Devlet tahvilleri

Devlet tahvili, devletin harcamalarını finanse etmek için ihraç ettiği bir borçlanma aracıdır. Bu tür tahviller, eğitim, savunma, sağlık ve diğer alanlardaki devlet yükümlülüklerini desteklemek için ek nakit çekmek amacıyla düzenli olarak ihraç edilir. Bu gibi durumlarda, tahvil satın alanlar devlete borç veren, devlet ise borç alan konumundadır.

Bilgi Bankamızda devlet tahvilleri hakkında daha fazla bilgi bulun ve analizinizi şekillendirmek için Tahvil Takipçimize göz atın.

ABD Hazine tahvilleri veya T-tahvilleri, bireysel yatırımcılara sunulan devlet pazarlanabilir menkul kıymetleridir. Bunlar, 20 veya 30 yıllık vadelere sahip uzun vadeli yatırımlardır.

T-tahvillerini sadece 100$'dan başlayan fiyatlarla satın alabilirsiniz. Devlet tarafından desteklendikleri için neredeyse risksiz kabul edilirler. Fiyat ve faiz oranları ihale sırasında belirlenir ve bunları doğrudan Hazine'den satın alırsınız. Bundan sonra, ikincil piyasada işlem görebilirler.

ABD devlet tahvilleri getiri eğrisi grafiği ile T-tahvilleri hakkında güncel kalın. Daha fazla bilgi için Ekonomik Takvim'e göz atın.

Tahviller düşük riskli bir yatırım seçeneği olarak kabul edilir ve genellikle potansiyel kayıpları azaltmak isteyenler tarafından tercih edilir. Tahvillerin getirileri hisseler gibi daha volatil yatırımlara kıyasla genellikle daha düşük olsa da, avantajları vardır ve farklı işlerler.

Bir tahvile yatırım yaptığınızda, genellikle onu nominal değerinden satın alırsınız. Çoğu tahvil, sahiplerine genellikle altı ayda bir olmak üzere kupon oranı olarak bilinen sabit bir faiz öder. Örneğin, %4,5 kupon oranına ve 20 yıl vadeye sahip 10.000$'lık bir tahvil satın alırsanız, 20 yıl boyunca her altı ayda bir 225$ alırsınız. Tahvil vade tarihine ulaştığında, ihraççı orijinal 10.000$'ı size geri öder.

Tahvil fiyatlarının genellikle hisse fiyatlarıyla ters yönde hareket ettiğini de belirtmek gerekir. Hisseler iyi performans gösterdiğinde, yatırımcılar paralarını tahvillerden çekebilir, bu da tahvil fiyatlarının düşmesine neden olabilir — ve bunun tersi de geçerlidir.

Devlet tahvili getirileri, yapılan yatırımların getirisidir. Dört farklı devlet tahvili getirisi türü vardır.

- Cari getiri, tahvilden elde ettiğiniz gelirin mevcut piyasa fiyatına oranını ölçer. Kupon oranının tahvil fiyatına bölünmesiyle hesaplanır

- Vadeye kadar getiri (YTM), bir yatırımcının bir tahvili cari fiyatından satın alıp vade tarihine kadar elinde tutması ve tüm kupon ödemeleri ile tahvilin vadesindeki nominal değerini alması durumunda elde edeceği yıllıklandırılmış iç verim oranıdır

- Tahvil eşdeğer getirisi (BEY), altı aylık getirinin iki katına çıkarılmasıyla hesaplanır. Karşılaştırma amaçlıdır ve tahvilin toplam getirisinin ayrıntılı bir analizini ifade etmez

- Efektif yıllık getiri (EAY), kupon ödemelerinin tahvilin kupon getirisiyle aynı oranda yeniden yatırıldığı varsayımıyla bir tahvilin gerçek getirisini temsil etmenin bir yoludur

Devlet tahvili almanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, ABD'deki TreasuryDirect veya Brezilya'daki Tesouro Direto gibi resmi bir devlet platformu üzerinden alım yapmaktır. Ayrıca TradingView'de de tahvil işlemi yapabilirsiniz — aracı kurum listemizi keşfedin ve stratejinize uygun olanı bulun.

Devlet tahvillerine erişmenin bir başka yolu da sabit getirili BYF'lerdir — bu fonlar, fiilen tahvil almanızı gerektirmeden tahvil piyasasına yatırım yapma olanağı sunar ve bu da onları birçok yatırımcı için daha erişilebilir bir seçenek hâline getirir.

Herhangi bir şey satın almadan önce araştırma yapmanız her zaman çok önemlidir: sizin için en iyi tahvilleri bulmak için Tahvil Takipçimizden yararlanın.

Farklı ülkelerin devlet tahvilleri için kendi kategorileri ve isimlendirmeleri vardır, ancak bunlar genellikle benzer amaçlara (kısa vadeli finansman, enflasyon koruması vb.) hizmet eder. İşte farklı ülkelerdeki popüler tahvil türlerinden bazıları.

ABD devlet tahvilleri:
- Hazine bonoları (kısa vadeli), Hazine tahvilleri (orta vadeli) veya Hazine tahvilleri (uzun vadeli)
- TIPS (enflasyona endeksli)
- Tasarruf tahvilleri
- Belediye tahvilleri

Birleşik Krallık devlet tahvilleri (Gilts):
- Geleneksel Gilts (sabit faiz öder)
- Endekse bağlı Gilts (enflasyon korumalı)

Alman devlet tahvilleri:
- Bunds (uzun vadeli)
- Bobls (orta vadeli)
- Bubills (kısa vadeli)

Japon devlet tahvilleri (JGB'ler):
- Kısa, orta veya uzun vadeli
- Enflasyona endeksli JGB'ler

Tahvil Takipçimiz ile satın alınabilecek en iyi tahvilleri bulabilirsiniz.

Devlet tahvili sahiplerinin birincil gelir kaynağı, kupon olarak bilinen faiz ödemelerinden gelir. Kupon oranı, tahvilin nominal değerinin bir yüzdesidir ve genellikle altı ayda bir iki eşit taksitte ödenir.

Birçok devlet tahvili aynı zamanda likit menkul kıymetler olarak kabul edilir, yani yatırımcılar bunları vade tarihinden önce satabilirler. Bu tahviller, büyük bir tezgâh üstü (OTC) ikincil piyasada aktif olarak işlem görmektedir.

Doğrudan TradingView üzerinden devlet tahvili oranlarını ve getirilerini görüntüleyip karşılaştırabilir ve yeni fırsatları ortaya çıkarmak için tahvil görüşlerini ve tahminlerini keşfedebilirsiniz.

Hazine tahvilleri (T-tahvilleri), 2, 3, 5, 7 veya 10 yıllık vade süresine sahip ABD orta vadeli menkul kıymetleridir. Vade tarihine kadar sabit bir kupon oranı öderler ve bu oran tahvilin ömrü boyunca değişmez.

Örneğin, %4,625 kupon oranına sahip 10 yıllık bir T-tahvili satın almak, size 10 yıl boyunca her 6 ayda bir 2,3125$ artı tahvil vadesi dolduğunda 100$ kazandıracaktır.

Hazine bonoları (T-bills), bir yıldan kısa vadelere sahip kısa vadeli devlet menkul kıymetleridir. Bu terim en çok ABD tahvilleriyle ilişkilendirilse de, diğer birçok ülke de benzer finansal araçlar ihraç etmektedir. Örneğin, Birleşik Krallık Hazine bonoları 1, 3, 6 veya 12 aylık vade sürelerine sahiptir. Kanada Hazine bonolarının vadesi 91, 182 veya 364 günde dolarken, ABD Hazine bonolarının vadesi 4, 6, 8, 13, 17, 26 veya 52 haftada dolar.

Ülke ne olursa olsun genel yapı, Hazine bonolarının faiz oranının ihalede sabitlenmesi ve bir tahvile iskontolu olarak temsil edilmesidir. Örneğin, 100$'lık bir tahvil 97$'a satın alınır. Tahvilin vadesi dolduğunda, tahvil sahibi 100$ tahsil eder.

Piyasa trendlerinden haberdar olmak için TradingView'deki güncel devlet tahvili oranlarını ve getirilerini kontrol edin.

Değişken Faizli Tahviller (FRN'ler), üç ayda bir faiz ödeyen iki yıllık ABD devlet menkul kıymetleridir. Faiz oranları, iki bileşene dayalı olarak zamanla ayarlanır (bunu bir değişken oran yapar):

- Endeks oranı. En son 13 haftalık Hazine bonosu ihalesinden kabul edilen en yüksek iskonto oranı (haftalık olarak güncellenir)
- Spread. FRN'nin orijinal ihalesinde belirlenen sabit bir oran

Faiz günlük olarak tahakkuk eder ve tahvilin nominal değerine eklenir. FRN'ler federal olarak vergilendirilir ancak eyalet ve yerel vergilerden muaftır.

Doğru tahvili bulmak için Tahvil Takipçimizi kullanın ve en son güncellemeler için Haber Akışı'nı kontrol edin.

Tahvil sahipleri, yasal olarak sahip oldukları tasarruf tahvillerini yalnızca yerel bir bankaya veya TreasuryDirect'e kanıt sunarak bozdurabilirler. Herhangi bir çevrimiçi açık artırma veya TreasuryDirect dışındaki herhangi biri aracılığıyla satın alınan tasarruf tahvilleri bozdurulamaz. Ayrıca, tasarruf tahvillerine en az 1 yıl sahip olmanız gerekir.

İtfa süreci kağıt ve elektronik tahviller arasında biraz farklılık gösterir — kağıt tahvillerin tamamı bozdurulmalıdır, elektronik tahviller ise hem kısmen hem de tamamen itfa edilebilir.

İtfa limitleri de bankanıza bağlı olarak değişebilir, ancak TreasuryDirect kullanırken herhangi bir limit yoktur.

Bilgi Tabanımızda diğer tahvil itfa türleri hakkında daha fazla bilgi edinin ve Tahvil Takipçimiz ile tahvil piyasalarındaki daha fazla fırsatı bulun.

Enflasyona Karşı Korumalı Hazine Menkul Kıymetleri (TIPS), enflasyona karşı korunmak üzere tasarlanmış 5, 10 veya 30 yıllık ABD Hazine yatırımlarıdır. Reel getiri negatif olduğunda bile, ihalede belirlenen sabit bir orana göre altı ayda bir faiz öderler.

Minimum alım 100$ olup, 100$'lık artışlarla yapılır. Anaparaları enflasyona göre ayarlanır: tüketici fiyatları yükselirse tahvilin değeri artar; fiyatlar düşerse azalır — ancak vade sonunda asla orijinal anaparadan daha azını almazsınız.

Küresel tahvil oranlarını karşılaştırın ve verileri daha derinlemesine incelemek için Tahvil Takipçimizi kullanın.

Piyasa fiyatı, bir devlet tahvilinin ikincil piyasada satıldığı tutardır. Ekonomik koşullar, ihraççının kredi notu ve diğer tahvillerin mevcudiyeti gibi faktörlere bağlı olarak, piyasa fiyatı tahvilin itibari değerinden daha yüksek veya daha düşük olabilir — bu da tahvilin primli veya iskontolu işlem görmesine neden olur.

Bazı tahviller pazarlanabilirdir, yani nakit karşılığında kolayca satılabilirken, tasarruf tahvilleri gibi diğerleri pazarlanamaz. Bir tahvilin piyasa fiyatı aynı zamanda yatırımcı duyarlılığı ve gelecek beklentileriyle de şekillenir.

Tahvil Takipçimiz ile tahvil fiyatlarına ve getirilerine göz atın ve piyasa trendlerinden haberdar olmak için devlet tahvilleri Haber Akışımızı takip edin.

Nominal değer (yüz değeri veya anapara olarak da bilinir), tahvil vadesine ulaştığında devletin geri ödemeyi kabul ettiği tutardır. Kupon ödemelerini hesaplamanın temelidir ve tahvil vadesine kadar tutulursa elde edilen toplam getiri olan vadeye kadar getiriyi belirlemede önemli bir rol oynar.

Bazı tahviller orijinal anaparalarından daha yüksek bir değerde itfa edilebilir. Örneğin, ABD Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS), anaparayı enflasyona göre ayarlar, bu nedenle nihai ödeme daha yüksek olabilir.

Getirileri karşılaştırmak için Tahvil Isı Haritası'nı kullanın ve Tahvil Takipçisi ile piyasayı daha fazla keşfedin.

Vade tarihi, tahvil ihraççısının tahvilin yüz değerini geri ödemesi gereken tarihtir. Tahvilin fiyatını belirlemede önemli bir faktördür.

Devlet tahvilleri genellikle vade uzunluğuna göre gruplandırılır:

- Kısa vadeli: 5 yıla kadar
- Orta vadeli: 5–10 yıl
- Uzun vadeli: 10–30 yıl

Daha uzun vadeli tahviller daha fazla risk taşıma eğilimindedir, çünkü fiyatları piyasadaki değişikliklere — özellikle farklı koşullara sahip yeni tahviller ihraç edildiğinde — daha duyarlıdır.

Tam devlet tahvilleri listemizde fiyat ve getiri hareketlerini takip edin veya Tahvil Getirisi Isı Haritası ile trendleri görsel olarak keşfedin.

Kupon oranı, tahvil ihraççısı tarafından ödenen yıllık faizdir ve tahvilin yüz değerinin yüzdesi olarak hesaplanır. Ödemeler genellikle tahvil türüne bağlı olarak düzenli aralıklarla — örneğin her 3 veya 6 ayda bir — yapılır ve vadeye kadar devam eder.

Bazı devlet tahvilleri sıfır kuponludur, yani periyodik faiz ödemezler. Bunun yerine indirimli satılırlar ve vade sonunda tam yüz değerini geri öderler — ABD Hazine bonoları gibi.

Doğru tahvili mi arıyorsunuz? Seçeneklerinizi karşılaştırmak için Tahvil Takipçimizi kullanın.

Bir getiri eğrisi, tahvil getirilerinin farklı vadelerle nasıl değiştiğini gösterir. Yatırımcıların getirilerin kısa, orta ve uzun vadeli sürelerde nasıl değiştiğini görmelerine yardımcı olur.

Yatırımcılar, ekonomik büyüme için piyasa beklentilerini ölçmek amacıyla getiri eğrilerini kullanırlar — eğrinin şekli (yukarı, düz veya ters) gelecekteki ekonomik eğilimleri işaret edebilir ve yatırım seçimlerini bilgilendirebilir.

Bu içgörüleri doğrudan TradingView'de Getiri Eğrileri aracımızla keşfedin ve tahvil piyasası analizine daha derinlemesine dalın.