THYAO Detaylı Analiz

THYAO 1H Log Grafik

Selam dostlar,

Şirketi Tanıyalım

🔸THYAO 2003 yılında 106 noktadan yıllık 10 milyon yolcu taşırken, 2023 yılına geldiğimizde bu sayı 350 noktadan yıllık 85 milyon yolcu kapasitesinin üzerine çıkmış durumda.

🔸Şirketin 2033 vizyonunda ise yıllık yolcu sayısının 171 milyona çıkması ve 400 farklı noktaya erişim söz konusu.

🔸Cirosunun %1'ni eğitime ayırmayı hedefleyen THYAO'da güncel verilere göre 29,669 perosnel çalışırken THY Teknik AŞ de ise 9304 personel an itibariyle istihdam edilmektedir.

🔸THYAO dijitalleşmede an itibariyle uluslararası sıralamada 10. sırada ve önümüzdeki üç yılda ilk üçe girmeyi hedefliyor. Dijitalleşme yatırımlarına devam edeceğini buradan çıkarmak güç olmasa gerek.

🔸Ülke ekonomisine katkı olarak 2023 - 2033 yılları arasında 1,1 trilyon dolar katkı sağlamayı hedefliyorlar.

Bilanço Verileri ve Değerleme Oranları


🔸Sektör ortalamaları ile başlayalım. Ulaştırma sektörünün, sektör ağırlıklı ortalamaları:
-F/K --> 7,79
-PD/DD --> 1,59
-FD/FAVÖK --> 6,98

🔸THYAO'nun değerleme oranları ise F/K --> 6,15. PD/DD --> 1,24 ve FD/FAVÖK --> 5,89

🔸Özetle THYAO'nun fiyat hareketinin sektöre göre geride kaldığını, ucuz olduğunu dile getirebiliriz.

🔸2023 2. çeyrek bilanço verilerine baktığımızda ise satışlarını %66 artırmayı başaran THYAO'nun FAVÖK'ü bir önceki yılın aynı çeyreğine oranla %57 arttı.

🔸Esas faaliyet karını %76 artırmayı başaran THYAO'nun net dönem karı ise %60 arttı.

🔸Diğer göze çarpan bir veri de şirket öz kaynaklarını %41 artırmayı başardı, şapka çıkartıyoruz.

🔸THYAO'nun kaldıraç oranına baktığımızda ise düşen bir ivme görüyoruz. 68,50 kaldıraç oranı son 5 çeyrekte nispeten düşen bir ivme yakalasa da 50 puanın üzerinde olması bir tık sevindirici değil.

Bonus Takas Analizi

🔸Uzun vadeli detaylı bir inceleme de artık her zaman yer vereceğim bir diğer veri de son 6 ayda incelediğimiz şirketin hisselerini kim toplamış, kim satmış olacak.

🔸Son 6 ayda 27,6 milyon lot satarak ilk THYAO'daki satış yönlü işlemlerin ilk üç sırası CITIBANK, Emeklilik Fonları ve Yatırım Fonları oluyor.

🔸Yine son 6 ayda toplamda 19 milyon lot ile alım yönünde en çok işlem yapan üç kurum ise sırasıyla; Deniz Yatırım, Ak Yatırım ve Yapı Kredi oluyor.

Aracı Kurumların Hedefleri


🔸13 farklı aracı kurumun fiyat tahminlerinin ortalamasını aldığımızda ise 345 lira olduğunu görmekteyiz.

🔸Bu da bize şu anki fiyat olan 241 liradan alım yapan bir yatırımcı için %40 civarında bir getiriyi ön görüyor.

Teknik Veriler

🔸Osilatörlerimiz haftalıkta 13 al, 10 nötr ve 3 sat sinyali üretmektedir.

🔸Üstel Hareketli Ortalama (50) --> 233 kuvvetli bir destek.

🔸Üstel Hareketli Ortalama (200) --> 181 ise maksimum acı senaryosu haricinde test edileceğini sanmıyorum.

🔸Fibonacci pivotumuz 238, Woodie pivotumuz 239. Özetle 235 - 240 bölgesi pivot. Buranın üzerinde kapanışların ardından rahatlayacaktır yatırımcısı.

🔸RSI günlükte 50 puanın üzerinde kalmaya çalışıyor, haftalık kapanışta kalabilirse pozitif etki yaratması beklenebilir.

🔸TradingView tahmin projeksiyonu ise bize 12 aylık periyotta hissenin ortalama değerinin 321 lira olacağını ön görürken, maksimum ulaşabileceği seviyenin 405 lira olduğunu göstermektedir.

🔸2020 Mart çöküşünden bu yana (pandemi rocks) takip ettiğim yükselen fib kanalı zaten grafikte mevcut.

🔸Kanalın içerisinde oluşan yükselen trend devam ettikçe 300 ardından da 400 üzerinde fiyat hareketlerini görebiliriz.

🔸Bunu neden mi söylüyorum bu kadar rahat? Bakınız Mayıs 2023 seçimleri. Seçimler bitti dolar serbest bırakıldı. Kurda %50 civarı yükseliş oldu ve bunu ne takip etti? Endeks.

🔸Mart 2024 seçimlerinden sonra da benzer bir senaryonun gerçekleşmesini bekliyorum. Kurda ciddi bir yükseliş ardından endeksin buna eşlik etmesi. Endeks üzeri performansa sahip olabilecek hisseler ise enflasyondan korunmak belki de onu yenmek için tek araç.

🔸Hemen hemen her hafta açtığımız canlı yayınlarda bunun detaylarına giriyoruz tüm ekip. Yine orada neden bu projeksiyona sahip olduğumu uzun uzadıya anlatırım burada konudan çok sapmayalım.

🔸Buraya kadar okuduğunuz için teşekkür ederim. Sağlık ve bilgiyle kalın.