Devlet Tahvili: Bir Yatırımcının Rehberi 📝Selam herkese 👋 Bugün piyasa önemli bir yeri olan devlet tahvillerini konuşacağız. Devlet tahvili yatırımcılar için güvenli ve sabit getirili bir araç olup, bu rehberde devlet tahvilleri, bonolar, ve bunları nasıl alabileceğiniz hakkında önemli bilgiler sunulmaktadır.
#1: Tahvil Nedir?
Tahviller, devlet veya kurumlar tarafından daha düşük maliyetli finansman sağlamak amacıyla çıkarılan borçlanma araçlarıdır. Alıcı, uzun vadeli tahvillerde fon sağlayan taraf olarak rol alır ve tahvil sahibi olarak faiz ve anapara alım hakkına sahip olur. Sonuç olarak, tahviller alacak-borçlu ilişkisi oluşturur ve şirket hissesi veya ortaklık sağlamaz.
#2: Bono Nedir?
Bono, sabit getirili bir yatırım aracıdır. Devlet veya kurumsal bir yapı tarafından çıkarılan bonolar, yatırımcıdan alınan borca karşılık verilen bir senettir. Bir bononun vadesi genellikle 1 yıldan kısa süredir. Bono ve tahvil arasındaki temel fark, bonoların daha kısa vadeli olmasıdır. Örneğin, bir yatırımcı devlete veya kuruma bir bono satın aldığında, bu senet borcun belgesi olarak faiz oranıyla birlikte sabit getiri sağlar. Bono ve tahvil arasında, alacaklıların ortaklık veya yönetimde söz hakkı gibi haklar elde etmeleri söz konusu değildir.
#3: Devlet Tahvili Nedir?
Devlet tahvilleri, düşük riskli ve sabit getirili araçlara yatırım yapmak isteyenlerin tercih ettiği yatırım araçlarıdır. Hazine Müsteşarlığı tarafından 1 yıldan uzun vadeli borçlanma için çıkarılan devlet tahvilleri, likiditesi nispeten yüksek olan araçlardır. Ayrıca, bu tahvillere "devlet içi borçlanma senedi (dibs)" adı da verilir.
Devlet, bu tahvillerde belirli bir vadede belirlenmiş faizi ödeme garantisi verir. Kuponlu ve kuponsuz olarak ihraç edilen devlet tahvillerinde faiz oranları genellikle daha düşüktür. Bu durum, devlet tahvillerinin önceki faiz ödemeleriyle değerlendirilerek yeniden yatırıma dönüştürülmesi ve bunun sonucunda faizlerin düşmesinden kaynaklanır. Devlet tahvilleri iskontolu olarak da satılabilir ve alacaklılar faiz gelirlerini belirli periyotlarda alabilirler.
#4: Devlet Tahvili Nasıl Alınır?
Devlet tahvilleri, bankalar ve aracı kurumlar tarafından satılır. Hazine Müsteşarlığı, ihraç bilgilerini önceden duyurur ve banka ve aracı kurumlar belirli bir talep ve faizle Hazine'ye başvururlar. Hazine, taleplerin bir kısmını veya tamamını karşılayabilir. İhale sonrasında, devlet tahvilleri Borsa Tahvil ve Bono piyasasında işlem görebilir ve banka ve aracı kurumlar kendi portföylerinden OTC (tezgah üstü) olarak da satabilirler.
#5: Devlet Tahvilinin Finansal Piyasalardaki Yeri
Devlet tahvilleri, finansal piyasalarda önemli bir role sahiptir. Devlet tahvilleri, yatırımcılar için güvenli bir liman olarak görülür. Yatırımcılar, finansal piyasalardaki belirsizliklerde ve volatilite arttığında devlet tahvillerine yönelerek riskten kaçınma stratejisi izlerler. Bu durumda, devlet tahvillerine olan talep artar ve bu tahvillerin değeri yükselir.
Finansal piyasalardaki faiz oranları, devlet tahvillerinin fiyatlarını etkileyen önemli bir faktördür. Faiz oranları yükselirse, devlet tahvillerinin getirisi yükselir, ancak fiyatı düşer. Buna karşılık, faiz oranları düşerse, devlet tahvillerinin fiyatı yükselir ve getirisi azalır.
Örnek vermek gerekirse; bir yatırımcı elindeki tahvilleri nakde çevirmek istiyor. Daha önceden %18 faiz ile tahvil satın aldığını ve ardından devletin faiz oranını %18.5’e çıkardığını varsayalım. Bu durumda yatırımcı tahvillerini zararla satmak zordunda, çünkü mevcut tahvillerin getirisi daha yüksek (%18.5). Tersine, faizin %17.5’e düşürüldüğünü varsayarsak, bu sefer yatırımcının elindeki tahvil değerlenir ve karla satış yapar.
Devlet tahvilleri, likidite sağlayan araçlar olarak da görülür. Yatırımcılar, devlet tahvillerini piyasada kolayca alıp satabilirler. Bu nedenle, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmek ve likidite sağlamak için tercih edilebilir.
Devlet tahvilleri, ekonomik göstergeleri izlemek ve ekonomik durumu değerlendirmek için önemli bir gösterge olarak kullanılır. Tahvil faiz oranları, ekonomik büyüme, enflasyon ve para politikalarıyla ilişkilidir. Dolayısıyla, devlet tahvillerinin faiz oranlarındaki değişimler, piyasalardaki genel ekonomik durumu yansıtabilir.
Sonuç olarak, devlet tahvilleri ve finansal piyasalar birbirleriyle sıkı bir ilişki içerisindedir. Devlet tahvilleri, güvenli bir yatırım aracı olarak görülürken, finansal piyasalardaki faiz oranları ve ekonomik göstergelerle yakından ilişkilidir. Yatırımcılar, bu ilişkiyi anlayarak ve piyasaları dikkatlice takip ederek, bilinçli yatırım kararları alabilirler.
Buraya kadar geldiyseniz yeni bir şey öğrendiğinizi umuyoruz. Sizin düşüncelerinizi merak ediyoruz. Yorumlarda buluşalım ✍️
Okuduğunuz için teşekkürler!
Sevgiler, TradingView Ekibi 💖
TR10Y işlem fikirleri
xu100 ve tr10 arasındaki bağıntı ve enflasyon rallisi ihtimali#bist100 ve #tr10yıllık arasındaki korelasyon görünüşte dolartl de aynı hareketi yapıyor diyebilirsiniz.
dolartl sürekli yukarı atak gösterdiğinden bize yanıltıcı sinyal verebilir bizim için 10yıllıkların hareketi daha anlamlı olabilir diye düşündüm
ayrıca 10 yıllıklar gelecekteki enflasyonu fiyatlar bi ralli olacaksa bunda bir hareket görmeliyiz
şimdi burada gözlemlediğim şeyi paylaşayım. normalde 10 yıllıklar ile borsa ters korele gözükmekte.
ancak son enflasyon rallisinde birlikte hareket etmişler.
buradan ne çıkartabiliriz?
kısa periyotta bunların kesişimleri yahut birlikte hareket etmeleri bize ipucu verebilir.
Hersey daha da kotulesebilir!Bir kisi bir ulkeyi temerrute goturebilirmi? Zihnimde son donemlerde gecen tek sey bu.. Bundan gercekten korkuyorum. Once yedek akce sonra 128 miyar dolar sonra 21 araliktan beri devam eden milyarlarca dolarlik satislar..
Simdi malesef malesef ve artik merkez bankamizin altinlarini satiyorlar..
Bankalarda mevduat tutmamak ve Fiziki altin saklamak disinda hicbir secenegimiz yok. Mevduatlara birsey olmaz diyorsaniz gecmis yazilarimda Lubnan bankalariyla ilgili cokca hatirlatmalarim var. Tahviller devlet garantisinde diyorsaniz rusya merkez bankasinin temettulerle ilgili son haberlerine hemen birgozatin. Ki gerisi gelecek..
Kucuk bir not: Rusyanin CDS pirimleri bizi yakaladi.
KKM son durumOnce 128 milyar dolar sattilar, sonra 20milyar daha sattilar. Sonra yerlesiklere ait 300 milyar dolara'a yakin mevduata ve yastikaltindaki altina goz diktiler. Ama nasil yapacaklarini hala cozemediler. Ama moralleri guzel tam tamina 200milyar turk lirasi KKM hesabina gecti:)
Demek 150 milyar dolara dolari birsure 13,5te tutabilirsiniz.
Su saatten sonra dolarin dusecegini dusunmek icin gercekten akilsiz olmak lazim.
Bu isin sonu yuksek faizdir, en nihayetinde super faizli bonodur. Ozaman dolar duser iste:)
Yada vatandasin parasini haczetmek olabilir(hesaplar bloklanir10 yil sureli borc alirlar)
Tabi dis guclerin etkisi olacaktir. ama hukumetin anlattigi carpittigi sekilde degil. Hazine nereden borclaniyor. Dis piyasada. Londrada vs.de, siz tuccarsiniz degilmi, aldiginiz borcu, sattiginiz verdiginiz borc sahibi iflas ederse size ne olur? Buna izin verir misiniz? Tabi bu uzak bir senaryo. Suan temerrut olasiligimiz %6-7. Ama tempomuz guzel.
Siz siz olun mutlaka fiziki altin tutun(banka bilancolarinda gorunen gr altini kastetmiyorum)
TR10Y!!! (FAİZ BELASI)Merhaba dostlar. Artık söyleye söyleye söyleye dilimde tüyler bitti de kıl oldu. Bu faiz gidiyor yukarı dostlar. Hükümet tarafından manipüle oldu ve BIST 30, döviz ve altın aldı başını gitti. Tüm saydığım bu piyasalar için geçerli olacak şekilde arkadaşlar ustlerden maliyetlenen dostlar bence stop olmalı. Bugün BIST ın aşağı gelmesinin tek nedeni işte budur dostlar. Aşağılarda bunla ilgili analizlerim var ve hala geçerlidir. BIST uyarılarım da bunun üzerinden yapmıştım onlarda var aşağılarda. Bakın arkadaşlar bizzat hükümet eliyle koskoca borsa, dolar ve altın manipüle edildi. Bazı yabancılar ellerinde bulunan hisselerden 2 ayda süper şekilde çıktılar. Bakın bu para doları ve altını aşağı çeker ve maliyetlenip bir daha uçurur yukarı. Bir miktar yan tahtalara gelir tabi. Şimdi sorarsanız nasıl olacak diye hükümet bir anda merkez bankası başkanina faiz yükseltir ve adamı tekrar görevden alır. Bu şekilde üstü kapatılarak bütün para piyasalarını Türkiye için söylüyorum aşağı basarlar. Benim bistte olması gereken düzeltme grafite belirttiğim yerde olmalıydı. Olmadığı için şimdi daha da böyle zamana yayılmış bir şekilde yan tahtalar ile yavaş yavaş dusurecekler. Arkadaşlar döviz ile çalışan tüm hisselerden belli bir uzak durun derim. Altın ve dolara dikkat edin. BIST 30 hisselerine dikkat edin. Kendinize dikkat edin. İyi günler...
Bunlar benim görüşümdür. Yatırım tavsiyesi değildir.
Faiz sebep enflasyon sonuc(!)TEKNIK ANALIZ NEDIR?
Teknik analiz, geçmiş fiyat hareketlerine bakarak, gelecekte oluşabilecek fiyat hareketlerini tahmin etmektir.
Piyasanin neyi fiyatladigi apacik ortadadir. Ya dolar gecmiste oldugu gibi 40.000i gececek yada faiz 3 haneli rakamlari asacak.
Etiketler; Disgucler, Ahaber, Ekonominin kitabi, TUIK, kurtulus savasi, sana bana ne oluyor,
TR10Y!!! (PİYASA FAİZİ)Merhaba dostlar piyasaları izleyecem demiştim sizlere. Bakın şuanda söylüyorum size bu iş böyle giderse dolar direkt 15 TL yada IMF selam veririz. Benim bu faiz konusunda aşağılarda analizim var. Onada bakın. Önemli olan büyük resmi okumaktır unutmayın. Arkadaşlar hani hükümet faiz indirmisti demi, isteyen istediği kadar indirsin piyasa her zaman gerçeği fiyatlar. Hedefimi çizdim.Borsada temkinli olun kelimesini her defasında söylüyorum, yine söylüyorum bakın dikkatli olun doların gittiği yerde borsada kar yapamazsınız paranızı korursunuz. O yüzden şu karmaşıkta çok ama çok dikkatli olun hatta hiçbir analiz yapmayı bilmeyen piyasalardan uzaklaşsın beklesin. Çok canları yakacaklar haberiniz olsun. Temennim kimseye birşey olmasın uyanık olun. Dünyada dönen bir para vardır. Bu para Türkiye'ye çökmeye geldi haberiniz olsun. Dikkat edin yabancı yatırımcı değil bu para uyarıyorum. Kendinize iyi bakın. Mümkün olduğunca Türkiye piyasalarından uzaklaşın kripto piyasalarına geçin ve usdt fiyattan coin alın. Hem dolardan hem oradan kazanırsınız.
Bunlar benim görüşümdür. Yatırım tavsiyesi değildir.
TR10Y!!!! (FAİZ BELASI)Dostlar hazi gündemde iken bununda analizini yaptım. Buralardan küçük bir duzeltme yapacak olsada (müdahale ile) piyasa her zaman doğruyu fiyatlar ilk hedeflerimi çizdim. Maalesef gönül ister ki aşağı yönlü trendi olsun ama o iş geçen sene geçti. Önümüzde ciddi sıkıntılı durumlar var gibi duruyor. Bakalım ne olacak, iyi günler...
Bunlar benim görüşümdür. Yatırım tavsiyesi değildir.
10 Yıllık TahvillerTahvil faizlerindeki geri çekilme tahvil fiyatlarında yukarı yönlü hareketi desteklemektedir . Ancak Mart ayında yaşanan sert düşüşün tek sebebinin faiz olmadığı gözönünde bulundurulduğunda 14 hafta sonra fiyatın yukarı yönlü hareket etmeye başlaması piyasalarda güven ortamının sağlanmaya başladığının göstergesi de olabilir.
Orta vade tahvil analiziMerkez bankası yeni yönetiminin oluşturduğu pozitif havayla tahvil getirisi 11 li seviyelere kadar gerilemişti. 2021 yılındaki enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi ile tahvil çıkışları yaşanmış ve getiri yüzdesi tekrar 2020 ekim seviyelerine yaklaşmıştır.
Bir süre daha yüksek enflasyon/yüksek tahvil getirisinin devam edeceğini öngörmekle birlikte yıl içinde % 11 li enflasyon/tahvil getirisi seviyelerini göreceğimizi öngörüyorum.
BAT harmonik formasyonun D bölgesinde önemli bir fırsat oluşabilir. Hedefler belirtilmiştir.
Yayınladığım yorum ve görüşlerim eğitim amaçlı kişisel görüşlerim olup yatırım danışmanlığından değildir. Bu setup bazı stratejilerin denenmesi ve kaydının tutulması amacıyla hazırlanmış olup beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir ...
borsa da uzun vadeli yol haritamız10 yıllık tahvil grafiğimizi paylaştım. Önemli bir destek bölgesi olan 10 lu rakamlardan direnç bölgesi olan 11,80 li rakamlara geldik. Bu süreçte borsa strese girdi ve satış yedi. Şimdi önümüzde 12,50 direnç bölgesi var. Bu süreçte stokastikte aşırı alım bölgesine ulaşıp oradan kesin dönüş yapması önemli. Dönüş yaparsa yeni zirveler bizi bekler. Aşırı alım bölgesinde kalıcılık ise artık zirve göremeyeceğimiz şeklinde yorumlanır. Rsi de 1 ile gösterdiğim bölge kırıldığı için şuanda satış baskısı var. 2 ile gösterilen bölge kırılmaz ise sorun yok. Kırılır ise baskı devam edecek o zaman gözümüz stokastikte olacak. Ayrıca dolar ve euro da yükseliş trendine girdik. Önceki çalışmamız da belirttim. Dolarda 6.20-6.25 aralığında borsa da rahatlama bekliyorum ve alım seviyesi olarak doların 6.20-6.25 aralığına gelmesi daha garanti olu. Bunun dışında ki alım çalışmalarımız tepki hareketine oynamak yaptığımız küçük çaplı işlemler olmalı.
TR10 Yıllık Tahvil faizi - BIST100 korelasyonBu bir varsayımdır, ama muhtemeldir. TR10 Yıllık tahvil faizleri yükselişe başladığı dönemde borsa 120K'dan düşüşe geçmiş; 10 yıllık tahvil faizi 22 seviyesinde zirve yaparken BIST100 ise 84K test etmiştir. 10 yıllık tahvil faizlerindeki 22'den 13'lere yaşanan gerileme, BIST100'ü de 106K seviyesine taşımıştır. Şimdi soru şu; TR10 Yıllık tahvil faizleri düşen trendini kırmış durumda ve halihazırda itkisel bir dalga içerisindeyse 5 no.lu dalganın 3. no.lu dalgayı geçmesi bekleneceğinden BIST100 nereye gider?