VG : LNG'nin gelecek aktörlerinden olmaya aday..Venture Global, Inc., ABD merkezli bir sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) üreticisi ve ihracatçısıdır. Şirket; LNG üretimi, doğal gaz taşımacılığı, gemi nakliyesi ve yeniden gazlaştırma gibi tüm LNG tedarik zincirini kapsayan dikey entegre bir iş modeliyle çalışıyor. Şirket, bu sene içinde halka açılmış durumda.
Venture Global, modüler/ölçeklenebilir tesis tasarımı kullanarak LNG üretim kapasitesini hızla artırmayı hedefliyor. Şirket 2030 ve sonrası için 100 milyon ton/yıl üzerinde üretim kapasitesi kurmayı veya geliştirmeyi planlıyor. Aynı zamanda, her bir LNG tesisinde karbon yakalama ve depolama projeleri geliştirerek çevresel etkilerini azaltmayı amaçlıyor.
Geçtiğimiz ay İspanyol enerji şirketi Naturgy ve Yunanistan'dan ATLANTIC - SEE LNG TRADE S.A. şirketi ile 20 yıllık LNG ve satış anlaşması imzaladı. Yani 2030 hedefleri için çok iyi hamleler yapıyor ve uzun vadeli sözleşmeler imzalıyor.
Venture Global 2025’te oldukça aktif ve büyüyen bir şirket olarak öne çıkıyor. Son çeyrek sonuçlarına göre yaklaşık 9.3 milyar dolar gelir elde etmiş durumdalar ( 2024’ün aynı dönemine göre %260 artış) Operasyonlardan elde ettikleri kar ise yaklaşık 1.2 milyar dolar, (%598 artış)
17 Milyar dolar piyasa büyüklüğünde olan şirketin toplam varlığı 50 Milyar dolardan fazla
Ancak şirketin borçluluğu yüksek. Büyüme ve yeni LNG tesisleri için yapılan yatırımlar borçlanmayla finanse edilmiş durumda. Diğer yandan Spot LNG fiyatlarındaki dalgalanma kârlılığı etkileme riski var ve LNG piyasasındaki arz-talep dengesizlikleri, özellikle 2027 sonrası için global LNG arz fazlası riski analistler tarafından dile getiriliyor ama bu şirketin yatırım yapmasının önüne geçmiyor. Özet olarak yüksek gelir elde eden bir şirket olsa da yatırımları sebebiyle yüksek bir borç yükünün de altında firma.
Bilançoları hep tahminlerin üstünde gelir gelirken hisse başına kar için aynı şeyi göremiyoruz çünkü grafiğimize bakarsanız dalgalı gidiyor. 2026 için ise bu yıldan daha fazla gelir elde edeceği öngörüleri var.
Grafiğimiz haftalık. Yeni bir halka arz olsa da gene de bir geçmiş oluşmuş durumda ve tekrar daha önce indiği dip noktasına inmiş durumda. 6,5 dolar altı bu yüzden kritik bu seviye altına inmediği sürece harmonik oluşumunu tamamlaması izlenebilir. Yatırım tavsiyesi olmadan takibinize almanızı önereceğim bir şirket VG.
