Volatilite Zarar Durdur
Tanım
Volatilite Durdurma, yatırımcılar tarafından etkili stop-loss'ların yerleştirilmesine yardımcı olmak için kullanılan teknik bir göstergedir. Yatırımcılar bu göstergeyi kullanarak işlemlerden kâr elde etmek ve piyasadaki riski kontrol etmek arasında bir denge geliştirebilirler. Riski kontrol etmek için stop-loss'un önemli ölçüde sıkılaştırılması gerekir, ancak yatırımcınn işlemden çok erken çıkmamasını sağlamak için piyasaya nefes alması için yeterince geniş olması gerekir.
Hesaplamalar
Volatilite Stop göstergesi hesaplamalarına başlamak için, volatilite stop-loss ile ilişkili en önemli üç kavramı anlamak çok önemlidir: volatilite ölçümü, güvenlik katsayısı ve fiyat çapası. Bu kavramları daha ayrıntılı inceleyelim.
Volatilite ölçümü. Yatırımcıların öncelikle oynaklığı ölçmek istedikleri yolu seçmeleri gerekir. Bu, standart sapma ile yapılabilir.
Güvenlik katsayısı. Yatırımcılar bir güvenlik katsayısına karar vererek, gürültüyü filtrelemek için piyasaya bir tür tampon ekler. Buna ek olarak, güvenlik katsayısı bir yatırımcının stop-loss yerleştirme konusunda ne kadar agresif olduğuna işaret edebilir. Örneğin, güvenlik katsayısı 3'ün katı olarak belirlenebilir, ancak yatırımcı tercihlerine göre ayarlanır. Daha düşük bir katsayıya sahip olmak, daha sıkı bir stop-loss'a izin verecek ve risk kontrolü herhangi bir potansiyel kar sağlayabilecektir. Öte yandan, daha yüksek bir katsayı, daha fazla artık risk içeren, ancak daha geniş bir piyasa genişliğine sahip bir zararı durdurma öngörür. Bu nedenle seçilen katsayı, yatırımcının piyasa içindeki fiyat hareketi açısından ne beklediğini yansıtma yeteneğine sahiptir.
Fiyat çapası. Volatilite ölçüsüne ve güvenlik katsayısına karar verdikten sonra elinizde kalan değer, özellikle fiyatla ilgili olarak zararı durdurma mesafenizin sonucu olacaktır. Örneğin, volatilite ölçünüz olarak 7'lik bir standart sapma ve güvenlik katsayınız olarak 3'ün bir katını kullanıyorsanız, bu değerlerin çarpımı 21 olacaktır (7 x 3 = 21). Ardından, fiyat çapanızı seçin. Örneğin, bu son kapanış fiyatı olabilir.
En yaygın fiyat çapaları fiyat çubuğu en yüksek, en düşük ve kapanışları olarak listelenir. Buna ek olarak, Hareketli Ortalamalar (MA'lar) da yatırımcılar tarafından fiyat çapası olarak kullanılabilir. Uzun ya da kısa pozisyona girerken, fiyat çapasını sırasıyla en yüksek ya da en düşük çubuk olarak ayarlamak daha sıkı bir stop-loss yansıtabilir. Kapanış fiyatını fiyat çapası olarak kullanarak, yatırımcılar daha yumuşak bir sonuç elde edeceklerdir.
Stop-loss mesafesi, çapa fiyatından seçilen değere göre belirlenebilir. Bu, yatırımcıların nihayetinde stop-loss'u nereye yerleştireceklerini belirlemelerine yardımcı olacaktır. Yerleştirme, yatırımcının pozisyonuna (uzun veya kısa pozisyon) bağlıdır. Buradan, standart sapma değeri ile güvenlik katsayısının çarpımını fiyat çapa değerinden çıkarırsınız.
Çıkarımlar
Yatırımcıların kâr ve risk yönetimi arasındaki belirgin dengeyi bulmalarına yardımcı olacak birçok farklı volatilite stop-loss yöntemi bulunmaktadır. Seçilmiş birkaçını analiz edelim ve Hesaplamalar bölümünde listelenen Volatilite Durdurma göstergesinin üç temel bileşenini tanımlayarak stratejilerin nasıl ortaya çıkabileceğini görelim.
Bollinger Bantları. Bollinger Bantları göstergesi hem hesaplama hem de uygulama için standart sapmaya dayanır ve bu nedenle Volatilite Durdurma ile birlikte kullanmak için harika bir araçtır. Gösterge stop-loss'a yardımcı olmak için tasarlanmamış olsa da, alt bant uzun bir pozisyon için stop-loss olarak özellikle iyi çalışabilir. Volatilitenin yüksek olduğu bildirildiğinde bantlar genişler ve bu nedenle yatırımcılar, özellikle bantlar fiyattan uzaklaştığında göstergenin tahminlerine dikkat etmelidir.
Keltner Bantları. Keltner Bantları göstergesi Bollinger Bantlarına benzer, ancak standart sapma yerine Ortalama Gerçek Aralığa (ATR) dayanır.
Ne aranmalı
Stop-loss'lar fiyat formasyonları tarafından yönetilebilir ve zaman zaman fiyat formasyonlarına dayanabilir, ancak aynı zamanda işlev görmek için destek ve dirence de dayanır. Yatırımcılar stop-loss yerleştirmeye çalışırken her zaman uygun fiyat hareketi oluşumları bulamayabilir. Bununla birlikte, stop-loss'lar her zaman volatiliteye dayalı olarak yerleştirilebilir, bu nedenle Volatilite Durdurma bu kadar önemli bir gösterge olabilir. Volatilite Durdurma kullanan yatırımcılar için mevcut olan yöntem ve stratejiler de objektif ve programlanması kolaydır, bu da algoritmik analize güvenen yatırımcılar için daha da faydalı olmasını sağlar.
Akılda tutulması gereken bir diğer husus, yatırımcıların stop-loss'ları dikkatlice yerleştirmeleri ve bu göstergeyi kullanırken yerleştirmenin yüksek bir öncelik olduğunu düşünmeleridir. Yerleştirme rastgele yapılmamalı, daha ziyade iyi düşünülmeli ve dikkate alınmalıdır. Başka bir deyişle, stop-loss yerleştirme çok önemlidir.
Sınırlamalar
Volatilite Durdurma göstergesinin birkaç dezavantajı vardır; bunlardan biri, bir yatırımcınn giriş parametrelerini ayarlaması gerektiğidir. Bu parametreler varsayılan olarak ayarlanabilir veya yatırımcı tarafından tercihlerine göre ayarlanabilir.
Göstergeyi kullananlar genellikle mevcut ve gelecekteki piyasa oynaklığının tarihsel oynaklığa dayandığını ve bu nedenle buna uyacağını varsayarlar. Ancak, durum her zaman böyle değildir ve yatırımcılar geçmiş volatilite analizinin mevcut ve gelecekteki stop-loss'ları etkilemeyebileceğinin farkında olmalıdır.
Özet
Volatilite Durdurma göstergesi, işlemlerden kar elde etmek ve piyasa riskini kontrol etmek arasında bir denge geliştirmek için etkili stop-loss'ların yerleştirilmesine yardımcı olur. Stop-loss ihtiyaçlarının yerleştirilmesi önemlidir ve rastgele olmamalıdır. Bu, riski en aza indirmeye yardımcı olur. Yatırımcılar, Volatilite Durdurmaya ek olarak diğer göstergeleri kullanmanın genel kâr ve risk yönetimi hedefine ulaşmada yardımcı olacağını da unutmamalıdır.