Tarihsel Volatilite

Tanım

Tarihsel volatilite, belirli bir süre için menkul kıymet veya piyasa endeksi getirilerinin genel dağılımını analiz etmek için kullanılan istatistiksel bir ölçüdür. Genellikle bir finansal aracın belirlenen zaman aralığındaki ortalama fiyatından ortalama sapmanın belirlenmesiyle hesaplanır. Opsiyon yatırımcıları, işlemlerinin olasılıklarını hesaplamak için tarihsel volatiliteyi kullanır.

Volatilite genellikle korku göstergesi olarak adlandırılır, ancak durum hiç de böyle değildir ve öncelikle fiyattaki ani değişimi veya meydana gelen hızlı değişiklikleri ifade ettiği için yanlış bir ifadedir. Çoğu zaman, tarihsel oynaklık standart sapma kullanılarak hesaplanır, ancak ölçüyü hesaplamanın başka birçok yolu vardır. Tarihsel volatilite değeri ne kadar yüksekse menkul kıymet riskinin de o kadar yüksek olduğunu unutmayın. Risklerin hem düşüş hem de yükseliş yönünde olabileceği göz önünde bulundurulduğunda, sonuçların aşırı ihtiyatlı olunması gereken bir durum olmadığı anlaşılmaktadır.

Çıkarımlar

Tarihsel volatilite esas olarak bir menkul kıymetin fiyatının ortalama değerine göre hareket ettiği mesafeyi ölçmek için kullanılır. Ancak, kayıp olasılığı da dahil olmak üzere diğer özellikleri ölçmek için de kullanılabilir.

Tarihsel volatilite, endeks fiyatlarının trend piyasalar için hareketli ortalamadan ne kadar uzaklaştığını ölçmek için kullanılabilir, bu nedenle fiyatlar büyük ölçüde değişirken güçlü bir trend düşük bir volatilite değeri gösterebilir. Değer günlük olarak dalgalanmaz, bunun yerine piyasa trendiyle birlikte zaman içinde istikrarlı bir şekilde değişir.

Fiyat hareketlerini ölçmek için kullanılsa da, tarihsel volatilite aynı zamanda tüm farklı risk değerleme ve tolerans türlerini analiz etmeye yardımcı olur. Yüksek tarihsel volatilite, düşük değerli benzerlerine kıyasla daha yüksek risk toleransı gerektirebilir. Bu durum, ister stop-loss seviyesi değişiklikleri ister marj gereksinimi ayarlamaları olsun, doğal olarak ölçümde değişiklik yapılmasını gerektirir.

Ne aranmalı

Volatilite kulağa çok iyi gelmese de, birçok yatırımcı ve yatırımcı yüksek volatilite ile iyi karlar elde eder. Düşük volatiliteyle birlikte, bir hisse senedi veya menkul kıymet hareketli olmadığında ortaya çıkan düşük sermaye kazancı elde etme potansiyeli de gelir. Yüksek volatilite ile birlikte, yüksek risk, yüksek ödül şeklinde sürekli bir kumar söz konusudur. Ancak kayıplar sakatlayıcı olabilir, bu da işlemlerin milisaniyesine kadar hesaplanması ve zamanlamanın mükemmel olması gerektiği anlamına gelir.

Sorunsuz bir seyir için en iyisi volatilite seviyelerinin ne çok yüksek ne de çok düşük olacak şekilde orta noktada hesaplanmasıdır. Bu orta noktanın neresi olduğunu söylemek zordur çünkü bu nokta belirli bir piyasaya ve daha da önemlisi belirli bir hisse senedine bağlı olarak değişir. Volatiliteyi diğer menkul kıymetlerle karşılaştırarak ve teknik analiz göstergelerinin bir kombinasyonunu kullanarak, volatilite seviyeleri için bir orta zemin bulmak çok zor olmamalıdır.

Özet

Tarihsel volatilite, bir piyasadaki menkul kıymet fiyatlarının belirli bir süre içindeki değişimlerini ölçer. Riski ölçmek için kullanılabilir ve yatırımcılar bunu genellikle piyasa trendlerinin durumunu analiz etmek ve belirlemek için kullanır. Yüksek volatilite genellikle olumsuz çağrışımlarla ilişkilendirilir, ancak yukarıda öğrendiğimiz gibi durum her zaman böyle değildir. Kumar oynamaya hazır değilseniz, tarihsel volatilite söz konusu olduğunda tarafsız bir zemin bulmak, ticaretinize başlamak için iyi bir yerdir.