Emtia Kanalı Endeksi (CCI)

Tanım

Emtia Kanal Endeksi (CCI), bir finansal aracın istatistiksel ortalamasından sapmalarını ölçerek öncelikli olarak aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini belirlemek için teknik analizde kullanılan bir momentum osilatörüdür. CCI, çok yönlülüğü sayesinde büyük ölçüde popülerlik kazanmış, çok iyi bilinen ve yaygın olarak kullanılan bir göstergedir. Aşırı alım/satım seviyelerinin yanı sıra, CCI genellikle geri dönüşleri ve uyumsuzlukları bulmak için de kullanılır. Gösterge başlangıçta emtialardaki trendleri belirlemek için kullanılmak üzere tasarlanmış olsa da, şimdi çok çeşitli finansal araçlarda kullanılmaktadır.

Geçmiş

Emtia Kanal Endeksi (CCI), Donald Lambert tarafından oluşturulmuş ve 1980 yılında tanıtılmıştır. İlk olarak o zamanlar Commodities Dergisi olarak bilinen dergide yayınlanmıştır.

Hesaplama

Emtia Kanal Endeksinin hesaplanmasında birkaç adım vardır. Aşağıdaki örnek, tipik bir 20 Periyotluk CCI içindir:

CCI = (Tipik Fiyat - TP'nin 20 Periyotluk SMA'sı) / (0,015 x Ortalama Sapma)
Tipik Fiyat (TP) = (Yüksek + Düşük + Kapanış)/3
Sabit = 0,015

Sabit, ölçeklendirme amacıyla 0,015 olarak ayarlanmıştır. Sabitin dahil edilmesiyle, CCI değerlerinin çoğunluğu 100 ila -100 aralığına düşecektir. Ortalama Sapmayı hesaplamak için üç adım vardır.

1. Periyot için her bir tipik fiyattan (TP) en son 20 Periyotluk Basit Hareketli Ortalamayı çıkarın.
2. Bu sayıları kesinlikle mutlak değerleri kullanarak toplayın.
3. 3. adımda oluşturulan değeri toplam Periyot sayısına (bu durumda 20) bölün.

Temel bilgiler

Emtia Kanal Endeksi göstergesi, bir menkul kıymetin fiyatındaki değişimi alır ve bunu ortalama fiyat değişimiyle karşılaştırır. CCI'nın hesaplaması, bir Sıfır Çizgisinin üstünde ve altında salınan pozitif ve negatif değerler üretir. Tipik olarak 100 değeri aşırı alım ve -100 değeri aşırı satım olarak tanımlanır. Ancak, birkaç şeyi not etmek önemlidir.

1. Gerçek aşırı alım ve aşırı satım eşikleri, işlem gören finansal araca bağlı olarak değişebilir. Örneğin, daha volatil bir finansal aracın eşikleri 200 ve -200 olabilir.
2. Sıklıkla, aşırı alım/satım koşulları bir fiyat geri dönüşünün habercisi olarak görülür. Bununla birlikte, CCI kullanıldığında, aşırı alım ve aşırı satım koşulları genellikle bir güç işareti olabilir, bu da mevcut trendin güçleniyor ve devam ediyor olabileceği anlamına gelir.

Nelere dikkat edilmeli

Aşırı Alım/Aşırı Satım

Emtia Kanal Endeksinin birincil işlevi bir menkul kıymetin ne zaman aşırı alındığını veya aşırı satıldığını belirlemek olduğundan, bu seviyeler aşıldığında gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmenin CCI'dan en iyi şekilde yararlanmak için çok önemli olduğu açıktır.

• Aşırı Alım ve Aşırı Satım koşulları, gelecekteki geri dönüşleri belirlemek için daha geleneksel anlamda kullanılabilir. Unutmayın, gerçek aşırı alım/aşırı satım eşik değerleri finansal araçlar arasında değişebilir ve genellikle de değişir.

Fiyat aşırı alım eşiğinin üzerine çıktığında, kısa bir süre sonra fiyatta bir düşüş meydana gelebilir.

Fiyatın aşırı satım koşullarının altına düşmesi, fiyatta bir yükselişe doğru bir geri dönüşe işaret edebilir.

• Aşırı Alım ve Aşırı Satım koşulları, CCI kullanıldığında bir güç işareti olarak da görülebilir. Mevcut trend güçleniyor olabilir.

Bir Yükseliş Trendi sırasında, fiyatın aşırı alım eşiğinin üzerine çıkması, harekete olan güçlü güveni gösterebilir ve fiyat yükselmeye devam edecektir.

Bir Düşüş Trendi sırasında, fiyatın aşırı satım eşiğinin altına düşmesi, harekete olan güçlü güveni gösterebilir ve fiyat düşmeye devam edecektir.

Uyumsuzluk

Momentum genellikle fiyattaki değişikliklerden önce gelir. Bu nedenle, çoğu momentuma dayalı osilatörde olduğu gibi, fiyat ile göstergenin okuması arasındaki uyumsuzluk göz ardı edilmemelidir. Emtia Kanal Endeksi de farklı değildir. CCI ve fiyat hareketi arasındaki uyumsuzluklar, trenddeki değişikliklerin yakında olabileceğinin bir sinyali olabilir.

Pozitif CCI Uyumsuzluğu, fiyat daha düşük bir dip yaparken CCI'nın daha yüksek bir dip yapması durumunda ortaya çıkar.

Negatif CCI Uyumsuzluğu, fiyat daha yüksek bir tepe yaparken CCI'nın daha düşük bir tepe yapması durumunda ortaya çıkar.

Özet

Emtia Kanal Endeksi göstergesinin 30 yılı aşkın bir süredir kullanımda olması, teknik analiz topluluğunda ona verilen değerin bir kanıtıdır. Piyasayı analiz ederken ve gelecekteki hareketleri belirlemeye çalışırken momentumun ne kadar önemli olduğu defalarca kanıtlanmıştır. İster trendleri teyit etmek için ister geri dönüşleri aramak için CCI kullanıyor olun, momentumu ölçme yeteneği göz ardı edilmemelidir. Çoğu gösterge gibi, CCI da tek başına bir gösterge olarak değil, diğerleriyle birlikte kullanıldığında en iyi sonucu verir.

Girdiler

Uzunluk

CCI'nın SMA bölümünün hesaplanmasında kullanılacak zaman periyodu (varsayılan 20'dir).

Kaynak

Her bir çubuktan hangi verinin hesaplamalarda kullanılacağını belirler. Varsayılan Kapanış'tır.

Düzeltme bölümü

Girdiler hakkında daha fazla bilgiyi bu Yardım Merkezi makalesinin "Düzeltme" bölümünde bulabilirsiniz.

Hesaplama bölümü

Girdiler hakkında daha fazla bilgiyi bu Yardım Merkezi makalesinin "Hesaplama" bölümünde bulabilirsiniz.