kalabalığın stopları nerede? likidite avının sırları burada!Perp’lerde likidite: altcoin’lerde kalabalığın stopları gerçekten nerede duruyor?
Ben perp grafiğine bakarken kendime hep şu soruyu soruyorum:
“Eğer ben yeni başlayan, hafif panikleyen, 10x kaldıraç manyağı bir kalabalık olsam, stopu nereye koyardım?”
Cevabı bulunca genelde likiditeyi de bulmuş oluyorum.
Kabaca kural şu:
Neresi en bariz görünüyorsa, kalabalığın stopları büyük ihtimalle oradadır.
Hadi bunu altcoin perp’leri üstünden somutlaştıralım.
1. En net tepe ve diplerin az üstü/altı
Grafiğe zoom yap, kocaman bir tepe var, herkes görüyor. Uzun süredir kırılamayan seviye.
- Long’lar stopu genelde en son diplerin biraz altına koyar.
- Short’lar stopu en son tepelerin biraz üstüne.
Sonuç: bu tepe-diplerin hemen ötesinde devasa bir “stop havuzu” oluşur. Fiyat oraya bir iğne atıp geri dönüyorsa, büyük ihtimalle sadece likidite toplamıştır.
2. Yuvarlak rakamlar: 0.10, 0.25, 1.00, 10.00
İnsan beyni tembel, “0.8734 altına stop” yazacağına “0.85 altına stop koyayım gitsin” der.
Altcoin perp’lerde bu yuvarlak seviyeler - özellikle 1, 10, 100 gibi - tam stop ve likidasyon kümelenme bölgesi olur.
Çoğu zaman spike’lar tam buralara kadar gelir, milim altına/üstüne dokunup geri döner.
3. Range’in dış kenarı
Fiyat yatay gidiyor, bariz bir aralık çizdin diyelim.
- Range diplerinden longlayanların stopu, dibin biraz altında.
- Tepeden shortlayanların stopu, tepelerin biraz üstünde.
Piyasa da ne yapıyor? Önce bir tarafın stoplarını alıyor, sonra öbür tarafa dönüp diğerlerini. Özellikle hacmi sığ altcoin perp’lerinde bu “iki tarafı da soymaca” oyunu çok sık.
4. Fitil tepeleri ve dipleri
Şu ani gelen -sonra hemen silinen- uzun fitiller var ya…
Onların biraz ötesi genelde taze likidite bölgesi. Çünkü trader’ların bir kısmı “o fitilin üstü kırılırsa stop olurum” diye şartlanıyor.
Ben grafikte önce o eski fitilleri işaretliyorum, sonra “şu bölgeye ikinci ziyaret gelirse, stop avı kokusu var” diye izliyorum.
5. Altcoin perp’e özel bir detay: likidasyon yakınlığı
Kaldıraç yükseğe çıktıkça, likidasyon fiyatı girişe yaklaşır.
Altcoin perp’lerde 20x-50x kullanan çok, hacim de görece düşük. Yani:
- Fiyatın sadece 3-5 yüzde hareketi
- Binlerce kişinin likidasyonunu tetikleyebilir.
O yüzden güçlü tek yönlü pozisyon birikimi gördüğümde (mesela funding deli pozitif) şunu düşünüyorum:
“Bu kadar long nereye stop ve likide koyduysa, fiyat oralara uğramadan yoluna devam etmeyecek.”
Belki yanılıyorum ama bence “market maker stopları avlıyor” söylemi biraz abartı. Bana göre olan şey daha basit: kalabalık hep aynı yerlere stop koyuyor, büyük oyuncu da doğal olarak likidite neredeyse oraya emir yazıyor. Yani seni özel olarak değil, topluca hedef alıyorlar.
Peki bunu trade’e nasıl çeviriyorum?
- Önce bariz likidite bölgelerini işaretliyorum: eşit tepe-dipler, yuvarlak rakamlar, range sınırları.
- Fiyat oraya “tek atımlık iğne” ile girip hızlı reddedilirse, asıl hareketin o stop avından sonra başlayabileceğini düşünüyorum.
Yani ben kalabalığın stop olduğu yerde pozisyon açmaya değil, onların stopu patladıktan sonra, ters yönde fırsat aramaya çalışıyorum.
Kısa özet:
Nerede çok göz varsa, orada çok stop vardır.
Nerede çok stop varsa, orada çok likidite vardır.
Ve perp piyasası, likiditenin olduğu yere gitmeyi çok sever.
Eğitim
