GUBRF Teknik Analiz; Temel Görünüm Bence De Kötü Ama...Belirli sitelere aşırı da yüksek olmayan abonelik fiyatları ödediğinizde size "Adil Değer" adı altında, matematiksel çarpımlarıyla korale bir değer gösterilir. Özellikle de Caanım Ülkemiz Türkiye'de bu "Adil Değer", küçük yatırımcının gözünde en net ve en kesin rasyonel değermiş gibi görülüyor. Çevremde "Borsa Oynayan" çoğu kişi bu değere bakarak al-sat yapıyor ve maalesef ki bunun yanlış bir strateji olduğunu göremiyor. Bu stratejinin yanlış olmasının net kanıtlarından biri de analizini yapacağımız tahtamız olan GUBRF'dir. Gelin yazımıza geçelim.
GUBRF Yatırımcısının bilmesi gereken en önemli detay; Razi Petrochemicals isimli bir oyuncunun bu tahtadaki spekülatif varlığıdır. GUBRF'nin yabancı yatırımcılarından biri olan Razi, kendisine açılan davalar sonucu hisselerini satma kararı aldı. Grafikte de net bir şekilde görülen, 2023 aralığın sonlarına doğru gelen bu sert satış baskısının önemli faktörlerinden biri bu dava sürecidir. Tabiki de kapalı kapılar ardında konuşulan şeyleri bilemeyiz ama Kamuyu Aydınlatma Platformunda bize açık olan verilere ve bilgilere bakılırsa, bu dava süreci sonrası üzerinden 1 yılı aşkın bir süre geçmiş olmasına rağmen fiyatın eski seviyelere dönememesi, kağıdımızın hala daha ucuz kaldığının bir belirtisidir. Bu duruma Temel tarafta tekrar değineceğimi söyleyerek Teknik tarafa bir giriş yapalım;
Yaptığım Analizde Destek Seviyesinin normalde alışkın olduğumuz konumlandırmalardan ziyade daha farklı bir konumlandırma yapmamın sebebi; aldığı birden fazla onaydır. Güzel ve istikrarlı mumlar sonrasında Fibonacci'ye göre Yükseliş Trendine giren GUBRF, çıkan politik krizlere ve defalarca testlere rağmen Düşüş Trendine girmedi. Şuanki fiyatın çok aşağısında olan Destek Seviyesi gözünüzü korkutmasın (Evet girişte açıkladığım gibi Adil Değer muhabbetinden sonra, bankaların yada benim gibi ne olduğu belirsiz X,TradingView hesaplarının çizdiği destek seviyelerine yakınlaşan tahtayı toplamak da borsa oynayanlar arasında yapılan yaygın bir hatadır. Önermiyorum.) çünkü Destek Seviyesinden bize çok daha yakın ve en az Destek Seviyemiz kadar güçlü bir Adil Değer Bölgemiz (FVG) var. Fiyatın bu bölgede tutunmasını beklemek çok daha rasyonel ve akla yatan bir karar olacaktır. Bunun sebebi; fiyatın buradan FVG'den, Yatay Destekten ve Fibonacci'den aynı anda onay alışıdır. Kısacası Teknik Tarafa Baktığımızda şuanki seviyeler bana göre uygun seviyelerdir.
Yalnız Teknik Tarafta her şey güllük gülistanlık değil. Ülkemizde yaşanan Politik Krizin de etkisi çokça olması buna bir etken fakat fiyatımız Direnci tam anlamıyla test ettiğini söyleyemeyiz. 318.25 olan direncimiz, bir kaç kademe daha aşağısı olan 324.50 seviyesine çekilmiş durumda. Burada direncin bir bölge oluşturması ve "Direnç Kırıldı" diyebilmemiz için 318.25 ve 324.50 seviyelerinin ayrı ayrı kırılmasının gerekmesi pek de güzel bir haber değil. Burada yaşanan olayın Politik bir Krizden dolayı yaşanması iyimser kalmamız için önemli bir sebep.
Temel Kısma baktığımızda ise kafa karıştırıcı olabilecek bir tablo ile karşı karşıyayız. Yüksek bi Fiyat-Kazanç oranı ile işlem görüyor. Analistler bu yıl satışların düşeceğini öngörüyor gakat buradaki düşüş, tamamen sektörel bir daralma olacağının tahmini olduğu da belirtiliyor. Şirketin açıkladığı borçta bence bir sorun yok ama Piyasa Değeri / Defter Değeri (Pd/Dd) oranı yüksekten işlem görüyor.
Kötü bir Temel tabloya rağmen, kısa vadede güzel fırsatlar yakalanabileceğini, uzun vadede kademeli girmek şartıyla da tatmin edici karlar elde edilebileceğini düşünüyorum. Temel Görünüm bence de kötü ama kimya sektörünün en önemli Too Big to Fail şirketlerinden biri böyle tatlı bir teknik görünüm veriyor ise, ucuz diye yorumlamakta bir sakınca görmüyorum. Evi arabayı satıp basmadığınız sürece bence bir sorun yok.
