Şimdi başlat

Endeksanalizi

Altın mı, Dolar mı, Borsa mı?Sürekli artan fiyatlar, enflasyon ve kur hareketleri, tasarruflarınızı koruma gayretiyle sizi borsaya yönlendirmişti ama buradaki kayıplar da tuzu biberi oldu. Özellikle Ocak ayı başından beri süregelen kayıplardan pek korunmak mümkün değildi çünkü piyasa hatalı olduğu düşünülen olağan dışı politikalardan mı, kurdan mı, seçimden mi, enflasyondan mı korunacağına karar veremez hale geldi. Peki, bu durumu yönetmek ve 2023 yılının kalanında tasarruflarımızın değerini korumak için neler yapabiliriz? Bizi neler bekliyor? Ülkemiz vatandaşlarının şimdiye kadar bildiği en iyi yatırım aracı dolar ve altın oldu ancak borsa ve sabit menkul yatırımları oluşan yüksek enflasyonla daha fazla artış gösterdi ve mülk sahipleri en çok kazanan varlık grubunda yerini aldı. Pandemi sonrası bozulan arz/talep artışı sebebiyle merkez bankalarının faiz silahını kullanması, doları dünyada güçlendirirken altın fiyatlarını baskıladı ve şu anda hızlı faiz artışlarının sonucu olarak, merkez bankalarıyla mevcut bankalar arasındaki faiz farkının maliyetini bankaların üstlenmesinden dolayı bankalarda iflaslar gündeme gelmeye başladı. Çünkü faiz artırımı için merkez bankaları geç kalmıştı ve artık daha hızlı faiz artırılmalıydı. Bu verilerin ışığında dünyanın takip ettiği ABD Merkez Bankası Fed, banka iflaslarının ekonomide daha fazla hasara sebebiyet vermemesi için faiz artırımları tam sonuca ulaşmadan faiz artırma hızını durdurmak ve faiz indirimini gündeme almak niyetinde. Bunun sonucu da doların zayıflaması ve altın fiyatlarının yeniden toparlanması demektir. Kısaca Fed’in ve takip eden diğer merkez bankalarının bu hızlı politika değişikliklerinin 40 yıllık en zorlu enflasyon sorununun devam etmesine neden olması bekleniyor. Yani bizim gibi gelişen piyasalar da enflasyonun baz etkisi devam ederken doların güçlü kalmasını gerektirecek. Altın, piyasadaki kaostan beslenen bir varlık olduğu için güvenli liman olarak görülmeye devam edeceği 6-12 ay geçirmesi ve ons fiyatın 2.270 dolara çıkması beklentiler arasında. Buna bir de Türkiye'de artışının bir miktar daha devam etmesi beklenen doları eklerseniz, şu haliyle gram altında %25-35 arasında bir artış sürpriz olmayacaktır. Dolar kurunda 24 TL adil değer olarak analiz ediliyor. Ancak dünyada yatırım aracı olarak artık sadece altın ve dolar olmadığı için teknolojik gelişmeleri ve yeni yatırım araçlarını da konuşmazsak olmaz. Yılbaşında 2023 ile ilgili beklentilerimi paylaştığım makalede kripto para piyasasının bir süre borsalardaki yavaşlamanın alternatifi olabileceğinden bahsetmiştim. Beşinci aya girmek üzere olduğumuz bugünlerde %40'a yaklaşan bir değer kazancı olduğunu gözlemliyoruz. Bu bir süre daha devam etse de 2023'ün son çeyreğinde faiz indirimleri başlarsa borsalarda yeniden bir canlanma ve alternatif piyasalardan kaymalar da başlayacaktır. Faiz, indirimi bol para demektir. Yatırım faaliyetlerinin canlanması, tüketimin artması, gelirlerin buna bağlı büyümesi, şirketlerin karlarının hızlı gelişimi demek olacak ve hisse senedi piyasalarında rallileri de beraberinde getirecek. 2023'te resesyon ve enflasyon konuşuyoruz ama 2024'te sadece enflasyonu konuşmaya devam edeceğiz. Neredeyse yarım asırlık enflasyon sorunu, öyle bir senede çözüme kavuşmayacağından değer artış hızı yüksek varlıklara yatırıma devam etmeliyiz. Hadi şimdi ülkemizdeki sorunları ve güzel günleri konuşalım. Seçim belirsizliğinden önce zaten politika belirsizliği, Sermaye Piyasası Kurulunun borsadaki sığ piyasayı değerlendirmeye çalışan kişi ya da grupların işlemleri konusunda yetersiz kaldığı görüntüsü güveni zedelemiş görünüyor. Yabancının piyasadaki ağırlığını azaltmaya devam etmesi ve her hafta yeni bir şirketin halka arz edilmesi piyasada işlem yapan küçük yatırımcıların kafasını karıştırırken neredeyse hiç bilgisi olmayan ve kolay kullanılabilecek bir yatırımcı bloğunun borsadaki hareketliliğin temel sebepleri arasında görünüyor. Peki, bu sorunsal sizce de böyle devam edecek mi? Tabii ki hayır! Yüksek enflasyon ortamında fiyat artışları devam edecek ve yılın kalanında öz kaynaklarını, hızlı değer artışlarının da baz etkisiyle yükselten şirketler hisse fiyatlarında da agresif yükselişi sürdüreceklerdir. Örneğin THYAO 2021 yılındaki öz kaynaklarını 2022 yılında yaklaşık %100 artırırken hisse fiyatında %300’lük artış gerçekleşti. GYO şirketleri arsa ve duran varlık değerlemeleri sayesinde öz kaynaklarında %300'e varan büyümeler ile hisse performansında on katlık yükselişler görenleri var ve buna rağmen bugün %50 iskontolu işlem görmeye devam ediyorlar. Bunun içerisinde kur gelirleri de olduğu için 2023'te daha sınırlı bir kur geliri beklentisi var ama enflasyonun vermiş olduğu bu getirilerin devam edeceği için %45-55 dolayında daha şirketlere faydası olacak. Borsamızda bugün hisse senetlerindeki zayıflık ve belirsizlik bittiğinde yıl sonu fiyatlamaları gecikse bile güçlü olacağa benziyor. Örneğin turizm sektörü tam dolulukla yaza hazırlanıyor. Petrokimya sektöründen TUPRS, PETKM, SASA SASA gibi şirketler öz kaynak konusunda cömert olacaklar. Teknoloji şirketleri ve deprem dolayısıyla kentsel dönüşümlerin, yüksek konut ihtiyaçlarının doğduğu bugünlerde başlayan ülkemizin lokomotif sektörü olan demir çelik ve inşaat sektörü de bu yarışa katılacak. ISDMR, KRDMD, YKSLN, CIMSA, OYAKC, TRGYO, OZKGY gibi şirketlerin performans hedeflerinin de oldukça yüksek olması beklenmekte. Aracı kurum raporlarında enflasyon farkı hesaplanmaz. Bu nedenle hiçbir aracı kurum senetlerde pandemi sonrası 1,5 senede 10 kata varan değer artışı olacağını hesaplamadı. SASA gibi şirketler 2020'den beridir 30 kat yükseldi ve çarpan değerine baktığınızda hâlâ aylar öncesiyle aynı seviyede! Anahtar kelime enflasyon! Yani enflasyon ortamında tek sorun, cebinizde tutuğunuz paradır.
BIST:XU100
ahmetguventp tarafından
Genel Bir İnceleme: EKSUNBu makalemde kısa bir süre önce halka arz olmuş, sektörü ve faaliyetleri ile dikkatleri üzerine toplamış bir şirketi analiz edeceğim; Eksun Gıda. Analizimize başlayalım o zaman:) Öncelikle şirketlerin varlıklarının her yıl istikrarlı olarak artması beklenir. Eksun Gıda'da bu beklendiği gibi olmuş, şirketin dönen varlıkları her yıl düzenli olarak artmış ve dönen varlıkların içinde satış yapan bir şirket için elzem bir değer olan stoklar da son 4 yılda her yıl artış göstermiş. Bu şirketin satışlarının düzenli olarak arttığı marka değerinin yükseldiği anlamına gelir. Bununla birlikte yüksek nakit varlığına karşın peşin ödenmiş giderleri de bir hayli yükselmiş. Duran varlıklarında ise bir azalma mevcut fakat, bu gayet olumlu bir azalma çünkü şirketi uzun vadede borca itebilecek maddi duran varlıklar azalmış. Maddi duran varlıklar, şirkete uzun vadede amortisman gideri yaratır ve çoğunlukla bu borç olarak şirketleri etkiler. Büyümekte olan bir şirket olduğu için kısa vadeli borçlarının artması oldukça normaldir. Ki, uzun vadeli borçları azalmış. Bu olumlu bir büyüme içerisinde olduğunu gösterir. Öz kaynakları yükselmiş, kontrol gücü olmayan paylar yok. Şirket tamamen kendi elinin gücüyle büyümüş demektir bu da başarılı bir şirket olduğunu gösterir. İlk 3 çeyrekte ki dönem net karı geçen senenin ilk 3 çeyreğine göre neredeyse 100 kat artmış bu da harika bir gelişme. Gıda sektörü zaten uzun vadede çok daha büyüyeceği düşünülen bir sektör, bununla beraber Eksun Gıda'nın finansal raporları da gayet güzel ve pozitif bir izlenim yaratıyor. Sonuç olarak büyümekte olan güçlü bir şirket olduğunu söyleyebiliriz.
BIST:EKSUN
objektiv tarafından
KCHOL İçin Rota Belli Mi?Uzun vadede birçok yatırımcının elinde bulundurduğu KOCH hisseleri 78 TL seviyelerine geriledi. Öncelikle şunu belirtmeliyim ki holding hisselerinin genel olarak volatilitesi yüksektir yani belirli bir süre içinde ani fiyat değişimlerinin olabileceği anlamına gelir. Bundan ötürü de 88 TL seviyelerinden 1 hafta içerisinde 77 TL seviyelerini görmesi normal bir durumdur. İkinci olarak, çok değerli iştiraklere ve antlaşmalara imza attılar bulunduğumuz dönemde. Şirketin geleceği için olumlu gelişmelere vesile oldu. Bundan ötürü de şirket hisselerinin tarihinin en yüksek seviyelerinden birini görmesi de normal bir durumdur. Bu seviyeleri gördükten sonra da yüksek gerilemeler olabilir, normaldir. Su anki bulunduğu seviyelerden KOCH alınır mı, bu yatırımcının bireysel olarak verebileceği bir karar:). Ancak şunu söyleyebiliriz ki, 75-78 TL bantları 88 TL seviyelerini görmüş bir hisse için fırsat olabilir ama tabii ki düşüş daha devam da edebilir. ( Kesinlikle Yatırım Tavsiyesi Değildir!)
BIST:KCHOL
objektiv tarafından
Bist 100 Kısa Vade BeklentisiBoş işler yapıyorum. Senaryo 1 Kendi yatırım stratejim bu grafikteki senaryoya göre olacaktır. Yatırım Tavsiyesi Değildir! Kırmızı kanalın oluşturduğu düşüş trendi içerisinde kalan fiyatlar, trendin değişmediğini gösteriyor. Fiyat; kanal üst direncini kırmış retest yapmadan yükselmesini beklemiyorum. Retest 5260 seviyesinde. Sağ omuzdaki fiyat Aylık grafikten gelen uzun vadeli dirençtir. Bu direnç kırıldığı için artık destek olarak görev yapıyor. Orayı bir kez daha test etmesi hem desteğini güçlendirecek hem de Ters Omuz Baş Omuz formasyonunu yaratacaktır. Sağ omuz 4800-4600'lere kadar gerileyebilir. Mavi zigzaglı çizgiyi takip etmesini beklerim ve al-sat-tut stratejim bu çizgiyi takip edecektir.
BIST:XU100Satış
Wingbender tarafından
ZOREN Bekleneni Verdi Mi?İlk makalemde sektörel ve finansal analizini yaptığım ve uzun vadede potansiyelini kırabilecek şirketlerden biri olduğunu söylediğim Zorlu Enerji, geçtiğimiz zamanlarda 4. Çeyrek finansal raporlarını yayınladı. Bu durumda da çoğu yatırımcının aklına aynı soru geldi; Zorlu Enerji istenilen raporları ve grafikleri bizlere sundu mu? Zorlu Enerji geçtiğimiz yıl birçok farklı iş antlaşmasına imza atmış ve dünyanın farklı bölgelerinden şirketlerle iştirakler oluşturmuştu. Bununla beraber ilk makalemde de bahsettiğim gibi devam eden ve tamamlamış olduğu çok fazla projesi mevcuttu. Belirtmem elzemdir ki, Zorlu Enerji kendi bulunduğu sektörde iyi ve tanınan bir şirket. Güçlü destekleri olan, inovatif ve yenilikçi projeler yaratan ve sürdürülebilir enerji konusunda çalışmalarını sürdüren etkili bir şirket. Finansal raporlarının değerlendirmesine geçersek ki, öncelikle şirketin likiditesi yükselmiş eline geçen nakdi artmış. Ancak, ticari alacakları bu kadar fazla proje yaratmış bir şirket için biraz fazla. Çünkü uzun vadede elde edilmeyen nakit para finansal anlamda şirkete risk yaratabilir. Peşin ödenmiş giderleri nakdindeki artışa oranla biraz düşük geldi gözüme (yorumum). Maddi duran varlıkları çok artmış. Amortisman gideri yaratabilir uzun vadede. Yükümlülükleri genel olarak normal. Bu kadar çok proje yapmış bir şirkette artış olabilir. Olumsuz bir durum değil. Öz kaynakları yükselmiş. Şirket değerlenmiş demektir. Dönem karı çok azalmış. Bunun sebebi finansman giderlerinde ki artış olabilir. Toplam kapsamlı geliri çok artmış, bunların yanı sıra olumlu bir gelişme. Zorlu Enerji bizlere ortalama bir finansal rapor sunmuş. Her zaman söylediğim gibi, yatırımcılar için borsanın anahtarı sabredip, bekleyip görmektir.
BIST:ZOREN
objektiv tarafından
6
Borsa İstanbul Yatay-Düşüş İkileminde Merkez Bankaları Dünyayı Kurtardı Endeks Yine Bildiğiniz Gibi BİST 100 haftayı %2 kayıpla 5031 puandan tamamladı. Salı günü 4890’a kadar geldiyse de kalıcı olmadı ve diğer günler yön yukarı döndü. Şu an en yakın majör ortalama 5032 ve 100 günlük ortalama. Son rallide sürekli 50 günlük ortalama test edilmiş, 100’e pek sıra gelmemişti. 7 Mart’tan sonra 2. Defa bu seviyenin test edilmesi bile başı başına bir uyarı. Bu hafta analizlerimde kullanacağım Kıvanç Özbilgiç’in Alpha trend indikatörüne göre 5141 önemli direnç olarak takip edilecek. Bankacılık krizinden sonra yurt dışının topladığı bir haftada Varlık Fonu’nun alımlarını fırsat bilenlerin yaptığı yüklü satışlar özellikle pazartesi endeksi sarstı. Küçük yatırımcının anlam veremediği her harekette failler aynı. BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri arasında bu hafta en çok yükselen yüzde 17,5 ile Kiler Holding oldu. Kiler Holding’i yüzde 11,1 ile Net Holding, yüzde 10,6 ile Europen Endüstri izledi. Net Holding’e analizlerimde özellikle yer vermiştim. Bu hafta ana gündem maddesi geçen hafta gibi yok diyebiliriz. Dolayısıyla yatay/düşen hareketler devam edecektir. Ortalamalar üzerine atması yeşil görünüm için yeterli. MKK’ya göre borsada son bir ayda pay senedi yatırımcısı 362 bin 514 kişi arttı. Yabancı takas oranı %29. Hacim hafta boyu 70-50 milyar TL civarında seyretti, son ayların en düşük haftası. Satışlarda hacim yüksek, yükselişte düşüktü. CDS primimiz 536. ABD 10 yıllıklar %3,38. Dolar endeksi 103,1. Vix endeksi 21. Brent petrol 74 dolarda. Baltık kuru yük endeksi Çin’in açılması ile 1489. Para Piyasaları ve Küresel Durum Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası mart toplantısında bir haftalık repo faizini yüzde 8,50’de sabit tuttu. Dolar/TL sessiz sedasız 19’u geçti. Yılın 2. yarısında kim seçilirse seçilsin kurun tekrar gündem olacağını düşünüyorum. ABD ve AB’de gündem batan bankalar idi, neyse ki FED ve Yelen’in açıklamaları ve yönlendirmeleri satın alındı ve kriz çok kısa sürede atlatıldı. Cuma gün Almanya merkezli Deutsche Bank’ın risk altında olabileceği ihtimali de Şansölye’nin açıklamaları ile bertaraf edildi denebilir. Credit Suisse, en büyük rakibi UBS tarafından satın alındı. ABD Merkez Bankası (Fed) politika faizini 25 baz puan artırdı. Açıklamada en göze çarpan husus küresel piyasaları sarsan bankacılık krizine karşın Fed'in faiz artışlarından vazgeçmeyeceğini gösterdi. Endeksler ABD’de %2’ye yakın yükseldi. Kripto para piyasası geçen haftaki sert yükselişten sonra yatay bir hafta geçirdi. 29,8 k üzerinde kalıcılık görmek çok olumlu olur. Asya tarafında yatay seyir gözledik. Çarşamba ve Perşembe günleri belirsizliğin artmasıyla endekslerde düşüş görsek de son günkü açıklamalar sonucu endeksler (Hang Seng ve SSE Kompozit) yatay-artı kapattı. Bu haftayı havayı dış gündem belirleyecek gibi. İyi haftalar.
BIST:XU100
Piyasa_Takipcisi tarafından
1
PAMEL İçin Uçurumun Sonu Mu?Grafiklerini incelediğinizde sadece 1 günde %10 düşen PAMEL hisseleri, yatırımcıların aklında "PAMEL şirketi kötü diye mi düşüyor?" Sorusunu uyandırdı. Şimdii biz de bu soruya rasyonel ve objektif bir cevap verebilmek için finansal raporlarını inceleyelim. PAMEL şirketinin dönen varlıkları geçen seneye göre neredeyse %100 artmış bununla beraber şirketin nakit varlığı ve peşin ödenmiş giderleri de artmış. Bu zaten beklenen bir durumdur. Şirketler likiditelerini yüksek tutmak adına giderlerininin bir kısmını azaltırlar. Duran varlıklarında maddi duran varlıkları çok fazla neredeyse duran varlıkların tamamı bunlardan oluşmuş. Bu şirkete ilerde borç yaratabilir çünkü maddi duran varlıkların uzun vadede çoğu zaman amortisman gideri olur. Yükümlülüklerlerinde uzun vadede şirkete faiz ile borç yaratabilecek çoğu gider azaltılmış bu durum şirketin geleceği için oldukça olumlu bir gelişmedir. Uzun vadeli borçlarında bir sorun yok ancak kısa vadeli yükümlülükleri çok artmış ,şirketin bununla beraber cari oranı çok düşmüş. Bu rekabetçi şirketler için biraz olumsuz bir sonuçtur. Öz kaynakları yükselmiş, hemde yüksek seviyelerde yükselmiş. Bu şirketin oldukça değerlendiği anlamına gelir. Brüt ve net kar marjı yüksek şirketin. Hemde finansman giderleri ortalamaya göre çok düşük bu şirketin giderleri adına çok olumlu bir durum. Sadece genel yönetim giderleri biraz yüksek ama bu da şirketin kontrolü altında olan bir gelişme. Pay başına kazanç artmış. Bu da yatırımcıyı mutlu edecek bir sonuç. Özetlemek gerekirse ki, şirket finansal olarak güzel bir konumda. Grafiklerine bakıldığı zaman da ortalama fiyat seviyeleri hep yukarıda. Bu tip yüksek düşüşler bazen yaşanabiliyor, yatırımcıların endişelenmesi gereken bir durum da çoğunlukla olmuyor. PAMEL gayet olumlu göstergeleri olan, iyi bir şirket. ( Yatırım Tavsiyesi Değildir!)
BIST:PAMEL
objektiv tarafından
Öz Kaynaklar Ne Kadar Anlam İfade EderÖz kaynakların yüksek olması, çoğunluk bakıldığı zaman bir şirketin finansal açıdan güçlü olduğunu ve uzun vadede sürdürülebilir olabileceği anlamına gelir. Ancak, her zaman bu şekilde bir yorum yapmak doğru olmaz ve bazı durumlarda öz kaynakların yüksek olması, bir şirketin performansı veya mutlak değeri hakkında tam anlamıyla resim vermez. Örnek vermek gerekirse.Bir şirketin yüksek öz kaynakları varsa ancak bu kaynaklar düşük getiri sağlıyorsa, bu durum yatırımcılar için olumsuz bir işaret olabilir. Ayrıca, yüksek öz kaynaklar, şirketin varlıklarının düşük bir getiri oranına sahip olduğu veya yüksek bir borç yüküne sahip olduğu anlamına da gelebilir. Bunların sonucunda da şirketin uzun vadede finansal olarak kalkınması zorlaşabilir. Sonuç olarak Öz kaynakları kendi başına inceleyip şirketin finansal durumu ve geleceği hakkında bir cıkarımda bulunmak doğru olmadığı gibi yeterli de değildir. Öncelikle cari oranı, öz kaynak getirisi, FAVÖK marjı gibi belirli temel etmenleri de hesaplamak daha rasyonel bir sonuca ulaşmamızı sağlayacaktır. Cari Oran= Dönen varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler Öz kaynak getirisi=Dönem net kârı / Öz Kaynaklar
BIST:XU100Eğitim
objektiv tarafından
Nobel Ödüllü Black-Scholes Denklemi Benim gibi matematiksel finansla ilgilenen kişilerin yakından tanıdığı Black-Scholes denklemi, finansal opsiyon fiyatlaması için kullanılan bir matematiksel modellemedir. Bu model, belirli bir vadede önceden belirlenmiş bir hisse senedi fiyatı üzerinde bir opsiyonun en muhtemel fiyatını hesaplamak için kullanılır. Modelin temel görüleri arasında, hisse senedi fiyatının rastgele yürüyüş gösterdiği, opsiyonun kullanım tarihine kadar ki süreçte herhangi bir zaman aralığında kullanılabileceği, faiz oranının sabit olduğu, opsiyonun kullanım fiyatının bilindiği ve opsiyonun herhangi bir somut varlığa dayanmadığı yer alır. Bir örnek vermem gerekirse; Objektiv, ABC şirketinin hisse senedi fiyatının yakında yükseleceğini düşünüyor, ancak hisse senedinin fiyatı hakkında kesin bir görüşte bulunamıyor. Bu sebeple, Objektiv, ABC şirketi hisse senedi için bir call opsiyonu almayı düşünüyor. Opsiyonun vadesi bir ay ve kullanım fiyatı 100 TL. Objektiv, Black-Scholes modelini kullanarak ABC şirketi hisse senedinin fiyatı üzerindeki opsiyonel fiyatını hesaplayabilir. Model için, ABC şirketi hisse senedi fiyatı 90 TL, volatilite yüzde 25, risksiz faiz oranı yüzde 5 ve opsiyonun vadesi 1 ay olarak gerçekleşsin. Bu verilerle, Black-Scholes modelini kullanarak ABC şirketi hisse senedi için 100 TL kullanım fiyatıyla bir call opsiyonunun teorik olarak doğru fiyatını hesaplayabiliriz (pratikte değil). Bu hesaplamada çıkan değere bakarsak, bu opsiyonun fiyatı 7,78 TL olarak bulunabilir. Objektiv, yaptığı hesaplamalara göre ABC şirketi hisse senedi için 100 TL kullanım fiyatıyla bir call opsiyonu için 7,78 TL ödeyebilir. Bu, Objektiv'in ABC şirketi hisse senedinin fiyatının yükseleceğine yönelik fikrini uygulaması halinde, opsiyonu kullanarak kar elde etmesine olanak tanıyabilir.
BIST:XU100Eğitim
objektiv tarafından
Hangisi Zengin Eder: Temel/Teknik AnalizTemel analiz, bir şirketin veya bir piyasanın temel ekonomik ve finansal verilerini işleyerek, şirketin mutlak değerini saptamayı amaçlayan bir yaklaşımdır. Bu veriler arasında şirketin geliri, kar marjları, varlıkları ve borçları gibi finansal göstergeler yer alır. Temel analiz, uzun vadeli yatırımcılar için daha rasyonel bir yaklaşımdır, çünkü bu yatırımcılar genellikle bir şirkete veya bir endekse uzun süreli bir yatırım yaparlar. Teknik analiz ise hisse grafiklerine bakarak ve geçmiş fiyat hareketlerini inceleyerek gelecekteki fiyat değişimini tahmin etmeyi amaçlayan bir yaklaşımdır. Teknik analiz, kısa vadeli yatırımcılar ve işlemciler için daha uygun olabilir, çünkü teknik analiz, kısa vadede ki fiyat hareketlerine dikkatini ayırır ve anlık olarak işlem kararları alınmasına ve uygulanmasına ortam sağlar. Sonuç olarak, temel analiz de teknik analiz de kendi içinde bir metodolojisi olan ve kesin doğru veya kesin yanlışı kapsamayan birbirinden farklı iki analiz türüdür. Hangisinin daha iyi olduğu sorusunun bir cevabının olmadığı gibi, yatırımcıdan yatırımcıya da kullanım biçimleri değişkenlik göstermektedir. Hangi analiz türünü tercih edeceği ise bireylerin hedefleri doğrultusunda karar vereceği bir durumdur. Peki ya siz hangi analiz türünü kullanıyorsunuz:)
BIST:XU100
objektiv tarafından
Göknur Gıda Zamanla Parlar Mı?Öncelikle belirtmeliyim ki, bu soruya cevap verebilmek için daha çok erken ancak bazı saptamalar ve potansiyel durumlar önceden analiz edilebilir. Bu durumlardan birincisi şirketin halka arzdan elde ettiği gelir ile nakit varlığını arttırması. Halka arz olan çoğu şirket gibi Göknur Gıda'nın da elde ettiği gelir ile likiditesi yükselecek ve bunu gerekli ödemeler ve finansal veya sektörel yatırımlarda kullanacaktır. Bu da kısa ve orta vadede şirketi ekonomik açıdan güçlendirecektir. Bir ikincisi, şirketin hali hazırda ki finansal durumu. Stokları oldukça yüksek bir şirket satışlarının iyi olduğu anlamına gelir. Nakdi yüksek, uzun vadeli borçlanmalarını azaltmış, öz kaynakları artmış, net dönem karı yükselmiş bunlar hep olumlu göstergelerdir. Kısaca şirketin finansal durumunun genel anlamda zaten iyi olduğunu söyleyebiliriz. Özetlemek gerekirse, şirket finansal açıdan oldukça iyi bir konumda ve bu konumu daha da yükseklere taşıması imkansız değil. (Yatırım Tavsiyesi Değildir!)
BIST:GOKNR
objektiv tarafından
12
EREGL Söylendiği Kadar İyi Mi?Çoğu yatırımcının az veya çok miktarda portföyünde bulundurduğu veya bulundurmak istediği EREGL hisselerinin temel analizini gerçekleştireceğim. Öncelikle, dönen varlıklar kaleminde nakit ve nakit benzerlerinin düştüğünü gördüm. Bunun sebebi temettü dağıtması olabileceği gibi, finansal yatırımlarında ki artış veya peşin ödenmiş giderlerinin yükselmesi olabilir. Elbette kurum içi farklı finansal durumlardan da kaynaklanmış olabilir ancak şirketin nakdinin azalması Erdemir şirketinin likiditesini kötü etkilediğini düşünmüyorum. Finansal yatırımları şirkete uzun vadede finansal kaynak ve destek sağlayacaktır diye düşünüyorum yani olumlu bir gelişme. Stoklarında bir yükselme var, satış faaliyetlerinin arttığını gösterir bizlere, gayet olumlu bir gelişme. Duran varlıklarında maddi duran varlıkları azalmış. İyi bir durum çünkü şirket yüksek amortisman ödemek zorunda kalmayacaktır. Kaynaklarında en önemli gözüme çarpan nokta uzun vadeli yükümlülüklerinin kısa vadeli kısımları azalmış. Şirketin gelecekteki ödeyeceği faizler ve şirket ekonomisi için olumlu bir durum. Öz kaynakları oldukça artmış şirketin net değeri yükselmiş diğer bir deyişle şirket değer kazanmış demektir. Geri alınmış paylar mevcut şirketin sektörde rekabetçi, iyi bir şirket olduğunu gösterir. Öz kaynak getirisi biraz düşük çünkü şirket zaten oldukça yüksek kar sağlıyor, ve bunu ortaklara dağıtıyor yani beklenen bir durum. Brüt ve net dönem kar marjı oldukça iyi sadece net dönem karı değerleri birbirine çok yakın ben Erdemir gibi güçlü ve rekabetçi bir şirketten biraz daha yüksek bir fark beklerdim şahsen(yorumum). Pay başına kazancı son 4 yılda düzenli olarak artmış diyebiliriz ki bu da şirket için iyi bir durum. Erdemir şirketi güzel bir finansal rapor sunmuş.
BIST:EREGL
objektiv tarafından
7
Bist100 Kısa Vade İncelemeXU100 4s Grafik Selam dostlar, 📌Borsa istanbul (şahsi düşüncem) bir süre daha yatırımcısını sabır testi ile devam ettirecektir. 📌Teknik olarak baktığımızda ise RSI bize küçük küçük sinyaller vermekte, henüz oluşan bir formasyon yok ancak diplerin RSI özelinde bir önceki dipten yukarıda geleceği kanatindeyim. 📌Yine RSI üzerinden ilerleyecek olursak bir düşen trend söz konusu ve burası aşılmadıkça satış baskısı devam edecektir. Tablo: RSI Düşen Trend 📌Teknik verilerden ilerlemeye devam, elimizdeki simetrik üçgen kırılımı çok kritik olacaktır. Bir süre boyunca git gide daralan bir alanda endeksin işlem görmesini bekliyorum. 📌Temel verileri kenarda bırakalım bu analiz özelinde, kabaca 5200 puan kritik kısa vadeli bir pivot, altında satış üstünde alış baskısının artması beklenebilir. 📌Kısa vadeli bir inceleme olduğu için şimdilik söyleyeceklerim bu kadar, bol kazançlar.
BIST:XU100
burakkesmeci tarafından
9
SP500 PRICE ACTION DANSINI İZLİYORUM.İlk olarak emirlerinin tamamının satın alındığı 4103 - 4092 talep bölgesine fiyat geldikten sonra tepkisini gözlemlemek gerekiyor. Devamında yukarıda daire içine aldığın likidite seviyeleri (4175 - 4178 - 4182) alındıktan sonra 4h grafikteki güçlü arz bölgesini ziyaret beklerim. Buradan alınacak likidite sayesinde aşağıda hali hazırda emirleri satın alınan 4060 - 4050 bölgesini kırarak dökülmesini takip edeceğim.
OANDA:SPX500USDAlış
reddeck tarafından
endeks 4638 üstünde ralli olur 6526endekste 4638 desteğimiz çalıştı şimdi saatlik-günlük ve haftalık kapanışlar bekliyorum... endeks son destegınden 4638 alıcı bulursa rallı gelır 5699 geçildiği takdirde 6526 seviyesine gideriz... destek kırılırsa 4488-4342-4214 seviyeleri kuvvetli destek olabilir ve buradan tekrar 5699 seviyesine doğru hareket gelir... bu seviyeleri takip edeceğim. sizler takip etmek zorunda değilsiniz... Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. burada kullanılan kaynaklardaki herhangi bir hata/eksiklikten dolayı, sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan analıtık_analız hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
BIST:XU100
ANALITIK_ANLIZ tarafından
2