Şimdi başlat

Endeksanalizi

Endeks de dikkatli olunması Gerekiyor Neden..Güçlü Bir Trend ve Coşku var Yönü görebilmek için Endeksin Günlük ve Seanslık 📌#Bıst100 Grafiğini İnceleyelim. 1⃣ Günlükte Çok güçlü trend var 5660/5700 hedef konumunda Eğer yarın açılışta hızlıca bu bölgeye gelirsek %50 nakitte geçerim. Çünkü burası kuvvetli direnç Seanslık Grafik de Çok güzel ama Alt göstergeler aşırı şişmiş. Bu Beni çok korkuttu, Biraz durup dinlenme düzelmeye ihtiyacı var diyor. 📌5600 üstüne atıp, kalamaz ise 5400 bölgesine doğru iniş yapabiliriz ... der İyi geceler dilerim... #bıst100 #borsa #dolar
BIST:XU100
ismailnift tarafından
Altın mı, Dolar mı, Borsa mı?Sürekli artan fiyatlar, enflasyon ve kur hareketleri, tasarruflarınızı koruma gayretiyle sizi borsaya yönlendirmişti ama buradaki kayıplar da tuzu biberi oldu. Özellikle Ocak ayı başından beri süregelen kayıplardan pek korunmak mümkün değildi çünkü piyasa hatalı olduğu düşünülen olağan dışı politikalardan mı, kurdan mı, seçimden mi, enflasyondan mı korunacağına karar veremez hale geldi. Peki, bu durumu yönetmek ve 2023 yılının kalanında tasarruflarımızın değerini korumak için neler yapabiliriz? Bizi neler bekliyor? Ülkemiz vatandaşlarının şimdiye kadar bildiği en iyi yatırım aracı dolar ve altın oldu ancak borsa ve sabit menkul yatırımları oluşan yüksek enflasyonla daha fazla artış gösterdi ve mülk sahipleri en çok kazanan varlık grubunda yerini aldı. Pandemi sonrası bozulan arz/talep artışı sebebiyle merkez bankalarının faiz silahını kullanması, doları dünyada güçlendirirken altın fiyatlarını baskıladı ve şu anda hızlı faiz artışlarının sonucu olarak, merkez bankalarıyla mevcut bankalar arasındaki faiz farkının maliyetini bankaların üstlenmesinden dolayı bankalarda iflaslar gündeme gelmeye başladı. Çünkü faiz artırımı için merkez bankaları geç kalmıştı ve artık daha hızlı faiz artırılmalıydı. Bu verilerin ışığında dünyanın takip ettiği ABD Merkez Bankası Fed, banka iflaslarının ekonomide daha fazla hasara sebebiyet vermemesi için faiz artırımları tam sonuca ulaşmadan faiz artırma hızını durdurmak ve faiz indirimini gündeme almak niyetinde. Bunun sonucu da doların zayıflaması ve altın fiyatlarının yeniden toparlanması demektir. Kısaca Fed’in ve takip eden diğer merkez bankalarının bu hızlı politika değişikliklerinin 40 yıllık en zorlu enflasyon sorununun devam etmesine neden olması bekleniyor. Yani bizim gibi gelişen piyasalar da enflasyonun baz etkisi devam ederken doların güçlü kalmasını gerektirecek. Altın, piyasadaki kaostan beslenen bir varlık olduğu için güvenli liman olarak görülmeye devam edeceği 6-12 ay geçirmesi ve ons fiyatın 2.270 dolara çıkması beklentiler arasında. Buna bir de Türkiye'de artışının bir miktar daha devam etmesi beklenen doları eklerseniz, şu haliyle gram altında %25-35 arasında bir artış sürpriz olmayacaktır. Dolar kurunda 24 TL adil değer olarak analiz ediliyor. Ancak dünyada yatırım aracı olarak artık sadece altın ve dolar olmadığı için teknolojik gelişmeleri ve yeni yatırım araçlarını da konuşmazsak olmaz. Yılbaşında 2023 ile ilgili beklentilerimi paylaştığım makalede kripto para piyasasının bir süre borsalardaki yavaşlamanın alternatifi olabileceğinden bahsetmiştim. Beşinci aya girmek üzere olduğumuz bugünlerde %40'a yaklaşan bir değer kazancı olduğunu gözlemliyoruz. Bu bir süre daha devam etse de 2023'ün son çeyreğinde faiz indirimleri başlarsa borsalarda yeniden bir canlanma ve alternatif piyasalardan kaymalar da başlayacaktır. Faiz, indirimi bol para demektir. Yatırım faaliyetlerinin canlanması, tüketimin artması, gelirlerin buna bağlı büyümesi, şirketlerin karlarının hızlı gelişimi demek olacak ve hisse senedi piyasalarında rallileri de beraberinde getirecek. 2023'te resesyon ve enflasyon konuşuyoruz ama 2024'te sadece enflasyonu konuşmaya devam edeceğiz. Neredeyse yarım asırlık enflasyon sorunu, öyle bir senede çözüme kavuşmayacağından değer artış hızı yüksek varlıklara yatırıma devam etmeliyiz. Hadi şimdi ülkemizdeki sorunları ve güzel günleri konuşalım. Seçim belirsizliğinden önce zaten politika belirsizliği, Sermaye Piyasası Kurulunun borsadaki sığ piyasayı değerlendirmeye çalışan kişi ya da grupların işlemleri konusunda yetersiz kaldığı görüntüsü güveni zedelemiş görünüyor. Yabancının piyasadaki ağırlığını azaltmaya devam etmesi ve her hafta yeni bir şirketin halka arz edilmesi piyasada işlem yapan küçük yatırımcıların kafasını karıştırırken neredeyse hiç bilgisi olmayan ve kolay kullanılabilecek bir yatırımcı bloğunun borsadaki hareketliliğin temel sebepleri arasında görünüyor. Peki, bu sorunsal sizce de böyle devam edecek mi? Tabii ki hayır! Yüksek enflasyon ortamında fiyat artışları devam edecek ve yılın kalanında öz kaynaklarını, hızlı değer artışlarının da baz etkisiyle yükselten şirketler hisse fiyatlarında da agresif yükselişi sürdüreceklerdir. Örneğin THYAO 2021 yılındaki öz kaynaklarını 2022 yılında yaklaşık %100 artırırken hisse fiyatında %300’lük artış gerçekleşti. GYO şirketleri arsa ve duran varlık değerlemeleri sayesinde öz kaynaklarında %300'e varan büyümeler ile hisse performansında on katlık yükselişler görenleri var ve buna rağmen bugün %50 iskontolu işlem görmeye devam ediyorlar. Bunun içerisinde kur gelirleri de olduğu için 2023'te daha sınırlı bir kur geliri beklentisi var ama enflasyonun vermiş olduğu bu getirilerin devam edeceği için %45-55 dolayında daha şirketlere faydası olacak. Borsamızda bugün hisse senetlerindeki zayıflık ve belirsizlik bittiğinde yıl sonu fiyatlamaları gecikse bile güçlü olacağa benziyor. Örneğin turizm sektörü tam dolulukla yaza hazırlanıyor. Petrokimya sektöründen TUPRS, PETKM, SASA SASA gibi şirketler öz kaynak konusunda cömert olacaklar. Teknoloji şirketleri ve deprem dolayısıyla kentsel dönüşümlerin, yüksek konut ihtiyaçlarının doğduğu bugünlerde başlayan ülkemizin lokomotif sektörü olan demir çelik ve inşaat sektörü de bu yarışa katılacak. ISDMR, KRDMD, YKSLN, CIMSA, OYAKC, TRGYO, OZKGY gibi şirketlerin performans hedeflerinin de oldukça yüksek olması beklenmekte. Aracı kurum raporlarında enflasyon farkı hesaplanmaz. Bu nedenle hiçbir aracı kurum senetlerde pandemi sonrası 1,5 senede 10 kata varan değer artışı olacağını hesaplamadı. SASA gibi şirketler 2020'den beridir 30 kat yükseldi ve çarpan değerine baktığınızda hâlâ aylar öncesiyle aynı seviyede! Anahtar kelime enflasyon! Yani enflasyon ortamında tek sorun, cebinizde tutuğunuz paradır.
BIST:XU100
ahmetguventp tarafından
Genel Bir İnceleme: EKSUNBu makalemde kısa bir süre önce halka arz olmuş, sektörü ve faaliyetleri ile dikkatleri üzerine toplamış bir şirketi analiz edeceğim; Eksun Gıda. Analizimize başlayalım o zaman:) Öncelikle şirketlerin varlıklarının her yıl istikrarlı olarak artması beklenir. Eksun Gıda'da bu beklendiği gibi olmuş, şirketin dönen varlıkları her yıl düzenli olarak artmış ve dönen varlıkların içinde satış yapan bir şirket için elzem bir değer olan stoklar da son 4 yılda her yıl artış göstermiş. Bu şirketin satışlarının düzenli olarak arttığı marka değerinin yükseldiği anlamına gelir. Bununla birlikte yüksek nakit varlığına karşın peşin ödenmiş giderleri de bir hayli yükselmiş. Duran varlıklarında ise bir azalma mevcut fakat, bu gayet olumlu bir azalma çünkü şirketi uzun vadede borca itebilecek maddi duran varlıklar azalmış. Maddi duran varlıklar, şirkete uzun vadede amortisman gideri yaratır ve çoğunlukla bu borç olarak şirketleri etkiler. Büyümekte olan bir şirket olduğu için kısa vadeli borçlarının artması oldukça normaldir. Ki, uzun vadeli borçları azalmış. Bu olumlu bir büyüme içerisinde olduğunu gösterir. Öz kaynakları yükselmiş, kontrol gücü olmayan paylar yok. Şirket tamamen kendi elinin gücüyle büyümüş demektir bu da başarılı bir şirket olduğunu gösterir. İlk 3 çeyrekte ki dönem net karı geçen senenin ilk 3 çeyreğine göre neredeyse 100 kat artmış bu da harika bir gelişme. Gıda sektörü zaten uzun vadede çok daha büyüyeceği düşünülen bir sektör, bununla beraber Eksun Gıda'nın finansal raporları da gayet güzel ve pozitif bir izlenim yaratıyor. Sonuç olarak büyümekte olan güçlü bir şirket olduğunu söyleyebiliriz.
E
objektiv tarafından
KCHOL İçin Rota Belli Mi?Uzun vadede birçok yatırımcının elinde bulundurduğu KOCH hisseleri 78 TL seviyelerine geriledi. Öncelikle şunu belirtmeliyim ki holding hisselerinin genel olarak volatilitesi yüksektir yani belirli bir süre içinde ani fiyat değişimlerinin olabileceği anlamına gelir. Bundan ötürü de 88 TL seviyelerinden 1 hafta içerisinde 77 TL seviyelerini görmesi normal bir durumdur. İkinci olarak, çok değerli iştiraklere ve antlaşmalara imza attılar bulunduğumuz dönemde. Şirketin geleceği için olumlu gelişmelere vesile oldu. Bundan ötürü de şirket hisselerinin tarihinin en yüksek seviyelerinden birini görmesi de normal bir durumdur. Bu seviyeleri gördükten sonra da yüksek gerilemeler olabilir, normaldir. Su anki bulunduğu seviyelerden KOCH alınır mı, bu yatırımcının bireysel olarak verebileceği bir karar:). Ancak şunu söyleyebiliriz ki, 75-78 TL bantları 88 TL seviyelerini görmüş bir hisse için fırsat olabilir ama tabii ki düşüş daha devam da edebilir. ( Kesinlikle Yatırım Tavsiyesi Değildir!)
BIST:KCHOL
objektiv tarafından
Bist 100 Kısa Vade BeklentisiBoş işler yapıyorum. Senaryo 1 Kendi yatırım stratejim bu grafikteki senaryoya göre olacaktır. Yatırım Tavsiyesi Değildir! Kırmızı kanalın oluşturduğu düşüş trendi içerisinde kalan fiyatlar, trendin değişmediğini gösteriyor. Fiyat; kanal üst direncini kırmış retest yapmadan yükselmesini beklemiyorum. Retest 5260 seviyesinde. Sağ omuzdaki fiyat Aylık grafikten gelen uzun vadeli dirençtir. Bu direnç kırıldığı için artık destek olarak görev yapıyor. Orayı bir kez daha test etmesi hem desteğini güçlendirecek hem de Ters Omuz Baş Omuz formasyonunu yaratacaktır. Sağ omuz 4800-4600'lere kadar gerileyebilir. Mavi zigzaglı çizgiyi takip etmesini beklerim ve al-sat-tut stratejim bu çizgiyi takip edecektir.
BIST:XU100Satış
Wingbender tarafından
ZOREN Bekleneni Verdi Mi?İlk makalemde sektörel ve finansal analizini yaptığım ve uzun vadede potansiyelini kırabilecek şirketlerden biri olduğunu söylediğim Zorlu Enerji, geçtiğimiz zamanlarda 4. Çeyrek finansal raporlarını yayınladı. Bu durumda da çoğu yatırımcının aklına aynı soru geldi; Zorlu Enerji istenilen raporları ve grafikleri bizlere sundu mu? Zorlu Enerji geçtiğimiz yıl birçok farklı iş antlaşmasına imza atmış ve dünyanın farklı bölgelerinden şirketlerle iştirakler oluşturmuştu. Bununla beraber ilk makalemde de bahsettiğim gibi devam eden ve tamamlamış olduğu çok fazla projesi mevcuttu. Belirtmem elzemdir ki, Zorlu Enerji kendi bulunduğu sektörde iyi ve tanınan bir şirket. Güçlü destekleri olan, inovatif ve yenilikçi projeler yaratan ve sürdürülebilir enerji konusunda çalışmalarını sürdüren etkili bir şirket. Finansal raporlarının değerlendirmesine geçersek ki, öncelikle şirketin likiditesi yükselmiş eline geçen nakdi artmış. Ancak, ticari alacakları bu kadar fazla proje yaratmış bir şirket için biraz fazla. Çünkü uzun vadede elde edilmeyen nakit para finansal anlamda şirkete risk yaratabilir. Peşin ödenmiş giderleri nakdindeki artışa oranla biraz düşük geldi gözüme (yorumum). Maddi duran varlıkları çok artmış. Amortisman gideri yaratabilir uzun vadede. Yükümlülükleri genel olarak normal. Bu kadar çok proje yapmış bir şirkette artış olabilir. Olumsuz bir durum değil. Öz kaynakları yükselmiş. Şirket değerlenmiş demektir. Dönem karı çok azalmış. Bunun sebebi finansman giderlerinde ki artış olabilir. Toplam kapsamlı geliri çok artmış, bunların yanı sıra olumlu bir gelişme. Zorlu Enerji bizlere ortalama bir finansal rapor sunmuş. Her zaman söylediğim gibi, yatırımcılar için borsanın anahtarı sabredip, bekleyip görmektir.
BIST:ZOREN
objektiv tarafından
6
Borsa İstanbul Yatay-Düşüş İkileminde Merkez Bankaları Dünyayı Kurtardı Endeks Yine Bildiğiniz Gibi BİST 100 haftayı %2 kayıpla 5031 puandan tamamladı. Salı günü 4890’a kadar geldiyse de kalıcı olmadı ve diğer günler yön yukarı döndü. Şu an en yakın majör ortalama 5032 ve 100 günlük ortalama. Son rallide sürekli 50 günlük ortalama test edilmiş, 100’e pek sıra gelmemişti. 7 Mart’tan sonra 2. Defa bu seviyenin test edilmesi bile başı başına bir uyarı. Bu hafta analizlerimde kullanacağım Kıvanç Özbilgiç’in Alpha trend indikatörüne göre 5141 önemli direnç olarak takip edilecek. Bankacılık krizinden sonra yurt dışının topladığı bir haftada Varlık Fonu’nun alımlarını fırsat bilenlerin yaptığı yüklü satışlar özellikle pazartesi endeksi sarstı. Küçük yatırımcının anlam veremediği her harekette failler aynı. BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri arasında bu hafta en çok yükselen yüzde 17,5 ile Kiler Holding oldu. Kiler Holding’i yüzde 11,1 ile Net Holding, yüzde 10,6 ile Europen Endüstri izledi. Net Holding’e analizlerimde özellikle yer vermiştim. Bu hafta ana gündem maddesi geçen hafta gibi yok diyebiliriz. Dolayısıyla yatay/düşen hareketler devam edecektir. Ortalamalar üzerine atması yeşil görünüm için yeterli. MKK’ya göre borsada son bir ayda pay senedi yatırımcısı 362 bin 514 kişi arttı. Yabancı takas oranı %29. Hacim hafta boyu 70-50 milyar TL civarında seyretti, son ayların en düşük haftası. Satışlarda hacim yüksek, yükselişte düşüktü. CDS primimiz 536. ABD 10 yıllıklar %3,38. Dolar endeksi 103,1. Vix endeksi 21. Brent petrol 74 dolarda. Baltık kuru yük endeksi Çin’in açılması ile 1489. Para Piyasaları ve Küresel Durum Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası mart toplantısında bir haftalık repo faizini yüzde 8,50’de sabit tuttu. Dolar/TL sessiz sedasız 19’u geçti. Yılın 2. yarısında kim seçilirse seçilsin kurun tekrar gündem olacağını düşünüyorum. ABD ve AB’de gündem batan bankalar idi, neyse ki FED ve Yelen’in açıklamaları ve yönlendirmeleri satın alındı ve kriz çok kısa sürede atlatıldı. Cuma gün Almanya merkezli Deutsche Bank’ın risk altında olabileceği ihtimali de Şansölye’nin açıklamaları ile bertaraf edildi denebilir. Credit Suisse, en büyük rakibi UBS tarafından satın alındı. ABD Merkez Bankası (Fed) politika faizini 25 baz puan artırdı. Açıklamada en göze çarpan husus küresel piyasaları sarsan bankacılık krizine karşın Fed'in faiz artışlarından vazgeçmeyeceğini gösterdi. Endeksler ABD’de %2’ye yakın yükseldi. Kripto para piyasası geçen haftaki sert yükselişten sonra yatay bir hafta geçirdi. 29,8 k üzerinde kalıcılık görmek çok olumlu olur. Asya tarafında yatay seyir gözledik. Çarşamba ve Perşembe günleri belirsizliğin artmasıyla endekslerde düşüş görsek de son günkü açıklamalar sonucu endeksler (Hang Seng ve SSE Kompozit) yatay-artı kapattı. Bu haftayı havayı dış gündem belirleyecek gibi. İyi haftalar.
BIST:XU100
Piyasa_Takipcisi tarafından
1