COPPER---BAKIRSon dönemde Orta Doğu’da tırmanan İsrail-İran savaşı, yalnızca enerji piyasalarını değil, aynı zamanda endüstriyel metallerden biri olan bakır fiyatlarını da etkiliyor. Bu gelişmelerin gölgesinde, bakır fiyatlarında önemli teknik seviyeler test edildi.
Fiyat, savaşın etkisiyle güçlü bir yükselişle 5,0698 direnç seviyesine kadar çıktı.
Bu bölgeden gelen satışlarla birlikte 4,7200 seviyelerine kadar geri çekilme yaşandı.
Ardından tekrar toparlanarak 4,8473 direncine temas etti, fakat buradan yeniden tepki alarak şu anda yaklaşık 4,8040 seviyelerinde işlem görmekte.
Aşağı yönlü baskının devam etmesi durumunda 4,7000 seviyesi yeniden test edilebilir.
Daha derin bir düzeltmede, kritik “alım bölgesi” olarak işaretlenmiş olan 4,6925 – 4,5504 bandı önemli bir destek olarak karşımıza çıkıyor.
İsrail ve İran arasındaki çatışmaların tırmanması halinde:
Enerji arzı ve taşıma zincirleri gibi kritik alanlardaki riskler, bakır gibi sanayi metallerinde spekülatif alımları tetikleyebilir.
Özellikle bölgedeki tedarik zincirlerinin aksamaya uğraması, fiyatların yeniden 5,00 doların üzerine taşınmasına neden olabilir.
Ancak, ateşkes ya da diplomatik çözüm sinyalleri gelirse, bakırda da hızlı bir düzeltme (geri çekilme) yaşanması oldukça muhtemeldir. Bu da fiyatların 4,6000 seviyelerine doğru gerilemesine neden olabilir.
Mevcut durumda hem teknik hem de jeopolitik belirsizlikler oldukça yüksek.
Özellikle haber akışı ve savaşın seyri, teknik seviyelerden daha etkili olabilir.
Bu nedenle işlem hacimleri temkinli tutulmalı, stop-loss kullanımı ihmal edilmemelidir.
Fiyatın 4,8500 seviyesini aşması durumunda yukarıda yeniden 5,0698 – 5,1000 direnç bandı hedeflenebilir.
YTD
Copper
COPPER [BAKIR]17 Nisan’da yapmış olduğum analizde belirlediğim hedefler başarıyla gerçekleşti ve fiyat 4,9000 seviyelerine ulaştıktan sonra oradan bir geri çekilme yaşadı. Şu anda bakır fiyatı yaklaşık 4,6000 seviyesinde ve daralan trend çizgileri arasında sıkışmış durumda. Bu sıkışma bölgesinden bir tepki alması halinde, fiyatın yeniden yukarı yönlü hareket ederek önce 4,9000, ardından psikolojik direnç olan 5,0000 seviyelerine doğru yükselmesi mümkün görünüyor.
Teknik olarak değerlendirildiğinde, yatay ve eğimli dirençlerin birleşim noktası kritik bir karar alanı oluşturuyor. Eğer yukarı yönlü bir kırılım gerçekleşirse, boğa senaryosu güçlenebilir ve piyasada alıcılar ön plana çıkabilir. Ancak, aşağı yönlü bir baskı oluşursa, fiyatın yeniden 4,5500 ve altına sarkması da göz ardı edilmemeli. Bu nedenle, bu daralmanın nasıl çözüleceğini yakından izlemek önemli.
Bakır: Petrolden Daha Önemli Hale mi Geliyor?ABD ekonomisi bakırın önemiyle dönüşüyor mu? Küresel temiz enerjiye geçiş, elektrikli araçların yaygınlaşması ve kritik altyapının modernizasyonu, bakır talebini artırarak ekonomik dengeleri değiştiriyor. Bakırın önemi yakında petrolü geride bırakabilir. Yenilenebilir enerji sistemlerinden ileri teknoloji elektroniklere kadar her alanda kullanılan bu hayati metal, ABD’nin ekonomik refahında giderek daha merkezi bir rol oynuyor. Yüksek büyüme potansiyeline sahip sektörlerdeki genişleyen kullanım alanları, bakırı geleceğin kalkınmasında kilit bir unsur haline getiriyor ve onu geleneksel enerji kaynaklarından daha kritik bir konuma taşıyabilir. Bu eğilim, piyasadaki son hareketlerle de destekleniyor. Bakır fiyatları COMEX'te rekor kırarak pound başına 5,3740 dolara ulaştı. Bu artış, New York ve Londra arasındaki fiyat farkını ton başına yaklaşık 1.700 dolara çıkararak ABD'deki güçlü talebi gözler önüne serdi.
Ancak bu artan önem, önemli bir tehditle karşı karşıya: ABD’nin bakır ithalatına uygulayabileceği tarifeler. Ulusal güvenlik endişeleriyle gündeme gelen bu tarifeler, ciddi ekonomik sonuçlar doğurabilir. İthal bakırın maliyetini artırarak yerli endüstrilerin üretim giderlerini yükseltebilir, tüketici fiyatlarını artırabilir ve uluslararası ticaret ilişkilerini zorlayabilir. Bu olasılık, piyasada şimdiden dalgalanmalara yol açtı. İsviçre’de düzenlenen Financial Times emtia zirvesinde büyük yatırımcılar, bakır fiyatlarının bu yıl ton başına 12.000 dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Mercuria’dan Kostas Bintas, ABD’ye yönelik yoğun ithalatın tarifelere hazırlık amacıyla yapıldığını ve piyasanın şu anda ciddi bir "sıkışıklık" yaşadığını belirtti. Bazı analistler ise tarifelerin beklenenden daha erken devreye girebileceğini düşünüyor.
Sonuç olarak, ABD ekonomisinin geleceği büyük ölçüde bakırın erişilebilirliğine ve uygun fiyatlı olmasına bağlı olacak. Mevcut piyasa trendleri, güçlü küresel talep ve sınırlı arz nedeniyle hızla artan fiyatlara işaret ediyor. Ticaret engelleri bu durumu daha da zorlaştırabilir. ABD ve AB gibi büyük ekonomiler elektrik şebekelerini modernize ettikçe sanayi talebinin artması bekleniyor; yatırımcılar da yükseliş trendinin süreceğine inanıyor. Frontier Commodities’ten Aline Carnizelo, fiyatların 12.000 dolara ulaşmasını bekleyen uzmanlardan biri. Ancak Trafigura’dan Graeme Train, küresel ekonominin hâlâ "biraz kırılgan" olduğunu vurgulayarak yüksek talebin devamlılığına dair risklere dikkat çekti. Dünya elektrifikasyon ve teknolojik gelişim yolunda ilerlerken, bakırın rolü giderek kritik hale geliyor. ABD, bu yeni dönemi bakırın kesintisiz ve uygun maliyetli tedarikini sağlayacak politikalarla mı yönetecek, yoksa korumacı önlemler ilerlemeyi engelleyecek mi? Bu soru, ülkenin ekonomik geleceği açısından belirleyici bir noktada duruyor.
Bitcoin & İş Döngüsü: Piyasa İlişkileri Üzerine Analiz🔄 İş Döngüsü Nedir?
İş döngüsü, ekonomik faaliyetlerin periyodik olarak genişleme ve daralma evrelerinden geçmesiyle oluşan dalgalanmalardır. Genellikle dört aşamadan oluşur: genişleme, zirve, daralma ve dip. Bakır / Altın oranı ve ISM verileri iş döngüsü için önemlidir.
🔹Genişleme: Ekonomi büyür, istihdam artar, tüketici harcamaları yükselir.
🔹Zirve: Ekonomi en yüksek seviyesine ulaşır, aşırı ısınma belirtileri görülür.
🔹Daralma: Ekonomi küçülmeye başlar, işsizlik artar, harcamalar azalır.
🔹Dip: Ekonomi en düşük seviyesine iner ve ardından yeni bir genişleme başlar.
Bu döngü, ekonomik politikalar, teknolojik yenilikler ve tüketici davranışları gibi faktörlerden etkilenir ve ekonomik tahminler ile politika yapımı açısından kritik bir kavramdır.
📊 Grafik Hakkında Bazı Detaylar
🔹Bakır / Altın Oranı: Bu oran, ekonomik büyüme ve risk iştahını değerlendirmek için etkili bir göstergedir. Bakır, sanayi üretiminde önemli bir hammadde olduğundan, ekonomik büyüme dönemlerinde talebi genellikle artar. Altın ise ekonomik belirsizlik veya kriz zamanlarında "güvenli liman" olarak tercih edilir. Dolayısıyla, Bakır / Altın oranının yükselmesi, ekonomik büyümenin ve piyasalardaki risk iştahının arttığını işaret eder; oran düşüyorsa, bu tersini gösterebilir.
🔹ISM Verileri: ISM (Institute for Supply Management) verileri, sanayi üretimi ve genel ekonomik faaliyetler hakkında güvenilir bilgiler sunar. Bu veriler, ekonomik durumun genişleme mi yoksa daralma mı yaşadığını anlamak için kullanılır. ISM endeksi 50’nin üzerindeyse ekonomik genişlemeyi, 50’nin altındaysa daralmayı gösterir. Bu da ekonomik trendleri ve piyasa hareketlerini öngörmede önemli bir araçtır.
⚪ Beyaz çizgi → Bitcoin fiyatı
🔴 Kırmızı çizgi → ISM verileri (Institute for Supply Management)
🔵 Mavi çizgi → Bakır / Altın oranı
🔗 İş Döngüsü ve Bitcoin İlişkisi
📈 1. Genişleme (Expansion)
🔹 Ekonomi: Büyüme dönemi İşletmeler yatırım yapar, istihdam artar, tüketici harcamaları yükselir.
🔹 Bitcoin: Risk iştahı artar, Bitcoin’e olan ilgi yükselir ve fiyat genellikle yukarı yönlü hareket eder.
🔹 Neden? Ekonomik iyimserlik, spekülatif yatırımları teşvik eder.
🔺 2. Zirve (Peak)
🔹 Ekonomi: En güçlü dönem ancak aşırı ısınma belirtileri görülmeye başlar. Enflasyon yükselir, faiz oranları artabilir.
🔹 Bitcoin: Volatilite zirve yapar. Yatırımcılar kararsızdır, fiyat dalgalanmalar gösterir ve satışlar başlayabilir.
🔹 Neden? Piyasalar yavaşlama korkusuyla daha temkinli hareket etmeye başlar.
📉 3. Daralma (Contraction)
🔹 Ekonomi: Küçülme dönemi. İşsizlik artar, harcamalar azalır.
🔹 Bitcoin: Çeşitli tepkiler görülebilir! Kimileri Bitcoin’i güvenli liman olarak görse de, diğerleri nakde dönmek için satış yapabilir. Fiyat düşebilir veya yatay seyredebilir.
🔹 Neden? Ekonomik belirsizlik, riskli varlıklara olan talebi azaltır.
🔻 4. Dip (Trough)
🔹 Ekonomi: En zayıf dönem. Ancak toparlanma sinyalleri alınmaya başlanır.
🔹 Bitcoin: Düşük fiyat seviyeleri yatırımcılar için cazip hale gelir, alım fırsatı doğar ve fiyat yavaş yavaş toparlanabilir.
🔹 Neden? Gelecekteki büyüme beklentisi yatırımcıları tekrar piyasaya çeker.
🔍 Çıkarımlar ve Yorumlar
✔ İş döngüsü yaklaşık olarak 4 yıl sürüyor ve Bitcoin'in halving döngüsüyle güçlü bir ilişki gösteriyor.
✔ 2021’de iş döngüsünün erken zirve yapması nedeniyle, Bitcoin de erken zirve yaptı ve yükselişi yarım kaldı.
✔ Grafiklere göre iş döngüsü şu anda genişleme dönemine giriyor ya da girmek üzere.
✔ Bu döngüde dip aşaması beklenenden uzun sürdü. Bu nedenle yeni genişleme dönemi 2026 yılının ilk çeyreğine sarkabilir.
🔮 Beklenti
🔹İş döngüsünün genişleme aşamasına geçmesiyle birlikte Bitcoin fiyatının da yükselişe eşlik etmesini bekliyorum.
ALTIN yükselir mi? altın/faizler/borsalar/enflasyonYorum bakır/altın üzerinedir.
Uzun bir yazı olacağı için en başta analizin sonucu olan yorumunu yapayım: Belirsizlikler, normalinde üstünde oynaklıklar bizi bekliyor ve altının da önü açık gibi duruyor. Yine de analizi tamamen okuyup ona göre fikir sahibi olmanızı öneririm.
grafikteki ürünler:
Bakır/Altın= MAVİ renk
SP=PEMBE renk
Nasdaq=SARI renk
FedFundsR.~=YEŞİL renk
AbdENF.~=en alttaki
Bu analizin amacı bakır/altın oranının önemi üzerinedir. Grafik yorumundan önce bakır ve altının önemine değinmek istiyorum.
-Bakır imalat ve makina endüstrisinde kullanılan endüstriyel bir üründür. Bu sebeple talebin artması bize: üretimin artma eğilimde olduğunu, ekonominin büyümekte olduğunu, Amerika iş güven endeksini yükseltir.
-Altın ise genel olarak yatırım amaçlı kullanılmaktadır. Ekonomik belirsizliklerde sığınılan liman altındır.
-Bakır/altın dengesinin ne ifade ettiğini az çok anlamışsınızdır.
Özetle grafiğe gelecek olursak:
1. kısımda: enflasyonun düşmesi ile; copper/xauusd nin yükseldiğini görüyoruz, bunu görünce genel olarak endekslerin de yükseleceğini tahmin edebiliriz öyle de olmuş. ( bu kısımda önemli olan faizler..)
2.kısımda:Ardından sorun teşkil etmeyen ama aynı zamanda düşürülemeyen enflasyon sürekliliğini korumuş. faiz-enflasyon ucu ucuna kendini dengeye sokuyordu ama enflasyonun daha baskın gelmesiyle birlikte* endeksler yürümeye devam etmiş, ama bakır/altın oranı bize güven vermemeye başlamış. Bu daha 2. trendin başında ortaya çıkmış. Ardından da altın %50 ye yakın bir yükseliş gerçekleştirdi zaten... Çok manidar :) nakış..
2. trendin sonuna doğru copper/xauusd ile endekslerin uyumsuzluğu faiz ile enflasyonun tutarsızlığı bir sıkıntı yaşanacağını hissettiriyordu (2018-2020 arası..)
3.kısım pembe çizgi: Covidin etkisi ile bi sarsıntı yaşamıştık. Eve kapanmalar ekonomik yavaşlanma beklentileri! E yapılacak tek şey var, CANLANDIRMA. Basılan paralar, teşvikler, düşük faizler... 3. pembe çizginin başında; copper/xauusd-spx-nasdaq-faizler uyumunu görüp rahat bir şekilde para kazanılan dönem yaşadık, yükselen ekonomiler gördük! bol bol kazançlar..
3. pembe çizgide spx ve nasdaq sürekli yükselmiş buraya kadar tamam. Ama enflasyonun yükselmeye başladığı kısma odaklanırsak, yükselişin başlaması ile ( beyaz elips) copper/xauusd de yavaşlamış.. Ters giden bir şeyler var.. demek oluyor ki bir şeyler yaklaşıyor. faiz artışları mı? evet deyip her şeyin dengeye girmesini isterdim. Ama 3.pembe çizgide SPX ile Nasdaq yükselişlerine devam ederken orta kısımlarında enflasyon yükselmiş copper/xausd duraksamış gereken şey daralma olması gerekirken olmamış.*
Geç gelen bi faiz artırımı olmuş. Tabii beklenen bir faiz artırımı ama geç gelen..bence.
4.kısım ve günümüz: Şu anda enflasyon olması gerekenin çok üstünde, Fed buna müdahale etmek zorunda. zorunda ama ABD tarafında ekonomik zayıflık görülmeye başladı. Daraltıcı para politikası bu zayıflığı artıracaktır.. E enflasyon çok yüksek? Tamamıyla bir karamsarlık, bilinmezlik, ne olacağı hakkında kimsenin net konuşamayacağı ( ABD nin başının dertte olması dışında) bir ortamdayız. Yani güvenli liman arayışındayız.. Güvenli liman denilince akla gelen ilk şey 'ALTIN' hemen yerini alıyor.
- Kısaca bağlamak gerekirse şu anki durum o kadar karmaşık ki şu an kimse fedin ne yapacağını tam çıkartamıyor. Stagflasyon, resesyon ve daha nice ileride derslerde anlatılacak olay bizleri bekliyor gibi. Gelecek verilere göre artık normalin de üstüne bir volatiliteli döneme giriyoruz.
+++copper/xauusd grafiği bize altının ne istediği hakkında daha net düşünceler verebilir: güncel teknik analizi aşağıdaki yoruma attım bakabilirsiniz.
--yıldızlı(*) kısımlar daha fazla açılması gerekilen ama kısa tutulan kısımlardır.
---Yazıyı upuzun yazmak isterdim ama elimden geldiğince kısa tutmaya çalıştım.
Önceden de Bitcoin hakkında bu tarz yazı yazmıştım ( aşağıda linki var).
Bu gün de bir yazı okurken Copper/xauusd grafiğini görünce böyle bir yazı yazmak istedim.
Bu işi tescilli bir şekilde yapmasam da eğitimini almış biri olarak bu yazıyı yazmak istedim. Yazı da hatalı bir şey yaptıysam kusura bakmayın, uzun bir yazı oldu.
Umarım birilerini faydam dokunmuştur.
=Daha fazla bu tarz yazılar istiyorsanız beğenip takip ederseniz sevinirim.
bakırbakır sıkışması sarı bölgeye kadar sürebilir.
ilginç bir şekilde tüm emtialarda mart sonuna doğru biten bir üçgen trendi mevcut.
o zaman aralığında fed faiz artışı bekleniyor.
bu ara haberlerde de ciddi şekilde rusya -ukrayna savaşının şubat ayında fitilinin ateşlenmesi dönüyor.
Bakırı Sert Günler Bekliyor OlabilirBakır arka arkaya denk gelen destek ve dirençler içerisinde sıkışmış durumda. 200 hareketli ortalama'dan destek alan bakır sert yeşil mumlar yakmış durumda. Ancak yükseliş trendinin altına sarkmış ayrıca yatay direncini de kırma çabası içerisinde. Temel analiz yönü belirlediğinde sert hareketler bekliyorum. Karar verene kadar izlemekte fayda var.