Инвестиционная идея - акции Charles Schwab #SCHW

Charles Schwab #SCHW - входит в список крупнейших американских финансовых компаний и является одним из крупнейших брокеров в США.

💡 Компания Charles Schwab отчиталась за 3 квартал: EPS (прибыль на акцию) составила $0.51, что ниже $0.70 за аналогичный период прошлого года, но выше консенсуса на $0.05. Выручка упала на 10% на фоне низких процентных ставок.

👉🏻 Schwab снижает стоимость услуг, что может положительно сказаться на привлечении клиентов.

👉🏻 В этом году компания планировала завершить приобретение электронной торговой платформы TD Ameritrade #AMTD. По предварительным оценкам, слияние позволит достичь существенной синергии расходов ($1.8-2.0 млрд, или 60-65% от расходов #AMTD), учитывая пересечение операций бэк-офиса и расходов на поставщиков.

👉🏻 Акции #SCHW торгуются ниже среднего значения за последние 52 недели, из-за низкого уровня процентных ставок, что отрицательно влияет на выручку. Тем не менее, после слияния с TD Ameritrade и достижения синергии затрат, компания может достичь роста прибыли и мультипликатора P/E.

⚡️ Аналитическая компания Argus подтверждает рекомендацию «покупать» акции #SCHW с целевой ценой $50.

🎯 Цель - $50, потенциал роста +28%.