покупка от 55
52 недели 43,96 - 73,00
объем 10576053
Avg. объем 6461250
Рыночная капитализация 42.093B
Бета (3 года в месяц) 1,66
Коэффициент PE (ТТМ) 14,60
EPS (TTM) N / A
Дата заработка 31 октября 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность 2,12 (3,20%)
Экс-дивидендная дата 2019-08-20
Индекс S & P 500 P / E, 14,35 EPS (ттм) 4,61 Собственный Инсайдер 0,10% Shs Outstand 658.32M Perf Week 0,49%
Рыночная капитализация 43.57B Форвард П / Э 9,08 EPS следующий Y 7,29 Инсайдер Транс 2,73% Shs Float 651.41M Perf Month 9,62%
доход 2.79B PEG 1,21 EPS следующий Q 1,38 Inst Own 79,20% Короткое плавание 2,47% Perf Quarter 19,56%
Продажи 117.74B P / S 0,37 EPS это Y 40,20% Инст Транс -0,17% Короткое соотношение 2,48 Perf Half Y 12,78%
Книга / ш 51,67 P / B 1,28 EPS следующий Y 80,06% ROA 3,30% Целевая цена 79,11 Год исполнения -1,55%
Наличный / ш 1,89 ПК 34,94 EPS следующий 5Y 11,90% ROE 9,40% Диапазон 52 Вт 43,96 - 73,00 Perf YTD 12,17%
дивиденд 2,12 P / FCF 18,21 EPS за 5Y 9,70% ROI 7,20% 52 Вт -12,99% Бета 1,72
Дивиденд% 3.20% Коэффициент быстрой ликвидности 0,60 Продажи за 5Y -0,60% Валовая прибыль 11,20% 52 Вт Низкий 44,49% ATR 1,90
Сотрудники 60350 Текущее соотношение 1,20 Продажи Q / Q 50,10% Опер. Поле 5,20% RSI (14) 53,33 летучесть 3,40% 2,62%
Optionable да Долг / Eq 0,83 EPS Q / Q -26,90% Рентабельность 2,40% Rel Volume 2,30 Предыдущая Закрыть 66,19
Shortable да Долг LT / Eq 0,81 прибыль 31 октября BMO выплата 42,30% Средний объем 6.49M Цена 63,52
Рек 1,60 SMA20 в -0,58% SMA50 10,63% SMA200 11,15% объем 6056835 + Изменить -4,03%
Sep-26-19 вновь подтвердила Коуэн Маркет Перформ $ 57 → $ 60
Sep-25-19 вновь подтвердила Коуэн Маркет Перформ $ 57 → $ 60
Sep-03-19 Возобновился Jefferies купить $ 75
Май-10-19 упадок Коуэн Превзойти → Market Perform 90 $ → 65 $
Май-06-19 вновь подтвердила Коуэн опережать 101 $ → 90 $
Февраль-06-19 начатый Macquarie опережать
Jan-10-19 Возобновился Пайпер Джаффрей избыточный вес
Dec-26-18 начатый Точка зрения Исследования скапливаться
Dec-06-18 вновь подтвердила Коуэн опережать $ 87 → $ 101
Ноябрь-28-18 вновь подтвердила Коуэн опережать $ 111 → $ 97
Октябрь-11-18 Обновить Тюдор Пикеринг Hold → Купить
Октябрь-03-18 Возобновился Барклайс избыточный вес $ 125
Август-02-18 начатый Mizuho купить
Май-29-18 Обновить Уэлс Фарго Market Perform → Превзойти
Май-10-18 Обновить BofA / Merrill Нейтральный → Купить
Май-03-18 Обновить Jefferies Hold → Купить $ 75 → $ 95
Май-01-18 упадок РБК Капитал Мкц Лучший выбор → превзойти
Февраль-13-18 Обновить Goldman Нейтральный → Купить
Февраль-05-18 упадок Jefferies Купить → Держать $ 70
Февраль-02-18 Возобновился Citigroup купить $ 79
31-19 октября 11:37 S & P 500 отступает от рекорда после того, как в отчете говорится, что у Китая есть сомнения по поводу торговой сделки MarketWatch
10:05 утра Марафон Петролеум (MPC) Q3 достиг вершины по мере роста пропускной способности Zacks
9:52 утра Marathon Petroleum выделит розничную единицу, генеральный директор уходит в отставку Bloomberg
8:23 утра Marathon Petroleum (MPC) Q3 Доходы Лучшие оценки Закс
7:21 утра ОБНОВЛЕНИЕ 2-марафон, чтобы сменить генерального директора, раскол после кампании хедж-фонда Reuters
6:49 утра Marathon Petroleum превосходит ожидания прибыли и планирует выделить Speedway, поскольку генеральный директор объявляет о выходе на пенсию MarketWatch
6:40 утра Гэри Р. Хемингер объявляет о своем намерении уйти из Marathon Petroleum в 2020 году после 45 лет PR Newswire
6:35 утра Marathon Petroleum Corporation и MPLX LP объявляют об отставке Грегори Дж. Гоффа и назначении Майкла Дж. Хеннигана на должность генерального директора MPLX GP LLC PR Newswire
6:33 утра Marathon Petroleum выделит подразделение АЗС, пересмотрит активы среднего звена Reuters
6:25 утра Marathon Petroleum Corp. сообщает о результатах третьего квартала PR Newswire
6:20 утра Marathon Petroleum представляет обновленную информацию о стратегическом обзоре для повышения акционерной стоимости PR Newswire
5:42 утра Запасы Marathon Petroleum в связи с планируемым отпуском, генеральный директор уходит в отставку, TheStreet.com
30-19 октября 12:46 Marathon Petroleum Corp. объявляет о квартальном дивиденде PR Newswire
12:13 вечера Марафон идет на заработки, нацеленные активистами-инвесторами Reuters
11:07 утра Отчеты: Speedway может стать собственной компанией American City Business Journal
9:47 утра Marathon Petroleum планирует новый генеральный директор, чтобы выиграть инвестора перемирие Bloomberg
29-19 октября, 20:00 Marathon Petroleum планирует нового генерального директора, чтобы выиграть мир инвестора Rigzone.com
10:24 утра MPLX готовится к отчету о доходах Q3: что в картах? Закс
28-19 октября 14:54 Имеет ли Marathon Petroleum (NYSE: MPC) здоровый баланс? Просто Уолл-стрит
12:02 вечера Что нужно знать перед (MPC) Q3 Marathon Петролеум Доходы Zacks
24-19 октября 15:01 Инвесторы Марафона Говорят, что Держатели Возвращают Изменения, генеральные директора Ouster Bloomberg
10:32 утра Аналитики оценивают Marathon Petroleum (MPC), чтобы сообщить о снижении доходов: на что обратить внимание в отношении Закса
9:22 утра Если вы инвестируете в iShares US Oil & amp; Разведка газа & amp; Производство ETF (IEO)? Закс
23-19 октября 11:49 Более бывшие сотрудники Andeavour подали в суд на неоплаченные бонусы American City Business Journal
22-19 октября 11:23 Marathon Petroleum рассматривает возможность продажи двух нефтеперерабатывающих заводов Bloomberg
21-19 октября, 20:00 Marathon Petroleum взвешивает продажу двух НПЗ Rigzone.com
5:50 вечера Акции Marathon Petroleum (MPC) снижаются по мере роста рынка: что нужно знать, Зак
18-19 октября 08:34 Вещи Вы Должны Знать О EIA Crude Inventory Report Закс
5:00 утра Нефтяной совет Марафона, инвесторы говорят, чтобы обсудить генерального директора Bloomberg
16-19 октября, 20:00 Marathon Petroleum Board, инвесторы в переговорах о генеральном директоре Rigzone.com
5:00 утра Акции дивидендов были в огне. Не рассчитывайте на это долго. Barrons.com
14-19 октября 17:50 Marathon Petroleum (MPC) опускается больше, чем более широкие рынки: что нужно знать, Закс
11:03 утра Marathon Petroleum и Prudential получили апелляционную апелляцию GuruFocus.com
11-19 октября 11:40 Основные моменты блога аналитика Zacks: ExxonMobil, ConocoPhillips, Valero, Marathon и Dril-Quip Zacks
10-19 октября 15:21 Любят ли хедж-фонды Marathon Petroleum Corporation (MPC)? Инсайдерская Обезьяна
9:35 утра Является ли Marathon Petroleum (MPC) хорошим выбором для инвесторов? Закс
7:45 утра Цены на нефть Hold Steady После смешанной EIA данных инвентаризации Закс
8-19 октября 19:07 Братья Наджарян видят необычные опционы в Marathon Petroleum, Gold And Sea Limited Benzinga
5:50 вечера Акции Marathon Petroleum (MPC) -0,96%: что нужно знать, Зак
10:30 утра Должна ли Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) быть частью вашего дивидендного портфеля? Просто Уолл-стрит
4:26 утра Основные моменты блога аналитика Zacks: ExxonMobil, ConocoPhillips, Valero Energy, Phillips 66 и Marathon Petroleum Zacks
07-19 октября 09:15 Вещи Вы Должны Знать О EIA Crude Inventory Report Закс
Октябрь 03-19 09:34 Основные моменты блога аналитика Zacks: BP, ExxonMobil, Marathon Petroleum, Transocean и Kinder Morgan Zacks
02-19 октября 17:45 Marathon Petroleum (MPC) опускается больше, чем более широкие рынки: что нужно знать, Закс
9:30 утра Масло & amp; Обзор запасов газа: BP & amp; Сделки ExxonMobil с многомиллиардными долларами украли шоу Zacks
8:55 утра Andersons, Inc. и Marathon Petroleum Corp. объединяют интересы этанола PR Newswire
8:55 утра The Andersons, Inc. и Marathon Petroleum Corp. объединяют интересы этанола CNW Group
01-19 октября 09:59 Борьба марафона Эллиотта создает проблемы для MLP Bloomberg
30-19 сентября 17:37 Уолл-стрит заканчивается сентябрь Грин GuruFocus.com
27-19 сентября, 15:00 Нефть снижается на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке Oilprice.com
1:08 вечера Пол Сингер идет после марафона Петролеум GuruFocus.com
12:34 вечера Активисты оказали давление на генеральный директор Marathon Petroleum, чтобы он ушел в отставку
11:40 утра Основные моменты блога аналитика Zacks: Netflix, Charter, Dominion, Marathon и Cintas Zacks
9:20 утра Добыча в Северной Дакоте достигла очередного рубежа
9:01 утра Инвестор стремится включить Speedway в собственную компанию American City Business Journal
5:23 утра ОБНОВЛЕНИЕ Совет директоров 4-Марафона поддерживает генерального директора на фоне призывов к его отставке Reuters
3:58 утра Крупные акционеры Marathon Petroleum ищут генерального директора - WSJ Reuters
26-19 сентября 17:45 Marathon Petroleum (MPC) растет по мере падения рынка: что нужно знать, Закс
2:19 вечера Лучшие аналитические отчеты для Netflix, Charter Communications и Dominion Energy Zacks
1:27 вечера Уолл Стрит Зеленая среда GuruFocus.com
11:33 утра Стоит ли Марафон Петролеум обратить внимание на тройную ставку? Закс
9:35 утра Marathon Petroleum (MPC) выглядит хорошо: акции добавили 8,4% в сессионных заках
9:19 утра Основные причины, почему цены на нефть в США упали на 2-й день подряд Зак
7:00 утра Генеральный директор, который боролся с активистами в течение многих лет, теперь может столкнуться с его расплатой за Bloomberg
25-19 сентября 16:26 Обзор рынка: День аппаратного обеспечения Amazon, Marathon Petroleum вступает в контакт с Elliott TheStreet.com + 8,42%
4:10 вечера Активист инвестор смотрит выжимать $ 39 млрд из этой нефти фондовой Инвесторы Business Daily
2:29 вечера Эллиотт находит марафоны и усилия, желая Блумберга
1:52 вечера Марафонские нефтяные акции подскочили, поскольку инвестор-активист подталкивает к распаду Barrons.com
1:48 вечера Elliott Renews призывает Marathon Petroleum исследовать раскол Bloomberg
1:44 вечера Марафон Петролеум откликнулся на предложение Elliott Management PR PR Newswire
11:30 утра Marathon Petroleum поднялся после того, как руководство Elliott призывает к распаду компании TheStreet.com
9:11 утра ОБНОВЛЕНИЕ 1-Elliott возобновляет спрос на Marathon Petroleum Reuters
9:05 утра Акции Marathon Petroleum растут после того, как Эллиотт призывает к действиям по раскрытию акционерной стоимости MarketWatch
8:56 утра Elliott возрождает призыв разделить Marathon Petroleum на три агентства Reuters
8:56 утра Эллиотт возобновляет призыв разделять Marathon Petroleum Reuters
8:53 утра Elliott возобновляет спрос на Marathon Petroleum Reuters
24-19 сентября 21:47 Эллиотт приобретает долю в Marathon Petroleum и возобновляет призыв к распаду Financial Times
2:50 вечера Andeavour Logistics LP - Moody's отзывает рейтинг Andeavour Logistics после обмена предложения MPLX Moody's
22-19 сентября 05:51 Goldman Sachs: 5 сильных акций, чтобы купить сейчас TipRanks
20-19 сентября 16:06 Уолл-стрит краснеет в пятницу GuruFocus.com
9:31 утра Должны ли вы испытывать желание продать Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) из-за ее коэффициента P / E? Просто Уолл-стрит
19-19 сентября 17:45 Акции Marathon Petroleum (MPC) выросли на 0,3%: что нужно знать, Закс
4:05 вечера 7 lsquo; Сильные Buyrsquo; Нефтяные акции, чтобы купить сейчас Kiplinger
17-19 сентября 11:55 Trafigura Securitization Finance PLC - Moody's: рейтинги Trafigura Securitization Finance PLC не зависят от предлагаемой поправки Moody's
16-19 сентября 17:02 Andeavour Logistics LP - Moody's объявляет о завершении периодического пересмотра рейтингов Andeavour Logistics LP Moody's
1:17 вечера Эти 3 большие заглавные буквы предлагают высокий доход GuruFocus.com
7:15 утра MPLX LP объявит финансовые результаты за третий квартал 2019 года 31 октября PR Newswire
7:15 утра Marathon Petroleum Corp. объявит финансовые результаты третьего квартала 2019 года 31 октября PR Newswire
5:58 утра JP Morgans 3 Акции с высокой стоимостью, чтобы купить сейчас TipRanks
13-19 сентября 17:45 Marathon Petroleum (MPC) растет по мере падения рынка: что нужно знать, Закс
3:29 вечера Политика США в области биотоплива: Oil & amp; Кукурузные отрасли борются с Заком
3:26 вечера Белый дом планирует увеличить квоту на биотопливо, чтобы компенсировать отказ от нефтеперерабатывающего завода Bloomberg
12:51 вечера Marathon Petroleum Corporation - Moody's объявляет о завершении периодического пересмотра рейтингов Marathon Petroleum Corporation Moody's
12-19 сентября 12:23 ОБНОВЛЕНИЕ 2-Трамп встречается с сенаторами из ключевых стран фермы, рекламирует ход сделки с биотопливом Reuters
12:09 вечера Трамп встретился с руководителями нефтеперерабатывающих предприятий на переговорах по биотопливу Bloomberg
11:45 утра Руководители нефтеперерабатывающих предприятий встретились с Трампом в поисках уступок в политике США в области биотоплива, сообщает Reuters.
11-19 сентября, 15:54 25 дивидендных акций, которые аналитики любят больше всего на Kiplinger
10:55 утра Белый дом встретится с нефтяниками и производителями биотоплива в тендере на Bloomberg
Сент-09-19 14:44 Почему акции Marathon Petroleum упали почти на 13% в августе Motley Fool
Sep-04-19 17:28 Лучшие 5 покупок Бернарда Хорна во 2-м квартале GuruFocus.com
отчитался крупный американский нефтепереработчик - компания Valero Energy (VLO). Цифры оказались потрясающими и ощутимо превысили ожидания аналитиков. Менеджмент отметил высокий спрос на биодизель, а также заявил, что компания не пострадала от атак на нефтяную инфраструктуру в Саудовской Аравии, так как использует лишь нефть из Ирака и Кувейта в своей системе. Кроме того, руководство компании обрадовало хорошим прогнозам финансовых результатов за 4К19.
Данные результаты позитивны и для таких конкурентов как Marathon Petroleum (MPC), которая является нашей торговой идеей. Напомним, что последняя отчитается 31 октября. Также сегодня стало известно, что более половины институциональных инвесторов Marathon Petroleum поддерживают ранее высказанные предложения по реорганизации компании
Акции Marathon Petroleum Corp. MPC упали на 3,38% почти на 3% после того, как энергетическая компания отчиталась о прибыли, которая превзошла ожидания, но упустила прибыль, в то время как объявила о планах выделить свой бизнес Speedway и о том, что ее давний исполнительный директор планирует уйти в отставку. решил объединить свой бизнес по производству этанола с аналогичным бизнеса у компании Andersons (ANDE). В итоге обе компании будут владеть по 50% в созданном СП, на балансе которого будут находиться 4 завода по производству этанола. Условия сделки подразумевают выплату в пользу Andersons в 4К19 (сумма не называется, но, вероятно, она будет совсем мизерной в масштабах бизнеса Marathon Petroleum). Оператором СП будет Andersons, что логично, учитывая их большой опыт в этом деле. Интересно отметить, что сделка проходит в момент, когда вся отрасль ожидает от Белого Дома объявления мер по поддержке рынка этанола (мы об этом не так давно писали, смотри по хештегам). А сегодня, благодаря анонимным комментариям близких к регулятору источников, просочилась информация, что договоренность была уже достигнута, и в ближайшее время ожидается официальный анонс новых увеличенных квот по использованию этанола для производства дизельного топлива. По ожиданиям новые меры полностью компенсируют введённые ранее исключения для американских НПЗ. По нашим оценкам, новость будет краткосрочно позитивна для игроков как Green Plains (GPRE), Pacific Ethanol (PEIX) и Renewable Energy Group (REGI), хотя долгосрочно мы считаем, что проблему с избыточным предложением на рынке это вряд ли решит. Для нашей же рекомендации MPC новость по созданию СП, как и готовящиеся меры по изменению квот использования этанола будут нейтральны ввиду небольшого эффекта на финансы группы и того факта, что Marathon Petroleum является не только покупателем, но одновременное и производителем этанола.
Marathon Petroleum Corporation совместно со своими дочерними предприятиями занимается переработкой, маркетингом, розничной торговлей и транспортировкой нефтепродуктов, главным образом, в Соединенных Штатах. Он работает в трех сегментах: переработка и маркетинг, розничная торговля и Midstream. Сегмент «Переработка и маркетинг» перерабатывает сырую нефть и другие сырьевые запасы на своих 16 нефтеперерабатывающих заводах в западном побережье, на побережье Мексиканского залива и в средних континентах США; и покупает очищенные продукты и этанол для перепродажи. Его очищенные продукты включают транспортное топливо, такое как переработанные бензины и смешанные бензины; мазут; и асфальт. Этот сегмент также производит ароматические соединения, пропан, пропилен и серу. Он продает нефтепродукты оптовым клиентам на внутреннем и международном рынке, покупателям на спотовом рынке, и независимые предприниматели, которые работают в основном под брендом Marathon. Сегмент Retail продает топливо для транспортных средств и полуфабрикаты на розничном рынке через магазины, принадлежащие и управляемые компанией, в основном под брендом Speedway; и долгосрочные контракты на поставку топлива с прямыми дилерами, которые работают в основном под брендом ARCO. Сегмент Midstream транспортирует, хранит, распределяет и продает сырую нефть и нефтепродукты посредством переработки логистических активов, трубопроводов, терминалов, буксирных судов и барж; и собирает, обрабатывает и транспортирует природный газ; и собирает, транспортирует, фракционирует, хранит и продает жидкости на природном газе. Компания также экспортирует свои очищенные продукты. По состоянию на 31 декабря 2018 года он владел, арендовал и имел доли владения приблизительно в 16, 600 миль трубопроводов сырой нефти и нефтепродуктов, а также принадлежащие и управляемые 3920 магазинов у дома; и имелось 6 813 торговых точек, управляемых независимыми предпринимателями в 35 штатах США, округе Колумбия и Мексике. Компания была основана в 1887 году со штаб-квартирой в Финдли, штат Огайо.
Инсайдерская торговля отношения Свидание Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Форма 4
ROHR JAMES E директор 11 июня купить 48,14 12500 601750 27500 13 июня, 07:42
Темплин Дональд С. Pres., Нефтепереработка, Mktg & Supply 15 мая купить 50,74 5000 253697 5000 17 мая 08:41
Хемингер Гари Р. Председатель и генеральный директор 22 февраля Вариант Упражнения 10,10 187142 1889198 454160 26 февраля 12:22
Хемингер Гари Р. Председатель и генеральный директор 22 февраля Продажа 65,00 187142 12164166 350592 26 февраля 12:22
ДЭВИС Стивен А директор 14 декабря купить 62,14 3500 217490 3620 18 декабря 09:53
ДЭВИС Стивен А директор 20 ноября купить 61,47 2000 122936 10500 21 ноября 10:36
ДЭВИС Стивен А директор 19 ноября купить 65,13 500 32564 330 21 ноября 10:36
1) Нефтепереработчик Marathon Petroleum (MPC) опубликовал в целом хорошую отчетность за 3К19: выручка чуть не дотянула до консенсуса, в то время как прибыль на акцию (EPS) значительно превысила прогноз аналитиков. Кроме того, менеджмент официально подтвердил выделение своей розничной сети АЗС Speedway в отдельную компанию, а также заявил об уходе текущего CEO с поста генерального директора в следующем году. Кроме того, в компании сейчас активно изучается опция выделения логистического (midstream) сегмента бизнеса в отдельную компанию, а также идёт активный поиск CEO для готовящегося спин-офф Speedway. Однако несмотря на все старания компании угодить своим акционерам, бумаги сегодня падают на бирже. Мы это связываем с тремя ключевыми причинами, если не считать ещё и негативную динамику рынка сегодня. Во-первых, заявил о своём уходе из компании Грегори Гофф, текущий вице-президент Marathon Petroleum, который по ожиданиям должен был заменить уходящего CEO. Во-вторых, предполагаемые шаги компании, помимо всего прочего, порождают много вопросов и создают некую неопределенность. В частности, с учётом готовящихся изменений вызывает вопрос ожидаемый уровень синергии, которого компания пыталась достичь после сделки по приобретению Andeavour в прошлом году, в том числе и благодаря слиянию розничных сетей. В-третьих, мы считаем, что в моменте из акций выходят инвесторы и спекулянты, которые рассчитывали на получение краткосрочной прибыли. Учитывая же текущие изменения в структуре и бизнесе компании, данная идея для нас становится более долгосрочной. На наш взгляд, планируемые меры должны позитивно повлиять на фундаментальный кейс этой истории в среднесрочной перспективе. Потенциальным триггером, по нашему мнению, станет появление деталей оценки Speedway, нахождение новых CEO для спин-оффа и всей группы, а также обновление долгосрочной стратегии.
Независимая нефтеперерабатывающая и маркетинговая компания Marathon Petroleum Corporation MPC сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,63 долл. США, что выше консенсус-оценки Zacks в 1,30 долл. США. Удар был обусловлен высокой пропускной способностью, которая увеличилась на 55% по сравнению с третьим кварталом 2018 года.
Тем не менее, итоговая прибыль была на 4,1% ниже прибыли квартала прошлого года из-за более высоких затрат и издержек.
Выручка Marathon Petroleum в размере 31,2 млрд долл. США превысила прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 31,5 млрд долл., Но выросла на 34,9% в годовом исчислении.
Другие события
Одновременно с отчетом о доходах компания объявила о планах отделить свой Speedway (или розничный бизнес) и сообщила, что генеральный директор Гэри Хемингер собирается уйти в отставку. Наконец, находящийся в штате Огай, находящийся в штате Огай, оператор под давлением активиста-инвестора-миллиардера Пола Сингера из Elliott Management Corp. пообещал создать специальный комитет для изучения потенциальных стратегических альтернатив для своего подразделения среднего звена.
Сегментное исполнение
Переработка и маркетинг: Сегмент переработки и маркетинга сообщил о доходе от продаж в размере 883 млн. Долларов США, что выше 666 млн. Долларов США в квартале прошлого года и опережает прогноз Zacks Consensus в 708 млн. Долларов США. Улучшение отражает более высокую рентабельность переработки в годовом исчислении и рост производительности (в основном за счет приобретения Andeavor в прошлом году).
В частности, маржа переработки составила 14,66 долл. За баррель по сравнению с 14,25 долл. Годом ранее. Общий объем продаж нефтепродуктов составил 3 706 тыс. Баррелей в день (2 млн баррелей в сутки) по сравнению с 2 382 баррелей в сутки в квартале прошлого года. Кроме того, пропускная способность увеличилась с 2032 млн баррелей в сутки в квартале прошлого года до 3156 млн баррелей в сутки после добавления устаревших НПЗ Andeavour. Загрузка мощностей в течение квартала составила 98%.
Розничная торговля: доход от розничного сегмента составил 442 млн. Долларов США, увеличившись на 174,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В дополнение к сильным результатам на бывшем подразделении Speedway компании Marathon Petroleum, результаты этого сегмента были подкреплены вкладом приобретенных розничных активов Andeavour. В целом, сегмент розничной торговли выиграл от повышения топливной маржи и продаж товаров. В частности, рентабельность розничного топлива компании выросла с 16,5 центов за галлон в третьем квартале 2018 года до 24,5 центов за галлон в рассматриваемом квартале. Между тем, продажи товаров в том же магазине выросли на 5,2% в годовом исчислении.
Midstream: Это подразделение в основном отражает интересы Marathon Petroleum как основного партнера и большинства партнеров с ограниченной ответственностью в MPLX LP MPLX - публичное акционерное общество с ограниченной ответственностью, которое владеет, эксплуатирует, разрабатывает и приобретает трубопроводы и другие активы среднего уровня.
Рентабельность сегмента составила 919 миллионов долларов США по сравнению с 679 миллионами долларов США в третьем квартале 2018 года и превысила прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 912 миллионов долларов США. Доходы были подкреплены значительным общим ростом бизнеса MPLX при поддержке пожертвований унаследованных активов Andeavor Logistics.
Затраты, капитальные и балансовые отчеты
Marathon Petroleum, которая была выделена из Marathon Oil Corporation MRO в 2011 году, сообщила о расходах в 29,2 млрд долларов в третьем квартале 2019 года, что на 34,3% выше, чем годом ранее.
В отчетном квартале Marathon Petroleum потратила 1,6 миллиарда долларов на капитальные программы (50% в сегменте Midstream). По состоянию на 30 сентября компания имела денежные средства и их эквиваленты в размере 1,5 миллиарда долларов США и общую задолженность в размере 28,8 миллиарда долларов США с коэффициентом долга к капитализации 40,3%.
В течение третьего квартала Marathon Petroleum вернула акционерам 848 миллионов долларов капитала, включая выкуп акций на 500 миллионов долларов.
Zacks Rank & Stock Pick
«Марафон Петролеум» имеет ранг Зэкса № 3 (Удержание).
Инвестидея от ITI Capital: Покупка акций Marathon Petroleum (MPC)
Текущая цена: $60,15
Потенциал роста цены: 15% в перспективе 6 месяцев
Причины для покупки
1. Несмотря на ожидаемое снижение маржи переработки по итогам 3К19, Marathon Petroleum зарабатывает на баррель перерабатываемой нефти больше конкурентов.
2. Компания реализует программу повышения эффективности, за счет которой рассчитывает получить дополнительный доход $600 млн в 2019 г. Для повышения прибыли также будет продолжена продажа непрофильных активов группы.
3. Запуск новых трубопроводов повысит выручку сегмента транспортировки и логистики группы за счет прокачки растущих объемов добычи нефти в США.
4. Транспортировка и сбыт нефтепродуктов - стабильные бизнесы и меньше страдают в случае падения цен на нефть.
5. Продажа и реструктуризация непрофильных активов.
Американские игроки – первые в списке активов, на которые следует сделать ставку при нынешней конъюнктуре. При продолжении ралли их рост ускорит как перепроданность, так и высокая себестоимость добычи – драйвер маржи на волатильном рынке. Максимальный повышательный потенциал – у нефтедобытчиков и нефтесервисных провайдеров: Schlumberger, Haliburton, Concho Resources, Chevron, Devon Energy, EQT Corp, VanEck oil service ETF (OIH), Diamondback Energy, Marathon Petroleum, EOG Resources. Их акции уже подскочили в среднем на 5-6% за последние дни.
Эскалация военного конфликта и возможное вступление в него США создают предпосылки для роста поставщиков Пенгатона – производителей крылатых ракет и техники, таких как Raytheon и Lockheed Martin.
5 акций, которые могут испытывать временные трудности и соответственно торговаться с условным дисконтом так сказать. Обратите внимание, что это не прямые рекомендации для покупки, а обзор-знакомство, который можно рассматривать как отправную точку.
Это очень субъективно и основано на нашем восприятии, оценках, доходах и безопасности. Все акции имеют историю дивидендов не менее 5-ти лет, рейтинг долга инвестиционного уровня BBB или выше и торгуются со средним дисконтом -25% от своих 52-недельных максимумов.
Их средний дивиденд/доход (по группе) очень привлекателен и составляет 4,27%, что фактически на 25% выше, чем год назад. Хотя мы выбрали 5 акций на основе нескольких критериев, в расширенном списке есть много других представителей, которые могут быть также привлекательными. Вот что мы выбрали:
1. Marathon Petroleum Corp. (MPC)
2. The Home Depot, Inc. (HD)
3. AbbVie Inc. (ABBV)
4. LyondellBasell Industries N.V. (LYB)
5. AT&T Inc. (T)
Cредняя дивидендная доходность по этим 5-ти акциям составила 3,11%. Все компании увеличили выплаты дивидендов. Если бы вы купили их и инвестировали равные суммы, вы получили бы примерно 4,27% дивидендов, что на 25% больше, чем в начале прошлого года.
Что касается цен, то они в среднем на 25% ниже своих 52-недельных максимумов и на 13% ниже цен в январе прошлого года. Опять же, мало что изменилось в отношении качества этих компаний. Таким образом, мы считаем, что эта группа составляет отличный список для дальнейшего исследования.
Акции падают из-за макро новостей. Весь нефтяной сектор рухнул. Торговая сделка заключена - повредит экономике - снизит спрос - снизит потребление нефти. Так что спрос вниз. Запас вниз
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен в обратной хронологии
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
52 недели 43,96 - 73,00
объем 10576053
Avg. объем 6461250
Рыночная капитализация 42.093B
Бета (3 года в месяц) 1,66
Коэффициент PE (ТТМ) 14,60
EPS (TTM) N / A
Дата заработка 31 октября 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность 2,12 (3,20%)
Экс-дивидендная дата 2019-08-20
Индекс S & P 500 P / E, 14,35 EPS (ттм) 4,61 Собственный Инсайдер 0,10% Shs Outstand 658.32M Perf Week 0,49%
Рыночная капитализация 43.57B Форвард П / Э 9,08 EPS следующий Y 7,29 Инсайдер Транс 2,73% Shs Float 651.41M Perf Month 9,62%
доход 2.79B PEG 1,21 EPS следующий Q 1,38 Inst Own 79,20% Короткое плавание 2,47% Perf Quarter 19,56%
Продажи 117.74B P / S 0,37 EPS это Y 40,20% Инст Транс -0,17% Короткое соотношение 2,48 Perf Half Y 12,78%
Книга / ш 51,67 P / B 1,28 EPS следующий Y 80,06% ROA 3,30% Целевая цена 79,11 Год исполнения -1,55%
Наличный / ш 1,89 ПК 34,94 EPS следующий 5Y 11,90% ROE 9,40% Диапазон 52 Вт 43,96 - 73,00 Perf YTD 12,17%
дивиденд 2,12 P / FCF 18,21 EPS за 5Y 9,70% ROI 7,20% 52 Вт -12,99% Бета 1,72
Дивиденд% 3.20% Коэффициент быстрой ликвидности 0,60 Продажи за 5Y -0,60% Валовая прибыль 11,20% 52 Вт Низкий 44,49% ATR 1,90
Сотрудники 60350 Текущее соотношение 1,20 Продажи Q / Q 50,10% Опер. Поле 5,20% RSI (14) 53,33 летучесть 3,40% 2,62%
Optionable да Долг / Eq 0,83 EPS Q / Q -26,90% Рентабельность 2,40% Rel Volume 2,30 Предыдущая Закрыть 66,19
Shortable да Долг LT / Eq 0,81 прибыль 31 октября BMO выплата 42,30% Средний объем 6.49M Цена 63,52
Рек 1,60 SMA20 в -0,58% SMA50 10,63% SMA200 11,15% объем 6056835 + Изменить -4,03%
Sep-26-19 вновь подтвердила Коуэн Маркет Перформ $ 57 → $ 60
Sep-25-19 вновь подтвердила Коуэн Маркет Перформ $ 57 → $ 60
Sep-03-19 Возобновился Jefferies купить $ 75
Май-10-19 упадок Коуэн Превзойти → Market Perform 90 $ → 65 $
Май-06-19 вновь подтвердила Коуэн опережать 101 $ → 90 $
Февраль-06-19 начатый Macquarie опережать
Jan-10-19 Возобновился Пайпер Джаффрей избыточный вес
Dec-26-18 начатый Точка зрения Исследования скапливаться
Dec-06-18 вновь подтвердила Коуэн опережать $ 87 → $ 101
Ноябрь-28-18 вновь подтвердила Коуэн опережать $ 111 → $ 97
Октябрь-11-18 Обновить Тюдор Пикеринг Hold → Купить
Октябрь-03-18 Возобновился Барклайс избыточный вес $ 125
Август-02-18 начатый Mizuho купить
Май-29-18 Обновить Уэлс Фарго Market Perform → Превзойти
Май-10-18 Обновить BofA / Merrill Нейтральный → Купить
Май-03-18 Обновить Jefferies Hold → Купить $ 75 → $ 95
Май-01-18 упадок РБК Капитал Мкц Лучший выбор → превзойти
Февраль-13-18 Обновить Goldman Нейтральный → Купить
Февраль-05-18 упадок Jefferies Купить → Держать $ 70
Февраль-02-18 Возобновился Citigroup купить $ 79
31-19 октября 11:37 S & P 500 отступает от рекорда после того, как в отчете говорится, что у Китая есть сомнения по поводу торговой сделки MarketWatch
10:05 утра Марафон Петролеум (MPC) Q3 достиг вершины по мере роста пропускной способности Zacks
9:52 утра Marathon Petroleum выделит розничную единицу, генеральный директор уходит в отставку Bloomberg
8:23 утра Marathon Petroleum (MPC) Q3 Доходы Лучшие оценки Закс
7:21 утра ОБНОВЛЕНИЕ 2-марафон, чтобы сменить генерального директора, раскол после кампании хедж-фонда Reuters
6:49 утра Marathon Petroleum превосходит ожидания прибыли и планирует выделить Speedway, поскольку генеральный директор объявляет о выходе на пенсию MarketWatch
6:40 утра Гэри Р. Хемингер объявляет о своем намерении уйти из Marathon Petroleum в 2020 году после 45 лет PR Newswire
6:35 утра Marathon Petroleum Corporation и MPLX LP объявляют об отставке Грегори Дж. Гоффа и назначении Майкла Дж. Хеннигана на должность генерального директора MPLX GP LLC PR Newswire
6:33 утра Marathon Petroleum выделит подразделение АЗС, пересмотрит активы среднего звена Reuters
6:25 утра Marathon Petroleum Corp. сообщает о результатах третьего квартала PR Newswire
6:20 утра Marathon Petroleum представляет обновленную информацию о стратегическом обзоре для повышения акционерной стоимости PR Newswire
5:42 утра Запасы Marathon Petroleum в связи с планируемым отпуском, генеральный директор уходит в отставку, TheStreet.com
30-19 октября 12:46 Marathon Petroleum Corp. объявляет о квартальном дивиденде PR Newswire
12:13 вечера Марафон идет на заработки, нацеленные активистами-инвесторами Reuters
11:07 утра Отчеты: Speedway может стать собственной компанией American City Business Journal
9:47 утра Marathon Petroleum планирует новый генеральный директор, чтобы выиграть инвестора перемирие Bloomberg
29-19 октября, 20:00 Marathon Petroleum планирует нового генерального директора, чтобы выиграть мир инвестора Rigzone.com
10:24 утра MPLX готовится к отчету о доходах Q3: что в картах? Закс
28-19 октября 14:54 Имеет ли Marathon Petroleum (NYSE: MPC) здоровый баланс? Просто Уолл-стрит
12:02 вечера Что нужно знать перед (MPC) Q3 Marathon Петролеум Доходы Zacks
24-19 октября 15:01 Инвесторы Марафона Говорят, что Держатели Возвращают Изменения, генеральные директора Ouster Bloomberg
10:32 утра Аналитики оценивают Marathon Petroleum (MPC), чтобы сообщить о снижении доходов: на что обратить внимание в отношении Закса
9:22 утра Если вы инвестируете в iShares US Oil & amp; Разведка газа & amp; Производство ETF (IEO)? Закс
23-19 октября 11:49 Более бывшие сотрудники Andeavour подали в суд на неоплаченные бонусы American City Business Journal
22-19 октября 11:23 Marathon Petroleum рассматривает возможность продажи двух нефтеперерабатывающих заводов Bloomberg
21-19 октября, 20:00 Marathon Petroleum взвешивает продажу двух НПЗ Rigzone.com
5:50 вечера Акции Marathon Petroleum (MPC) снижаются по мере роста рынка: что нужно знать, Зак
18-19 октября 08:34 Вещи Вы Должны Знать О EIA Crude Inventory Report Закс
5:00 утра Нефтяной совет Марафона, инвесторы говорят, чтобы обсудить генерального директора Bloomberg
16-19 октября, 20:00 Marathon Petroleum Board, инвесторы в переговорах о генеральном директоре Rigzone.com
5:00 утра Акции дивидендов были в огне. Не рассчитывайте на это долго. Barrons.com
14-19 октября 17:50 Marathon Petroleum (MPC) опускается больше, чем более широкие рынки: что нужно знать, Закс
11:03 утра Marathon Petroleum и Prudential получили апелляционную апелляцию GuruFocus.com
11-19 октября 11:40 Основные моменты блога аналитика Zacks: ExxonMobil, ConocoPhillips, Valero, Marathon и Dril-Quip Zacks
10-19 октября 15:21 Любят ли хедж-фонды Marathon Petroleum Corporation (MPC)? Инсайдерская Обезьяна
9:35 утра Является ли Marathon Petroleum (MPC) хорошим выбором для инвесторов? Закс
7:45 утра Цены на нефть Hold Steady После смешанной EIA данных инвентаризации Закс
8-19 октября 19:07 Братья Наджарян видят необычные опционы в Marathon Petroleum, Gold And Sea Limited Benzinga
5:50 вечера Акции Marathon Petroleum (MPC) -0,96%: что нужно знать, Зак
10:30 утра Должна ли Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) быть частью вашего дивидендного портфеля? Просто Уолл-стрит
4:26 утра Основные моменты блога аналитика Zacks: ExxonMobil, ConocoPhillips, Valero Energy, Phillips 66 и Marathon Petroleum Zacks
07-19 октября 09:15 Вещи Вы Должны Знать О EIA Crude Inventory Report Закс
Октябрь 03-19 09:34 Основные моменты блога аналитика Zacks: BP, ExxonMobil, Marathon Petroleum, Transocean и Kinder Morgan Zacks
02-19 октября 17:45 Marathon Petroleum (MPC) опускается больше, чем более широкие рынки: что нужно знать, Закс
9:30 утра Масло & amp; Обзор запасов газа: BP & amp; Сделки ExxonMobil с многомиллиардными долларами украли шоу Zacks
8:55 утра Andersons, Inc. и Marathon Petroleum Corp. объединяют интересы этанола PR Newswire
8:55 утра The Andersons, Inc. и Marathon Petroleum Corp. объединяют интересы этанола CNW Group
01-19 октября 09:59 Борьба марафона Эллиотта создает проблемы для MLP Bloomberg
30-19 сентября 17:37 Уолл-стрит заканчивается сентябрь Грин GuruFocus.com
27-19 сентября, 15:00 Нефть снижается на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке Oilprice.com
1:08 вечера Пол Сингер идет после марафона Петролеум GuruFocus.com
12:34 вечера Активисты оказали давление на генеральный директор Marathon Petroleum, чтобы он ушел в отставку
11:40 утра Основные моменты блога аналитика Zacks: Netflix, Charter, Dominion, Marathon и Cintas Zacks
9:20 утра Добыча в Северной Дакоте достигла очередного рубежа
9:01 утра Инвестор стремится включить Speedway в собственную компанию American City Business Journal
5:23 утра ОБНОВЛЕНИЕ Совет директоров 4-Марафона поддерживает генерального директора на фоне призывов к его отставке Reuters
3:58 утра Крупные акционеры Marathon Petroleum ищут генерального директора - WSJ Reuters
26-19 сентября 17:45 Marathon Petroleum (MPC) растет по мере падения рынка: что нужно знать, Закс
2:19 вечера Лучшие аналитические отчеты для Netflix, Charter Communications и Dominion Energy Zacks
1:27 вечера Уолл Стрит Зеленая среда GuruFocus.com
11:33 утра Стоит ли Марафон Петролеум обратить внимание на тройную ставку? Закс
9:35 утра Marathon Petroleum (MPC) выглядит хорошо: акции добавили 8,4% в сессионных заках
9:19 утра Основные причины, почему цены на нефть в США упали на 2-й день подряд Зак
7:00 утра Генеральный директор, который боролся с активистами в течение многих лет, теперь может столкнуться с его расплатой за Bloomberg
25-19 сентября 16:26 Обзор рынка: День аппаратного обеспечения Amazon, Marathon Petroleum вступает в контакт с Elliott TheStreet.com + 8,42%
4:10 вечера Активист инвестор смотрит выжимать $ 39 млрд из этой нефти фондовой Инвесторы Business Daily
2:29 вечера Эллиотт находит марафоны и усилия, желая Блумберга
1:52 вечера Марафонские нефтяные акции подскочили, поскольку инвестор-активист подталкивает к распаду Barrons.com
1:48 вечера Elliott Renews призывает Marathon Petroleum исследовать раскол Bloomberg
1:44 вечера Марафон Петролеум откликнулся на предложение Elliott Management PR PR Newswire
11:30 утра Marathon Petroleum поднялся после того, как руководство Elliott призывает к распаду компании TheStreet.com
9:11 утра ОБНОВЛЕНИЕ 1-Elliott возобновляет спрос на Marathon Petroleum Reuters
9:05 утра Акции Marathon Petroleum растут после того, как Эллиотт призывает к действиям по раскрытию акционерной стоимости MarketWatch
8:56 утра Elliott возрождает призыв разделить Marathon Petroleum на три агентства Reuters
8:56 утра Эллиотт возобновляет призыв разделять Marathon Petroleum Reuters
8:53 утра Elliott возобновляет спрос на Marathon Petroleum Reuters
24-19 сентября 21:47 Эллиотт приобретает долю в Marathon Petroleum и возобновляет призыв к распаду Financial Times
2:50 вечера Andeavour Logistics LP - Moody's отзывает рейтинг Andeavour Logistics после обмена предложения MPLX Moody's
22-19 сентября 05:51 Goldman Sachs: 5 сильных акций, чтобы купить сейчас TipRanks
20-19 сентября 16:06 Уолл-стрит краснеет в пятницу GuruFocus.com
9:31 утра Должны ли вы испытывать желание продать Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) из-за ее коэффициента P / E? Просто Уолл-стрит
19-19 сентября 17:45 Акции Marathon Petroleum (MPC) выросли на 0,3%: что нужно знать, Закс
4:05 вечера 7 lsquo; Сильные Buyrsquo; Нефтяные акции, чтобы купить сейчас Kiplinger
17-19 сентября 11:55 Trafigura Securitization Finance PLC - Moody's: рейтинги Trafigura Securitization Finance PLC не зависят от предлагаемой поправки Moody's
16-19 сентября 17:02 Andeavour Logistics LP - Moody's объявляет о завершении периодического пересмотра рейтингов Andeavour Logistics LP Moody's
1:17 вечера Эти 3 большие заглавные буквы предлагают высокий доход GuruFocus.com
7:15 утра MPLX LP объявит финансовые результаты за третий квартал 2019 года 31 октября PR Newswire
7:15 утра Marathon Petroleum Corp. объявит финансовые результаты третьего квартала 2019 года 31 октября PR Newswire
5:58 утра JP Morgans 3 Акции с высокой стоимостью, чтобы купить сейчас TipRanks
13-19 сентября 17:45 Marathon Petroleum (MPC) растет по мере падения рынка: что нужно знать, Закс
3:29 вечера Политика США в области биотоплива: Oil & amp; Кукурузные отрасли борются с Заком
3:26 вечера Белый дом планирует увеличить квоту на биотопливо, чтобы компенсировать отказ от нефтеперерабатывающего завода Bloomberg
12:51 вечера Marathon Petroleum Corporation - Moody's объявляет о завершении периодического пересмотра рейтингов Marathon Petroleum Corporation Moody's
12-19 сентября 12:23 ОБНОВЛЕНИЕ 2-Трамп встречается с сенаторами из ключевых стран фермы, рекламирует ход сделки с биотопливом Reuters
12:09 вечера Трамп встретился с руководителями нефтеперерабатывающих предприятий на переговорах по биотопливу Bloomberg
11:45 утра Руководители нефтеперерабатывающих предприятий встретились с Трампом в поисках уступок в политике США в области биотоплива, сообщает Reuters.
11-19 сентября, 15:54 25 дивидендных акций, которые аналитики любят больше всего на Kiplinger
10:55 утра Белый дом встретится с нефтяниками и производителями биотоплива в тендере на Bloomberg
Сент-09-19 14:44 Почему акции Marathon Petroleum упали почти на 13% в августе Motley Fool
Sep-04-19 17:28 Лучшие 5 покупок Бернарда Хорна во 2-м квартале GuruFocus.com
отчитался крупный американский нефтепереработчик - компания Valero Energy (VLO). Цифры оказались потрясающими и ощутимо превысили ожидания аналитиков. Менеджмент отметил высокий спрос на биодизель, а также заявил, что компания не пострадала от атак на нефтяную инфраструктуру в Саудовской Аравии, так как использует лишь нефть из Ирака и Кувейта в своей системе. Кроме того, руководство компании обрадовало хорошим прогнозам финансовых результатов за 4К19.
Данные результаты позитивны и для таких конкурентов как Marathon Petroleum (MPC), которая является нашей торговой идеей. Напомним, что последняя отчитается 31 октября. Также сегодня стало известно, что более половины институциональных инвесторов Marathon Petroleum поддерживают ранее высказанные предложения по реорганизации компании
Акции Marathon Petroleum Corp. MPC упали на 3,38% почти на 3% после того, как энергетическая компания отчиталась о прибыли, которая превзошла ожидания, но упустила прибыль, в то время как объявила о планах выделить свой бизнес Speedway и о том, что ее давний исполнительный директор планирует уйти в отставку. решил объединить свой бизнес по производству этанола с аналогичным бизнеса у компании Andersons (ANDE). В итоге обе компании будут владеть по 50% в созданном СП, на балансе которого будут находиться 4 завода по производству этанола. Условия сделки подразумевают выплату в пользу Andersons в 4К19 (сумма не называется, но, вероятно, она будет совсем мизерной в масштабах бизнеса Marathon Petroleum). Оператором СП будет Andersons, что логично, учитывая их большой опыт в этом деле. Интересно отметить, что сделка проходит в момент, когда вся отрасль ожидает от Белого Дома объявления мер по поддержке рынка этанола (мы об этом не так давно писали, смотри по хештегам). А сегодня, благодаря анонимным комментариям близких к регулятору источников, просочилась информация, что договоренность была уже достигнута, и в ближайшее время ожидается официальный анонс новых увеличенных квот по использованию этанола для производства дизельного топлива. По ожиданиям новые меры полностью компенсируют введённые ранее исключения для американских НПЗ. По нашим оценкам, новость будет краткосрочно позитивна для игроков как Green Plains (GPRE), Pacific Ethanol (PEIX) и Renewable Energy Group (REGI), хотя долгосрочно мы считаем, что проблему с избыточным предложением на рынке это вряд ли решит. Для нашей же рекомендации MPC новость по созданию СП, как и готовящиеся меры по изменению квот использования этанола будут нейтральны ввиду небольшого эффекта на финансы группы и того факта, что Marathon Petroleum является не только покупателем, но одновременное и производителем этанола.
Marathon Petroleum Corporation совместно со своими дочерними предприятиями занимается переработкой, маркетингом, розничной торговлей и транспортировкой нефтепродуктов, главным образом, в Соединенных Штатах. Он работает в трех сегментах: переработка и маркетинг, розничная торговля и Midstream. Сегмент «Переработка и маркетинг» перерабатывает сырую нефть и другие сырьевые запасы на своих 16 нефтеперерабатывающих заводах в западном побережье, на побережье Мексиканского залива и в средних континентах США; и покупает очищенные продукты и этанол для перепродажи. Его очищенные продукты включают транспортное топливо, такое как переработанные бензины и смешанные бензины; мазут; и асфальт. Этот сегмент также производит ароматические соединения, пропан, пропилен и серу. Он продает нефтепродукты оптовым клиентам на внутреннем и международном рынке, покупателям на спотовом рынке, и независимые предприниматели, которые работают в основном под брендом Marathon. Сегмент Retail продает топливо для транспортных средств и полуфабрикаты на розничном рынке через магазины, принадлежащие и управляемые компанией, в основном под брендом Speedway; и долгосрочные контракты на поставку топлива с прямыми дилерами, которые работают в основном под брендом ARCO. Сегмент Midstream транспортирует, хранит, распределяет и продает сырую нефть и нефтепродукты посредством переработки логистических активов, трубопроводов, терминалов, буксирных судов и барж; и собирает, обрабатывает и транспортирует природный газ; и собирает, транспортирует, фракционирует, хранит и продает жидкости на природном газе. Компания также экспортирует свои очищенные продукты. По состоянию на 31 декабря 2018 года он владел, арендовал и имел доли владения приблизительно в 16, 600 миль трубопроводов сырой нефти и нефтепродуктов, а также принадлежащие и управляемые 3920 магазинов у дома; и имелось 6 813 торговых точек, управляемых независимыми предпринимателями в 35 штатах США, округе Колумбия и Мексике. Компания была основана в 1887 году со штаб-квартирой в Финдли, штат Огайо.
Инсайдерская торговля отношения Свидание Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Форма 4
ROHR JAMES E директор 11 июня купить 48,14 12500 601750 27500 13 июня, 07:42
Темплин Дональд С. Pres., Нефтепереработка, Mktg & Supply 15 мая купить 50,74 5000 253697 5000 17 мая 08:41
Хемингер Гари Р. Председатель и генеральный директор 22 февраля Вариант Упражнения 10,10 187142 1889198 454160 26 февраля 12:22
Хемингер Гари Р. Председатель и генеральный директор 22 февраля Продажа 65,00 187142 12164166 350592 26 февраля 12:22
ДЭВИС Стивен А директор 14 декабря купить 62,14 3500 217490 3620 18 декабря 09:53
ДЭВИС Стивен А директор 20 ноября купить 61,47 2000 122936 10500 21 ноября 10:36
ДЭВИС Стивен А директор 19 ноября купить 65,13 500 32564 330 21 ноября 10:36
1) Нефтепереработчик Marathon Petroleum (MPC) опубликовал в целом хорошую отчетность за 3К19: выручка чуть не дотянула до консенсуса, в то время как прибыль на акцию (EPS) значительно превысила прогноз аналитиков. Кроме того, менеджмент официально подтвердил выделение своей розничной сети АЗС Speedway в отдельную компанию, а также заявил об уходе текущего CEO с поста генерального директора в следующем году. Кроме того, в компании сейчас активно изучается опция выделения логистического (midstream) сегмента бизнеса в отдельную компанию, а также идёт активный поиск CEO для готовящегося спин-офф Speedway. Однако несмотря на все старания компании угодить своим акционерам, бумаги сегодня падают на бирже. Мы это связываем с тремя ключевыми причинами, если не считать ещё и негативную динамику рынка сегодня. Во-первых, заявил о своём уходе из компании Грегори Гофф, текущий вице-президент Marathon Petroleum, который по ожиданиям должен был заменить уходящего CEO. Во-вторых, предполагаемые шаги компании, помимо всего прочего, порождают много вопросов и создают некую неопределенность. В частности, с учётом готовящихся изменений вызывает вопрос ожидаемый уровень синергии, которого компания пыталась достичь после сделки по приобретению Andeavour в прошлом году, в том числе и благодаря слиянию розничных сетей. В-третьих, мы считаем, что в моменте из акций выходят инвесторы и спекулянты, которые рассчитывали на получение краткосрочной прибыли. Учитывая же текущие изменения в структуре и бизнесе компании, данная идея для нас становится более долгосрочной. На наш взгляд, планируемые меры должны позитивно повлиять на фундаментальный кейс этой истории в среднесрочной перспективе. Потенциальным триггером, по нашему мнению, станет появление деталей оценки Speedway, нахождение новых CEO для спин-оффа и всей группы, а также обновление долгосрочной стратегии.
Независимая нефтеперерабатывающая и маркетинговая компания Marathon Petroleum Corporation MPC сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,63 долл. США, что выше консенсус-оценки Zacks в 1,30 долл. США. Удар был обусловлен высокой пропускной способностью, которая увеличилась на 55% по сравнению с третьим кварталом 2018 года.
Тем не менее, итоговая прибыль была на 4,1% ниже прибыли квартала прошлого года из-за более высоких затрат и издержек.
Выручка Marathon Petroleum в размере 31,2 млрд долл. США превысила прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 31,5 млрд долл., Но выросла на 34,9% в годовом исчислении.
Другие события
Одновременно с отчетом о доходах компания объявила о планах отделить свой Speedway (или розничный бизнес) и сообщила, что генеральный директор Гэри Хемингер собирается уйти в отставку. Наконец, находящийся в штате Огай, находящийся в штате Огай, оператор под давлением активиста-инвестора-миллиардера Пола Сингера из Elliott Management Corp. пообещал создать специальный комитет для изучения потенциальных стратегических альтернатив для своего подразделения среднего звена.
Сегментное исполнение
Переработка и маркетинг: Сегмент переработки и маркетинга сообщил о доходе от продаж в размере 883 млн. Долларов США, что выше 666 млн. Долларов США в квартале прошлого года и опережает прогноз Zacks Consensus в 708 млн. Долларов США. Улучшение отражает более высокую рентабельность переработки в годовом исчислении и рост производительности (в основном за счет приобретения Andeavor в прошлом году).
В частности, маржа переработки составила 14,66 долл. За баррель по сравнению с 14,25 долл. Годом ранее. Общий объем продаж нефтепродуктов составил 3 706 тыс. Баррелей в день (2 млн баррелей в сутки) по сравнению с 2 382 баррелей в сутки в квартале прошлого года. Кроме того, пропускная способность увеличилась с 2032 млн баррелей в сутки в квартале прошлого года до 3156 млн баррелей в сутки после добавления устаревших НПЗ Andeavour. Загрузка мощностей в течение квартала составила 98%.
Розничная торговля: доход от розничного сегмента составил 442 млн. Долларов США, увеличившись на 174,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В дополнение к сильным результатам на бывшем подразделении Speedway компании Marathon Petroleum, результаты этого сегмента были подкреплены вкладом приобретенных розничных активов Andeavour. В целом, сегмент розничной торговли выиграл от повышения топливной маржи и продаж товаров. В частности, рентабельность розничного топлива компании выросла с 16,5 центов за галлон в третьем квартале 2018 года до 24,5 центов за галлон в рассматриваемом квартале. Между тем, продажи товаров в том же магазине выросли на 5,2% в годовом исчислении.
Midstream: Это подразделение в основном отражает интересы Marathon Petroleum как основного партнера и большинства партнеров с ограниченной ответственностью в MPLX LP MPLX - публичное акционерное общество с ограниченной ответственностью, которое владеет, эксплуатирует, разрабатывает и приобретает трубопроводы и другие активы среднего уровня.
Рентабельность сегмента составила 919 миллионов долларов США по сравнению с 679 миллионами долларов США в третьем квартале 2018 года и превысила прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 912 миллионов долларов США. Доходы были подкреплены значительным общим ростом бизнеса MPLX при поддержке пожертвований унаследованных активов Andeavor Logistics.
Затраты, капитальные и балансовые отчеты
Marathon Petroleum, которая была выделена из Marathon Oil Corporation MRO в 2011 году, сообщила о расходах в 29,2 млрд долларов в третьем квартале 2019 года, что на 34,3% выше, чем годом ранее.
В отчетном квартале Marathon Petroleum потратила 1,6 миллиарда долларов на капитальные программы (50% в сегменте Midstream). По состоянию на 30 сентября компания имела денежные средства и их эквиваленты в размере 1,5 миллиарда долларов США и общую задолженность в размере 28,8 миллиарда долларов США с коэффициентом долга к капитализации 40,3%.
В течение третьего квартала Marathon Petroleum вернула акционерам 848 миллионов долларов капитала, включая выкуп акций на 500 миллионов долларов.
Zacks Rank & Stock Pick
«Марафон Петролеум» имеет ранг Зэкса № 3 (Удержание).
Инвестидея от ITI Capital: Покупка акций Marathon Petroleum (MPC)
Текущая цена: $60,15
Потенциал роста цены: 15% в перспективе 6 месяцев
Причины для покупки
1. Несмотря на ожидаемое снижение маржи переработки по итогам 3К19, Marathon Petroleum зарабатывает на баррель перерабатываемой нефти больше конкурентов.
2. Компания реализует программу повышения эффективности, за счет которой рассчитывает получить дополнительный доход $600 млн в 2019 г. Для повышения прибыли также будет продолжена продажа непрофильных активов группы.
3. Запуск новых трубопроводов повысит выручку сегмента транспортировки и логистики группы за счет прокачки растущих объемов добычи нефти в США.
4. Транспортировка и сбыт нефтепродуктов - стабильные бизнесы и меньше страдают в случае падения цен на нефть.
5. Продажа и реструктуризация непрофильных активов.
Американские игроки – первые в списке активов, на которые следует сделать ставку при нынешней конъюнктуре. При продолжении ралли их рост ускорит как перепроданность, так и высокая себестоимость добычи – драйвер маржи на волатильном рынке. Максимальный повышательный потенциал – у нефтедобытчиков и нефтесервисных провайдеров: Schlumberger, Haliburton, Concho Resources, Chevron, Devon Energy, EQT Corp, VanEck oil service ETF (OIH), Diamondback Energy, Marathon Petroleum, EOG Resources. Их акции уже подскочили в среднем на 5-6% за последние дни.
Эскалация военного конфликта и возможное вступление в него США создают предпосылки для роста поставщиков Пенгатона – производителей крылатых ракет и техники, таких как Raytheon и Lockheed Martin.
5 акций, которые могут испытывать временные трудности и соответственно торговаться с условным дисконтом так сказать. Обратите внимание, что это не прямые рекомендации для покупки, а обзор-знакомство, который можно рассматривать как отправную точку.
Это очень субъективно и основано на нашем восприятии, оценках, доходах и безопасности. Все акции имеют историю дивидендов не менее 5-ти лет, рейтинг долга инвестиционного уровня BBB или выше и торгуются со средним дисконтом -25% от своих 52-недельных максимумов.
Их средний дивиденд/доход (по группе) очень привлекателен и составляет 4,27%, что фактически на 25% выше, чем год назад. Хотя мы выбрали 5 акций на основе нескольких критериев, в расширенном списке есть много других представителей, которые могут быть также привлекательными. Вот что мы выбрали:
1. Marathon Petroleum Corp. (MPC)
2. The Home Depot, Inc. (HD)
3. AbbVie Inc. (ABBV)
4. LyondellBasell Industries N.V. (LYB)
5. AT&T Inc. (T)
Cредняя дивидендная доходность по этим 5-ти акциям составила 3,11%. Все компании увеличили выплаты дивидендов. Если бы вы купили их и инвестировали равные суммы, вы получили бы примерно 4,27% дивидендов, что на 25% больше, чем в начале прошлого года.
Что касается цен, то они в среднем на 25% ниже своих 52-недельных максимумов и на 13% ниже цен в январе прошлого года. Опять же, мало что изменилось в отношении качества этих компаний. Таким образом, мы считаем, что эта группа составляет отличный список для дальнейшего исследования.
Акции падают из-за макро новостей. Весь нефтяной сектор рухнул. Торговая сделка заключена - повредит экономике - снизит спрос - снизит потребление нефти. Так что спрос вниз. Запас вниз
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен в обратной хронологии
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.