KALESERAMİK Halka Arz İncelemesi
Güncellendi
CANLAR,
Kale Seramik - #KLSER koduyla arz olacak. 🏬
Halka arzla ilgili, onaylı izahname üzerinden temel bilgilerine ve rasyolarına bakalım:
Şirketi tanıtmaya gerek yok. Bildiğimiz Kaleseramik.
🚨KALESERAMİK Halka Arz İncelemesi
⚡️Halka arz bireysele tamamen eşit şekilde dağıtılacak.
⚡️Arz büyüklüğü: 2.7 Milyar ₺
⚡️Pay satışı: 109.3 milyon lot (Ek satış yok)
⚡️Halka arz fiyatı: 25 ₺
⚡️Halka arz iskonto oranı %15.4 olarak belirtilmiş onaylı izahnamesinde.
⚡️Talep toplama tarihleri: 20-21 Temmuz 2023 (09:00-17:00 arasında)
⚡️Başvuru yöntemi: Nakden ve blokaj ile başvuru yapılabilir. T+1-T+2 bakiye kullanılamaz.
⚡️İşlem kodu: KLSER (Yıldız Pazar'da işlem görecek)
⚡️Halka açıklık oranı: Tüm lotlar satılırsa %21.25 olacak.
⚡️Konsorsiyum lideri: Ak-Yapı Kredi Yatırım
⚡️Katılım endeksine uygundur.
⚡️Temettü politikası: Kar dağıtımı yapılacak, ancak miktar oran belli değil henüz
🚨Onaylı izahnameye göre finansal durumu:
📍Kısa vadeli 4 milyar, uzun vadeli 630 milyon ₺ borcu var.
📍Özkaynakları 1.8 milyar ₺ civarında 2023/03 itibarıyla. 2021'den 2022'e geçerken özkaynaklarını 4 kat artırmayı başarmış şirket.
📍Net dönem karları 2020'den 2022'e 20 kat büyümüş. 2022 karı ise 1.38 Milyar ₺.
📍Kısa vadeli borçlarını likit dönen varlıklarla ödenip ödenemeyeceğini gösteren asit-test/likidite oranı 2023/03 itibarıyla 0.64 olarak hesaplanmış. 1 ve üzerinde olması istenir. Bu olumsuz bir gösterge.
📍Nakit gücü 1.61. 1 üstünde olması istenir. Bu oran da işletmeye hiçbir nakit girişi olmazsa elde bulunan nakit ve menkul kıymetlerle kısa vadeli borçların ne kadarını ödeyebiliri göstermektedir. Yıllar içinde büyüyen bu oran da halka arz tarihinde olumlu.
📍Cari oran 1.06. 1.5 üstünde olması istenir. (31.12.2020'de 1.02'miş.) Artan kısa vadeli borçların şirketi biraz zorladığını buradan görebiliriz.
📍Kaldıraç oranı 71.91. 50 altında olması istenir. 70'ten fazla olması işletmenin riskli şekilde finanse edildiğini gösterir. Bu rasyosu yıllar içinde düşen bir trendde, bu açıdan biraz olumlu. (2020'de 87.60)
📍Finansal bağımsızlığını gösteren finansman oranı 0.39 olarak hesaplanıyor. 31.12.2020'de 0,14'müş. Firma kendini bu açıdan da geliştirmiş, ancak henüz yeterli değil.
📍Net işletme sermayesi onaylı izahnamedeki son 4 dönem için de pozitif ve 2023/03 itibarıyla 247 milyon ₺. Bu da hayli olumlu bir rasyo. Şirketin operasyonel ihtiyaçlarını karşılayabilecek düzeyde işletme sermayesi yaratabildiğini gösteriyor.
📍Özsermaye karlılığı 2022/12 itibarıyla 81.33 ki enflasyondan yüksek olması istenir. Yıllar içinde de büyümüş bu rasyosu. (Yüksek enflasyon her ne kadar şirket kar ve cirolarını artırıp, hisse fiyatlarına yansısa da, aslında çoğu borsaya kote firmanın özsermaye karlılıklarının enflasyon altında kalıyor olmaları uzun vadede olumlu değil.)
📍Halka arz sonrası beklenen rasyolar:
KLSER F/K: 8.73
Sektör Ortalaması: 11.56
KLSER PD/DD: 2.89
Sektör Ortalaması: 3.80
Sektörel ortalamalara göre ucuz bir hisse.
EZ CÜMLE: Kaleseramik, Türkiye’nin en büyüğü olmasının yanında Avrupa’nın 5’inci, dünyanın 18’inci seramik karo üreticisi olarak, sektörün açık ara ihracat lideri konumunda bulunuyor.
Tüm bu oranlar ve bilgiler şirketin sıkıntılı bir dönemi geri bıraktığını, sektörüne göre ucuz olduğunu (ve çok köklü bir firma olmasından ötürü ilgi göreceğini) söylüyor.
Borsaya kote diğer grup şirketleri: Kalekim
Bazı bilgiler Halka Arz T.A. kanalından alınmıştır.
Nietzsche'nin üst insan tanımı şöyle:
-Tam olarak kim olmak istediğine ve nasıl yaşayacağına kendi karar verebilen ve bu yolda bedel ödemeye hazır olan insan. Mükemmel olma kaygısı yoktur, hatalarını ve kusurlarını da kendine yedirir ve her defasında kendini aşmaya çalışır.
Kalın Sağlıcakla 🙋🏻♂️
Kale Seramik - #KLSER koduyla arz olacak. 🏬
Halka arzla ilgili, onaylı izahname üzerinden temel bilgilerine ve rasyolarına bakalım:
Şirketi tanıtmaya gerek yok. Bildiğimiz Kaleseramik.
🚨KALESERAMİK Halka Arz İncelemesi
⚡️Halka arz bireysele tamamen eşit şekilde dağıtılacak.
⚡️Arz büyüklüğü: 2.7 Milyar ₺
⚡️Pay satışı: 109.3 milyon lot (Ek satış yok)
⚡️Halka arz fiyatı: 25 ₺
⚡️Halka arz iskonto oranı %15.4 olarak belirtilmiş onaylı izahnamesinde.
⚡️Talep toplama tarihleri: 20-21 Temmuz 2023 (09:00-17:00 arasında)
⚡️Başvuru yöntemi: Nakden ve blokaj ile başvuru yapılabilir. T+1-T+2 bakiye kullanılamaz.
⚡️İşlem kodu: KLSER (Yıldız Pazar'da işlem görecek)
⚡️Halka açıklık oranı: Tüm lotlar satılırsa %21.25 olacak.
⚡️Konsorsiyum lideri: Ak-Yapı Kredi Yatırım
⚡️Katılım endeksine uygundur.
⚡️Temettü politikası: Kar dağıtımı yapılacak, ancak miktar oran belli değil henüz
🚨Onaylı izahnameye göre finansal durumu:
📍Kısa vadeli 4 milyar, uzun vadeli 630 milyon ₺ borcu var.
📍Özkaynakları 1.8 milyar ₺ civarında 2023/03 itibarıyla. 2021'den 2022'e geçerken özkaynaklarını 4 kat artırmayı başarmış şirket.
📍Net dönem karları 2020'den 2022'e 20 kat büyümüş. 2022 karı ise 1.38 Milyar ₺.
📍Kısa vadeli borçlarını likit dönen varlıklarla ödenip ödenemeyeceğini gösteren asit-test/likidite oranı 2023/03 itibarıyla 0.64 olarak hesaplanmış. 1 ve üzerinde olması istenir. Bu olumsuz bir gösterge.
📍Nakit gücü 1.61. 1 üstünde olması istenir. Bu oran da işletmeye hiçbir nakit girişi olmazsa elde bulunan nakit ve menkul kıymetlerle kısa vadeli borçların ne kadarını ödeyebiliri göstermektedir. Yıllar içinde büyüyen bu oran da halka arz tarihinde olumlu.
📍Cari oran 1.06. 1.5 üstünde olması istenir. (31.12.2020'de 1.02'miş.) Artan kısa vadeli borçların şirketi biraz zorladığını buradan görebiliriz.
📍Kaldıraç oranı 71.91. 50 altında olması istenir. 70'ten fazla olması işletmenin riskli şekilde finanse edildiğini gösterir. Bu rasyosu yıllar içinde düşen bir trendde, bu açıdan biraz olumlu. (2020'de 87.60)
📍Finansal bağımsızlığını gösteren finansman oranı 0.39 olarak hesaplanıyor. 31.12.2020'de 0,14'müş. Firma kendini bu açıdan da geliştirmiş, ancak henüz yeterli değil.
📍Net işletme sermayesi onaylı izahnamedeki son 4 dönem için de pozitif ve 2023/03 itibarıyla 247 milyon ₺. Bu da hayli olumlu bir rasyo. Şirketin operasyonel ihtiyaçlarını karşılayabilecek düzeyde işletme sermayesi yaratabildiğini gösteriyor.
📍Özsermaye karlılığı 2022/12 itibarıyla 81.33 ki enflasyondan yüksek olması istenir. Yıllar içinde de büyümüş bu rasyosu. (Yüksek enflasyon her ne kadar şirket kar ve cirolarını artırıp, hisse fiyatlarına yansısa da, aslında çoğu borsaya kote firmanın özsermaye karlılıklarının enflasyon altında kalıyor olmaları uzun vadede olumlu değil.)
📍Halka arz sonrası beklenen rasyolar:
KLSER F/K: 8.73
Sektör Ortalaması: 11.56
KLSER PD/DD: 2.89
Sektör Ortalaması: 3.80
Sektörel ortalamalara göre ucuz bir hisse.
EZ CÜMLE: Kaleseramik, Türkiye’nin en büyüğü olmasının yanında Avrupa’nın 5’inci, dünyanın 18’inci seramik karo üreticisi olarak, sektörün açık ara ihracat lideri konumunda bulunuyor.
Tüm bu oranlar ve bilgiler şirketin sıkıntılı bir dönemi geri bıraktığını, sektörüne göre ucuz olduğunu (ve çok köklü bir firma olmasından ötürü ilgi göreceğini) söylüyor.
Borsaya kote diğer grup şirketleri: Kalekim
Bazı bilgiler Halka Arz T.A. kanalından alınmıştır.
Nietzsche'nin üst insan tanımı şöyle:
-Tam olarak kim olmak istediğine ve nasıl yaşayacağına kendi karar verebilen ve bu yolda bedel ödemeye hazır olan insan. Mükemmel olma kaygısı yoktur, hatalarını ve kusurlarını da kendine yedirir ve her defasında kendini aşmaya çalışır.
Kalın Sağlıcakla 🙋🏻♂️
Not
KLSER-KaleSeramik 7 günlük tavan serisi sonucunda %94'lük bir prim elde etti.🧿İşlem kapandı: hedefe ulaştı
KLSER-Kaleseramik 12 gün sonunda %213'lük bir getiriyle arzına katılıp sonra da ilk fırsatta ekleme yapanlarını sevindirdi. Benim artık uzun vadeli portföyüme girdi. Zaten çok beğendiğim bir firmaydı. Halka arzı şık oldu...Bu arada pek çok yatırım ve emeklilik fonu yüklü miktarda eklemiş durumda KLSER'i.
Değerlendirenler bereketini görsünler, ayrıca kazançlarından gönüllerinden kopan bir miktarı da bir yere bağışlarlarsa ne güzel olur! 🙏
X'ten takip etmek üzere: twitter.com/BrankoPetruci
Finans Piyasalarında Rotanızı Çizmenin Yol Haritası Kaynakları: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
Finans Piyasalarında Rotanızı Çizmenin Yol Haritası Kaynakları: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
İlgili yayınlar
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, işlem veya diğer türden tavsiye veya tavsiyeler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Şartları'nda daha fazlasını okuyun.