Kiler GYO Trend - Temel ve Teknik Analizi

Merhaba.

KLGYO portföyümde bulunan ve iyi işler yapacağına inandığım bir inşaat sektörü firması.

TEMEL Analiz

Şirket 1Ç2020’de 15,2mn TL kar açıklamıştır. Geçen yılın ilk çeyreğinde 12mn TL zarar kaydedilmişti.

Şirket’in satış gelirleri yıllık olarak %171 oranında artarak 109,4 Mn. TL’ye çıkarken, brüt kar 54,6 Mn. TL (1Ç2019: 0,4 Mn. TL) gerçekleşmiştir.

Satış gelirlerinde; Referans Kartal Tower Projesi’nden 104,4mn TL gelir elde edilirken, bu projenin brüt kar marjı %47,6 olmuştur. Son olarak, Şirket’in net finansman giderleri ise 1Ç2020’de 31,1mn TL gerçekleşerek yıllık 25,9mn TL yükselmiştir.

2. çeyrek için açıklanan düşük faizli kredilerin şirkete ciddi gelir sağlayacağı yönünde beklentiler yüksek. Ayrıca Kanal İstanbul proje ihalelerine gireceği söylentileri de ortalıkta dolaşmakta. Tabi ki söylentilere göre değil net verilere göre hareket etmek lazım.

Yeni Yatırımlar

Kiler GYO, Kiptaş A.Ş arazisi üzerine, Başakşehir'de uygun koşullarda Referans Bahçeşehir adıyla yeni projesini düzenlenen basın toplantısıyla lanse edildi.

Anadolu Yakası’nın sahil bandı Kartal’a; Kartal Towers ve Kartal Kordonboyu projelerini konumlandıran Kiler GYO, İstanbul’un hızla değerlenen lokasyonlarından Basın Ekspres’e Güneşli ile Referans olurken, Bakırköy’ de elit yaşamı başlatıp, Bahçeşehir’deki projesiyle bölgenin en çok talep gören “Referans” projesi oldu.(Haber alıntıdır)

TEKNİK Analiz

Yabancı takası dün itibarıyla %50 artmış durumda. Yani yabancı yatırımcıların beklentileri sayesinde BİST 100'den pozitif ayrışan kağıtlardan biri oldu bu sayede.

BİST 100'ün yurtdışı piyasalardan ayrışıp sürdürdüğü soluksuz yükseliş nihayet sert bir düzeltme dalgasıyla karşılaştı. Uluslararası piyasaların halen Covid-19 ile mücadele eden ülkelerden gelen haberlere paralel olarak risk baskısı altında olduğu aşikâr.

Buna paralel olarak biz de pozitif ayrıştığımız ve biraz kendi yağımızla kavrulan ekonomimizde geç de olsa etkilerini göreceğiz, görüyoruz.

Bu açıdan bakıldığında KLGYO hissemiz Temmuz başından beri güzel yükselip yaklaşık %34'lük bir kazanç elde etti.

Kullandığım osilatörlerden Anıl Özekşi'nin OTT indikatörü al sinyalini 15 Haziran'da vermişti. Ult Macd teyit sinyalini 7 Temmuz’da verdi.

Hissenin trendinin yukarı yönlü olacağını tahmin ediyorum.

Direnç noktası: Ana trendden gelen bir direnç noktası yok. Ancak RSI ve Stoch indikatörleri aşırı alım bölgesindeler. "Biz biraz yorulduk, dinlenmek için yer arıyoruz!" diyorlar.

Destek noktası: 4.88 ve 4.27'ler (Elinde hissesi olanlar için stop-loss, hisseye giriş yapmak isteyenler için yükseliş sinyali geldiyse güzel alım yerleri)

Bu analiz yatırım tavsiyesi değildir. Herkesin kendi analizlerini yapıp yatırımlarını buna göre değerlendirmesini öneririm.

Saygılarımla

İşlem aktif:

Yeni 2 KAP bildirimi geldi. İkisi de olumlu haberler.
İlki Kiler'in borçlarını tahmin edilenden önce temizlemesi, şirketin mali yüklerini hafifletmesi ve ileriye dönük güzel haberler vermesiyle ilgili. Bunlar tabi ki beklentiyi yukarı çekti 2. çeyrek sonuçları için. Hatta 3. çeyrekte de gelirlerinde patlama yaşayabilirler. İlgili KAP haberi burada: www.kap.org.tr/tr/Bildirim/859103

İkincisiyse bence çok daha önemli: Tedbir Yönetim Sistemi kapsamında Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (KLGYO) payının piyasasında gerçekleşen işlemler nedeniyle KLGYO payında 13/07/2020 tarihinden itibaren 1 ay süreyle mevcut açığa satış yasağına ilave olarak kredili işlem yasağı ve brüt takas önleyici tedbirleri uygulanacak.

Bu aslında küçük yatırımcıları korumak adına yapılan ve bence çok gerekli olan bir tedbirdir. RTALB ve MNDRS hisselerinde başımıza geldi. Hisseler arka arkaya tavan gidip, küçük yatırımcılar da bundan istifade etmeye kalkınca büyükler tüm kağıtları kafamıza boşalttılar. Yüzbinlerce insan mağdur oldu günlük işlemlerden ötürü.

Şimdi bu tedbir sayesinde günlük alım-satım yapılamayacak. Böylece küçük yatırımcı ani hareketlerden etkilenmeyecek.

Muhtemelen bu kararı yabancılar sevmeyip, %15'e kadar alım yaptıkları hisseden çıkabilirler, bu da fiyatlarda gevşemeye neden olabilir. Ama önemli değil, nihayetinde beklentisi olan bir kağıt orta vadede yatırımcılarının yüzünü güldürecektir.

Ancak çok dikkatli olmak lazım: İnşaat sektörü malumunuz bir balon. Bu balon şimdilik uçtu ve süzülüyor devlet desteğiyle. Ancak gelecek sene kredi ödemeleri başladığında ve muhtemelen bu krediler ödenemediğinde, bu balon hızla sönebilir, hatta havada da patlayabilir.

İşlem aktif:

11 Temmuz'daki yorumuma paralel şekilde hisseden yabancı çıkışı oldu. %12.5'lardan %7.5'a düştü. Bu yüzden 14 Temmuz'daki hareket oldu. Bir miktar daha çıkış bekliyorum. Ancak 2. çeyrek bilançolarının gelmesiyle, hissede olası bir düzeltme sonrası, hedefi 7 ₺ olabilir.

İşlem kapandı: hedefe ulaştı:

Merhaba. KLGYO beklentilerimizi de aşarak Fibo hedefini katladı ve 8.95'ten kapattı. Artık fiyatın çok şişmiş olduğunu ve elinde kağıdı olanların kar realizasyonu yapmalarını tavsiye ederim. Güzel bir tespit oldu.