Portfoy olusturmanin gerekliligiPortfoy olusturma
Portfoy seciminde en onemli sey secilen enstrumanlarda korelasyon olmamasi. Ornegin hem petrol hem kalorifer yagi beraber satin alinmaz. Yada tum paraya 5 farkli coin long yapilmaz.
Market seciminde o piyasadaki tum enstrumanlar icin islem firsatlari kollanir.
Guclu olanlar alinirken zayif olanlar satilir. Xu30da hisse secimi yapilirken dusen hisseler aciga satilirken yukselen hisseler alinir. Bu operasyonla hem karlar arttilir hem olasi aksiliklerde hedge saglanmis olur. Bu biraz tartisma konusu, global fonlarda S&P500 uzerinde getiri hedeflenirken ve korelasyon bakilirken, cok dusuk korelasyonlarla cok ciddi getirilere sahip fonlar(geneli aciga da satisi kullanan trend takipciler) da var.
Ornek portfoy:
Viop cbot nyse ice
Kahve Kakao Şeker Pamuk elektrik
Frank euro Yen Cad turklirasi
Petrol dogalgaz
TR2Y us90 us10y us5y
Altin/dolar yada lira gumus dolar yada gumuslira(fiziki, henuz viop zahmet edip eklemedi) bakir
Xu100 hisseleri
BTC
Hic gramaltinda yada hic petrolde islem yapmayan birisi medyanin ve cevrenin etkisiyle alima girismemeli. Tradingwievde izliyorum mesela tum yil boyunca hicbir analizinde petrolu degerlendirmemis kisi eia raporlarini tam gaz vermeye baslamis, gibi. Yada tahillarda islem yapanin sadece bugday ticareti yaparim demesi dogru degildir.
Bu sadece bir ornektir. Portfoy olusturmak icin biraz cabaya ihtiyac var. Yoksa 3-5 yilda yaptiginiz karlar 3-5 gunde silinir.
Ulkemizde insanlarin buyuk kayiplar vermesinin baslica sebebi risk yonetimi eksikligi ve portfoy ile korunamamalaridir.
X bankanin model portfoyu diyelim mesela;
10 hisse secildi ve fon hisseye bolusturuldu. Artik tum paraniz hisse. Piyasalar yukselirken sorun yok, 1yil 3 yil herneyse hersey sorunsuz gider ve yatirimci xu100 uzerinde muzazzam karlar elde edebilir. Sonra piyasa dusus egilimine girer, modelden hisseler cikarilmaya eklenmeye baslar. Tam korelasyon oldugu icin piyasa duserken ve elinizdeki hersey hisse oldugu icin varliginiz her gun biraz daha erimeye baslar. Sonuc: Gerileme Panik Cokus.. ha ben beklerim diyen varsa internette 5 yildir cikmayan hisseler diye aratabilir. Zaten cokusleri trade hayatinizda 2 yada 3 defa goreceksiniz. Hadi 4 olsun. Herseyinizi kaybetmeye gozealiyor musunuz?
piyasa yukselirken herkes kazanir herkes uzmandir herkes analisttir herkes yorumcudur.
Ya dususte?
O yuzden diyoruzki hersey risk yonetimi, hersey surdurulebilir performans.
