Son altın fiyat trendleri ve işlem stratejileri:
I. Temel Temel Etkenler: Makro Politika ve Boğa-Ayı Çekişmesi
Altın piyasası şu anda "makro rüzgarlar" ve "iyileşen risk iştahı" arasında sert bir çekişmenin içinde, ancak genel denge biraz boğaların lehine dönüyor.
Önemli Boğa Etkenleri (Yukarı Yönlü Etkenler):
Fed'in Güvercin Dönüşü: Zayıf ABD makroekonomik verileri (örneğin perakende satışlar) ve Fed yetkililerinin güvercin yorumları, faiz artırım döngüsünün sona erdiği ve gelecek yıl faiz indirimlerinin yakın olduğu yönündeki piyasa beklentilerini güçlendirdi. Bu, şu anda altın fiyatlarını yukarı çeken temel etken.
Daha Düşük Reel Faiz Oranları Beklentileri: Beklenen faiz indirimleri, daha düşük reel getirilere yol açarak, getiri sağlamayan altını tutmanın fırsat maliyetini azaltacak ve altını önemli ölçüde cazip hale getirecektir.
Zayıf ABD Doları: Fed'in gevşek duruşunun ABD Doları üzerinde baskı oluşturması ve dolar bazlı altına yukarı yönlü destek sağlaması muhtemeldir.
Hedge Değeri: Altının geleneksel olarak para birimi devalüasyonuna ve politika belirsizliğine karşı bir hedge aracı olarak oynadığı rol, mevcut ortamda vurgulanmaktadır.
Önemli Riskler ve Düşüş Baskıları (Düşüş Etkenleri):
Risk Varlıklarında Toparlanma: Jeopolitik gerilimlerin azalması veya hisse senetleri gibi riskli varlıklarda bir yükseliş, geleneksel güvenli liman akışlarını yönlendirerek altındaki ani yükselişleri frenleyebilir.
Veri Bağımlılığı: Gelecekteki ABD ekonomik verileri (örneğin, istihdam, enflasyon) yine yukarı yönlü sürpriz yaparsa, Fed'i güvercin duruşunu tersine çevirmeye zorlayabilir ve bu da altın fiyatlarında önemli bir düzeltmeye yol açabilir.
Tatil ve Likidite: Yaklaşan ABD Şükran Günü tatili ile birlikte, zayıflayan piyasa likiditesi, nispeten küçük siparişlerin tetiklediği anormal oynaklık riskini artırarak belirsizliği artırabilir.
II. Teknik Temel Seviyeler ve Desenler
Günlük Grafik Analizi:
Genel Yapı: Altın, hareketli ortalama bandının üzerine başarıyla geri döndü ve bu da kısa vadeli yükseliş güveninin yeniden tesis edildiğini gösteriyor. Şu anda büyük bir konsolidasyon aralığında yer alıyor ve ana üst sınır direnci 4200-4210 bölgesinde.
Temel Direnç: 4200 seviyesini test etmeden önce, 4170-4180 bölgesi önemli bir kısa vadeli direnç görevi görüyor ve günlük grafikte potansiyel bir üçgen yakınsama deseninin üst trend çizgisiyle çakışıyor.
Temel Destek: 4110-4100 bölgesi (5 ve 10 günlük hareketli ortalamaların civarı), boğalar için şu anda kritik destek hattı. Bu seviye korunduğu sürece, kısa vadeli teknik görünüm yükseliş eğiliminde kalacak. Daha güçlü destek ise 4030 dolarda bulunuyor.
1 Saatlik Grafik Kısa Vadeli Trend:
Gün içi fiyat hareketi, yüksek seviyelerde salınımı destekliyor. İşlemler mevcut trendi takip etmelidir, ancak tatil dönemindeki olası anormal oynaklık nedeniyle dikkatli olunmalıdır.
III. Kapsamlı İşlem Stratejisi
Temel Fikir: Birincil kısa vadeli yaklaşım, geri çekilmelerde alım fırsatları aramak ve kilit direnç seviyelerine yakın yükselişlerde satış yapmaktır.
Boğa Stratejisi:
İdeal Giriş Bölgesi: Altın 4130-4110 destek bölgesine geri döndüğünde toplu olarak uzun pozisyonlar oluşturmayı hedefleyin.
Zarar Durdurma Emri: 4100 seviyesinin altına ayarlayın.
Kâr Hedefleri: İlk hedef 4170-4180 bölgesine doğru. Bu bölge kırılır ve kararlı bir şekilde tutulursa, bir sonraki hedef 4200-4210 seviyesine kadar uzanır.
Ayı Stratejisi:
İdeal Giriş Bölgesi: Altın 4180-4200 direnç bölgesine yükselir ve direnç sinyalleri verirse (örneğin, düşüş eğilimi gösteren K çizgisi dönüş formasyonları), hafif kısa pozisyonlar düşünün.
Zarar Durdurma Emri Yerleştirmesi: 4210'un üzerine ayarlayın.
Kâr Hedefi: 4140-4130 bölgesine doğru kısa vadeli hedef.
IV. Risk Uyarıları ve Temel Odak Noktaları
Haftalık Risk: Şükran Günü dönemindeki likidite azalması, "zayıf piyasa dalgalanmaları" riskini artırıyor. Daha düşük pozisyon büyüklükleriyle işlem yapmayı düşünün.
Veri İzleme: Yaklaşan ABD ekonomik verilerini (Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri, İlk İşsizlik Başvuruları, PMI verileri) ve FOMC yetkililerinin konuşmalarını yakından takip edin. Bunlar, Fed'in politika beklentilerini etkileyecek ve potansiyel olarak altın fiyat hareketlerini tetikleyecektir.
Kırılma Onayı: 4200-4210 seviyesinin üzerinde teyit edilen bir kırılma ve tutunma, yeni bir yükseliş dalgasının başlangıcının sinyali olabilir. Öte yandan, 4100 kilit desteğinin altına doğru kesin bir kırılma, daha derin bir düzeltmenin habercisi olabilir.
