7.11 Altın Analizi7.11 Altın Analizi
Şu anda, uzun ve kısa vadeli güçler üç temel faktör arasında çekişme halinde:
1. Fed'in faiz indirimi beklentileri (çekirdek destek)
Son gelişmeler: Fed Başkanı Waller, Temmuz ayında güçlü bir faiz indirimi çağrısında bulundu, ancak piyasa Eylül ayında %70'in üzerinde bir olasılıkla faiz indirimi bekliyor (CME verileri). San Francisco Fed Başkanı, enflasyon endişelerini hafifletmek için bu yıl iki faiz indirimine destek verdi.
Etki mekanizması: Faiz indirimleri, reel faiz oranlarını ve ABD doları kurunu düşürerek altın tutmanın maliyetini önemli ölçüde azaltacaktır. Sonraki TÜFE/ÜFE verileri zayıflarsa veya iş piyasası kötüleşirse, yükseliş önceden tetiklenebilir.
2. Orta Doğu jeopolitik riskleri (nabız momentumu)
Olayların tırmanması: İsrail Savunma Bakanı, İran'a tekrar saldırmakla tehdit etti ve Kızıldeniz taşımacılığının engellenmesi riski arttı.
Riskten kaçınma mantığı: Çatışmanın ciddi bir şekilde patlak vermesi durumunda (örneğin petrol tesislerine saldırı), altına güvenli liman fonunun akmasını tetikleyecektir. Aynı zamanda, petrol fiyatlarındaki artış küresel enflasyonu artırabilir ve altının enflasyon karşıtı özelliklerini güçlendirebilir.
3. Trump'ın gümrük vergisi politikası (stagflasyon katalizörü)
Politika etkisi: Brezilya mallarına ve ithal bakıra %50 gümrük vergisi (1 Ağustos'tan itibaren geçerli) uygulanması, küresel tedarik zincirinde aksaklıklara yol açacaktır.
Çifte etki: ABD dolarının kısa vadede yükselmesi altın fiyatlarını baskılasa da, orta ve uzun vadede stagflasyon risklerini artırarak altına temel destek sağlayabilir.
Temel çelişki sonucu:
Faiz indirimi beklentisi, altının yükseliş trendinin temel taşıdır ve jeopolitik ve gümrük vergisi riskleri, atılım ivmesi sağlar. Eğer bu üçü de aynı etkiyi yaratırsa (örneğin çatışmaların tırmanması + Eylül ayındaki faiz indirimleri + gümrük vergileri enflasyonu artırır), altın fiyatları hızla 3.400 doların üzerine çıkabilir.
Teknik çoklu döngü analizi
Günlük seviye
Desen yapısı: Altın, Nisan ayındaki 3.500 dolarlık zirveden düşerek üçgen bir yakınsama formasyonu oluşturdu. 3.346 dolarlık önceki yüksek direnci kırdıktan ve sağlam bir duruş sergiledikten sonra, 3.350-3.374 dolarlık salınım kutusuna girecek. MACD altın bir kesişim sinyali gösteriyor ve RSI, 55'lik nötr bölgede sağlam bir duruş sergiliyor; bu da boğaların güç biriktirdiğini gösteriyor.
Önemli dönüm noktası:
Yukarı yönlü kırılma noktası: 3374 dolar (0,618 Fibonacci düzeltme seviyesi + önceki günlük zirve), stabilizasyonun ardından 3400-3420 aralığını açacak.
Aşağı yönlü risk noktası: 3330 dolar (10 günlük hareketli ortalama + üçgen üst bariyer), başarısız olursa 3310-3280 desteğine düşebilir.
Kısa döngü (4H/1H)
4 saatlik grafik: Fiyat yükselen kanalda (alt sınır 3340/üst sınır 3372) hareket ediyor ve Bollinger Bantlarının daralması, bir kırılmanın yakın olduğunu gösteriyor. 3345 dolarlık hareketli ortalama desteğine dikkat edin ve bu destek tutarsa atakları sürdürün.
1 saatlik grafik: MACD tepe ayrışma onarımı tamamlandı ve 3340 dolarlık zirve noktası kırılıp dengelendi; bu da kısa vadeli takip alımlarını tetikleyecek.
Bugünün önemli olayları ve işlem pencereleri
ABD Haziran ayı ÜFE yıllık oranı: Veriler önceki %2,2 değerinden düşük olursa, faiz indirimi mantığını güçlendirecek ve altın fiyatlarını yukarı çekecektir;
Federal Rezerv Yönetim Kurulu üyesi Waller'ın konuşması: Güvercinvari açıklamalar, 3.346 doların aşılması için bir katalizör olabilir;
İsrail Güvenlik Kabinesi Toplantısı: Herhangi bir askeri müdahale sinyali, güvenli liman alımlarını tetikleyecektir.
Bugünün stratejisi
3.320 civarında alım yapmanız, 3.300'de stop loss koymanız önerilir. Hedef 3.340.
Analizim size yardımcı olduysa, umarım beni neşelendirirsiniz.
