18 Ağustos Altın Analizi18 Ağustos Altın Analizi
Önemli Bakış Açısı: Altın fiyatları, politika beklentileri ve riskten kaçınma eğiliminin bir karışımı nedeniyle dalgalı seyrini sürdürüyor. Teknik göstergeler, kısa vadede 3358 dolarlık kilit seviyeye odaklanarak bir toparlanma olduğunu gösteriyor.
I. Trend Tersine Dönüş ve Piyasa Mantığı
1. Son Dönemdeki Volatilite Özellikleri
- Geçtiğimiz Cuma günü, beklenmedik şekilde güçlü gelen ABD ÜFE verilerinin (üç yılın en büyük artışı) etkisiyle piyasa, Eylül ayında Fed'in 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını büyük ölçüde göz ardı etti. Altın fiyatları 3355-3358 dolar aralığında baskı altında kaldı, ancak 3330 dolar desteği güçlü kaldı.
- Bu Pazartesi günü, altın Asya seansının erken saatlerinde kısa bir süreliğine 3323 dolara (haftalık Bollinger Bandının orta çizgisi) düştükten sonra keskin bir toparlanma yaşadı. Avrupa seansında 3358 dolara fırlayarak günün kayıplarını tamamen telafi etti ve 3330-3323 dolar destek aralığının gücünü doğruladı.
2. Boğa ve Ayı Mantığı
- Baskılayıcı Faktörler:
- Dayanıklı enflasyon, agresif faiz indirimi beklentilerini zayıflatıyor (ÜFE yıllık bazda %3,3 arttı);
- Nispeten güçlü ABD doları, altının yükseliş potansiyelini sınırlıyor.
- Destek:
- Faiz İndirimi Çapa Etkisi: Fed'in Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığı %80'in üzerinde seyrediyor ve bu da düşüş potansiyelini sınırlıyor;
- Artan güvenli liman talebi: Trump'ın önerdiği yeni gümrük vergileri (söylentilere göre yarı iletkenlere %300'e ulaşabilir) fırsat avcılığını cezbediyor;
- Teknik Alım: 3.320-3.330 dolar aralığında birden fazla savunma hattı oluştu ve bu da kısa pozisyonların kapatılmasını tetikledi.
II. Teknik Yapı Analizi
1. Temel Fiyat Seviyeleri
- Düşük Destek:
- Birinci Savunma Hattı: 3.330 dolar (geçen haftanın en düşük seviyesi, birkaç kez test edildi);
- Çekirdek Kale: 3.323 dolar (haftalık Bollinger Bandı orta çizgisi + gün içi dip toparlanma başlangıç noktası).
- Üst Direnç:
- Kısa Vadeli Güç ve Zayıflık Bölme Çizgisi: 3.358 dolar (geçtiğimiz Perşembe günkü toparlanma zirvesi + haftalık MA5 hareketli ortalama);
- Kırılma Hedefi: 3.374 dolar (son toparlanma zirvesi).
2. Teknik Gösterge Sinyalleri
- Günlük Seviye:
- 5 günlük hareketli ortalama, bir ölüm kesişiminin ardından yukarı döndü, MACD/KDJ ölüm kesişimi birleşti ve RSI ilk altın kesişimi oluşturdu;
- Fiyat iki haftanın en düşük seviyesine ulaştı ve ardından kısa vadeli bir dip formasyonu gösteren boğa mumuyla kapandı.
- Boğa-Ayı Denge Bölgesi: 3330-3358 dolar aralığı, aralıklı bir işlem aralığı oluşturuyor. Kırılmanın yönü, kısa vadeli trendi belirleyecek.
III. İşlem Stratejisi
Operasyonel Öneri: Volatilite sırasında çıkış fırsatlarını yakalayın
1. Aralık İşlem Stratejisi
- Uzun Pozisyon:
- 3330-3323 dolar destek seviyesinde sabitlendikten sonra, 3355-3358 dolar hedefini ve 3315 doların altında bir stop-loss emriyle hafif bir alış pozisyonu deneyin;
- 3358 doları aşarsa, trendi takip edin ve 3370-3374 doları hedefleyerek alım yapın. - Kısa Vadeli Savunma:
- Piyasa 3358 doların altında direnç bulursa, 3340-3335 dolar hedefini ve 3363 dolarda stop-loss emrini kullanarak satış pozisyonuna geçin;
- Piyasa beklenmedik bir şekilde 3320 doların altına inerse, 3300-3280 doları hedefleyerek satış pozisyonuna geçin.
2. Temel Risk Uyarıları
- Olay Katalizörleri:
- Federal Rezerv toplantı tutanakları (20 Ağustos) ve Powell'ın Jackson Hole konuşması (22 Ağustos), faiz indirimi beklentilerini yeniden şekillendirebilir;
Dikkatli işlem yapın ve riski yönetin! En iyi dileklerimle!
