Şimdi başlat

Opsiyon işlemlerinde Varsayımsal senaryolar

Opsiyon işlemleri tamamen beklenmedik durumlara hazırlanmakla ilgilidir. Opsiyon Stratejisi Oluşturucu ile, stratejinizin farklı piyasa koşullarında gerçekleşmeden önce nasıl davrandığını görmek için özel varsayımsal senaryolar modelleyebilirsiniz. Özel varsayımsal senaryolar oluşturun, birden fazlasını görüntüleyin, zamanı ve zımni volatiliteyi ayarlayın ve pozisyonlarınızın nasıl tepki verdiğini görün — hepsi doğrudan opsiyon grafiğinde.

İÇİNDEKİLER:

"Varsayımsal senaryo" nedir

Varsayılan olarak, strateji grafiğinde getiri çizgisini (ekran görüntüsünde yeşil ve kırmızı), T+0 K&Z çizgisini (mavi) ve seçili bir Grek çizgisini (turuncu) görürsünüz. Tüm bu çizgiler, mevcut zaman noktası ve mevcut zımni volatilite seviyesi dahil olmak üzere mevcut piyasa koşullarına göre hesaplanır.

Varsayımsal senaryo özelliği ile, değiştirilmiş piyasa koşulları altında grafikleri hesaplayabilirsiniz. Farklı bir zaman dilimi seçin (örneğin, yarın veya bir hafta sonra), zımni volatiliteyi değiştirin veya her ikisini de yapın.

Strateji Oluşturucu, özel varsayımsal senaryolar oluşturmanıza ve bunları varsayılan çizgilere ek olarak opsiyon grafiğinde görüntülemenize olanak tanır.

Önceden tanımlanmış senaryolar

Varsayımsal senaryo kontrolleri grafiğin üzerinde yer alır. Varsayılan olarak, açılır menü üç önceden tanımlanmış varsayımsal senaryo içerir:

  • Zaman +5 gün
  • ZV +%10
  • ZV -%10

Herhangi birinin solundaki onay kutusuna tıklarsanız, ilgili çizgi grafikte gösterilecektir.

Özel senaryolar

Önceden tanımlanmış senaryoların amacı esas olarak özelliği kullanıcılara vurgulamaktır. Varsayımsal senaryoların asıl gücü, kendi özel senaryolarınızı oluşturma, bunları saklama ve gerektiğinde uygulama yeteneğinde yatmaktadır.

Özel bir senaryo oluşturmak için, açılır listedeki Varsayımsal senaryo ekle... seçeneğine tıklayın.

Varsayımsal senaryo ekle iletişim kutusunda, özel bir senaryonun parametrelerini ayarlayabilirsiniz:

  • Zaman kaydırma: Gün cinsinden ölçülür. Pozitif (+1 yarın, +2 ertesi gün vb.) veya negatif (-1 dün, -2 iki gün önce vb.) olabilir
  • ZV kaydırma: Yüzde olarak ölçülür. Ayrıca pozitif veya negatif olabilir
  • Çizgi stili: Nokta, tire veya düz çizgi olarak görüntülenir. Kaç senaryo seçtiğinize bağlı olarak otomatik olarak renklendirilir

Ekle'ye tıklayıp iletişim kutusunu kapattığınız anda yeni bir senaryo oluşturulur ve grafiğe eklenir. Görünen adı, parametrelerine göre otomatik olarak oluşturulacaktır.

Birden fazla senaryoyu görüntüleme

AAPL'de yaklaşık üç ay vadesi olan paranın dışında (neredeyse başabaş) uzun alım opsiyonu pozisyonu tuttuğunuzu varsayalım. Bu pozisyon için kötü bir senaryo, fiyatın yükselmemesi ve alım opsiyonunun paranın dışında sona ermesidir.

Ancak tek risk bu değil. Hisse senedi kullanım fiyatı yakınında yatay işlem görse bile, opsiyon zaman değeri kaybı (theta) veya zımni volatilitedeki (ZV) bir düşüş nedeniyle hala değer kaybedebilir. Her iki etki de primi aşındırır ve fiyat aleyhlerine hareket etmese bile yatırımcıyı zararla bırakır.

İşte bu noktada birden fazla varsayımsal senaryo devreye giriyor. Sadece "fiyat değişikliği yok" senaryosunu çizmekle kalmaz, aynı zamanda bu faktörlerin nasıl etkileşime girdiğini görmek için "bir ay geçti" ve "ZV %10 düştü" için çizgiler de ekleyebilirsiniz. Aynı grafikte birkaç senaryoyu katmanlayarak, pozisyonunuzu gerçekten neyin tehdit ettiğini ve farklı piyasa koşullarında ne kadar dayanıklı olduğunu çok daha net bir şekilde görebilirsiniz.

Bir grafikte birden fazla senaryo görüntülemek için, bunları açılır listeden seçmeniz yeterlidir.

Özel varsayımsal senaryolarla artık körü körüne işlem yapmıyorsunuz — zaman ve volatilite kaymalarının stratejinizi gerçekleşmeden önce nasıl etkilediğini görselleştirin. Bu, opsiyon pozisyonlarınızdaki gizli riskleri ve fırsatları belirlemenize yardımcı olur. Hazırlıklı olun, daha akıllıca ayarlamalar yapın ve daha büyük bir güvenle işlem yapın.

Ayrıca okuyun:

Chart
Opsiyon zinciri: Genel bilgiler