Portföy Özeti: Yıllıklandırılmış getiri

Tanım:

Yıllıklandırılmış getiri, tüm nakit akışları dikkate alınarak hesaplanan, ağırlıklı ortalama yıllık getiri olarak ifade edilen bir portföy performans göstergesidir. Hesaplama için XIRR (Genişletilmiş İç Verim Oranı) yöntemi kullanılır.

Yorumlama:

Yıllıklandırılmış getiri, bir yatırımcının, tutar ve tarih olarak farklılık gösteren işlem dökümlerinin etkisini yumuşatarak portföyün zaman içindeki getirisini objektif olarak değerlendirmesine olanak tanır. Basit getirinin aksine XIRR, para yatırma ve çekme işlemlerinin kesin tarihlerini hesaba katar, bu da metriği düzensiz nakit akışına sahip portföyler için uygun hale getirir.

Hesaplama:

Nakit akışı olarak, hesaptaki nakit bakiyesindeki fiili değişiklikleri, yani net giriş/çıkışları kullanırız; burada son tarih-değer çifti = hesaplama tarihi ve mevcut portföy değeridir.

Not: Diğer tüm işlemler — alış, satış, komisyon, vergiler ve ücretler — ayrı nakit akışları olarak kabul edilmez; tutarları nihai portföy değerini etkiler.

Varlıklar sekmesinin Toplam varlıklar bölümündeki her bir finansal araç için Yıllıklandırılmış getiri'nin hesaplanmasına ilişkin ayrıntılar için burayı okuyun: Varlıklar sayfası

Örnek olarak, aşağıdaki portföy için 07.04.2025 itibarıyla Yıllıklandırılmış getiri'yi hesaplayalım:

01.02.2025 Para Yatırma 1000  

07.03.2025 Alış NASDAQ:AAPL:  

• fiyat = 204  
• Miktar = 1  
• Komisyon = 0  

07.04.2025 Satış NASDAQ:AAPL:  

• fiyat = 214  
• Miktar = 1  
• Komisyon = 0  

Aşağıdaki nakit akışlarını tanımlıyoruz:

Ardından Excel'de, girişlerin artı işaretiyle ve çıkışların eksi işaretiyle gösterildiği XIRR formülünü kullanırız:

Sonuç: XIRR metodolojisi kullanılarak yapılan hesaplama %5,75 verir

Not:

Portföy, negatif bir Nakit değeri veya negatif bir pozisyon değeri ile sonuçlanan işlemler içeriyorsa, ilgili tüm metrik hesaplamaları gösterge niteliğinde olacaktır. Bu durumda, bunlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve mutlak doğruluğu garanti etmez.

Hesaplama günü yaklaşımlarındaki fark:

Hesaplanan değerlerimizi Excel'deki XIRR sonuçları ile karşılaştırırken, hesaplama günlerinin nasıl tanımlandığındaki farklılıkları hesaba katmak önemlidir:

• Excel'de XIRR hesaplamaları takvim günlerine göre yapar.
• Biz, özet bölümündeki Yıllıklandırılmış getiriyi hesaplarken portföye dahil edilen tüm varlıkların işlem günlerine ve bireysel varlıklar için Yıllıklandırılmış getiriyi hesaplarken varlığın belirli işlem günlerine güveniriz.