Genel Bakış: Portföy Değişimi
Portföy dinamiklerini zaman içinde mutlak değerler (Değer) ve göreceli göstergeler (Performans) olarak yansıtır ve kıyaslama ölçütüyle karşılaştırma seçeneği sunar.
Yapı
- Görüntüleme modu seçici:
- Değer — Portföy değerini zaman içinde portföyün para biriminde yansıtır.
- Performans — göreceli portföy performansını (Toplam kazanç %) gösterir.
- Analiz dönemi seçici:
- Mevcut aralıklar: 1 ay, 3 ay, 6 ay, Yılbaşından bugüne, 1 yıl, Tüm zamanlar.
- Varsayılan olarak 3 aylık aralık seçilidir.
- Her düğmenin altında, seçilen dönemin getirisi görüntülenir (varsa).
- Portföy geçmişi seçilen dönemden daha kısaysa getiri görüntülenmez (tire ile işaretlenir) ve grafik mevcut dönem için oluşturulur.
Not: Portföyün, işlem günleri bakımından kıyaslama ölçütünden ileride olan varlıklar içermesi durumunda, grafikteki Performans, grafiğin altındaki sabit dönemlere ait Performans ile tam olarak eşleşmeyebilir. Yani, grafik, kıyaslama ölçütünün işlem günü olan tarihleri kullanarak kıyaslama ölçütüyle karşılaştırma yapar. Grafiğin altındaki sabit dönemlere ait değerler, kıyaslama ölçütünün ilerisindeki tarihlerdeki varlıklara ait veriler de dâhil olmak üzere tüm verileri kullanır.
Değer modu
- Her gün için Portföy değerini yansıtan çizgi grafik
- Grafikte iki çizgi gösterilir:
- Portföy — tüm varlıkların ve nakdin gerçek değeri.
- Kıyaslama ölçütü — yalnızca kıyaslama ölçütünden oluşan sanal bir portföyün değeri.
- İmleci üzerine getirdiğinizde, tarihi ve değerleri gösteren bir araç ipucu görünür:
- Portföy: seçilen tarihteki toplam değer.
- Kıyaslama ölçütü: aynı tarihteki değer.
Belirli bir tarihteki portföy değeri, o tarih itibarıyla serbest nakit, açık pozisyonların güncel değeri ve birikmiş gerçekleşen kâr dikkate alınarak hesaplanır. Daha fazla bilgi için: Portföy Özeti: Portföy Değeri ve Nakit
Performans modu
- Göreceli getiriler grafiğini gösterir.
- Ölçek yüzdeseldir; performans pozitif (sıfırın üstünde) veya negatif (sıfırın altında) olabilir.
- İmleci üzerine getirdiğinizde, tarihi ve değerleri gösteren bir araç ipucu görünür:
- Portföy performansı % olarak.
- Kıyaslama ölçütü performansı % olarak.
Hesaplama yöntemi:
Nakit bazındaki değişiklik tarihlerindeki portföy değerine dayalı olarak Zaman Ağırlıklı Getiri (TWR) yöntemi kullanılarak hesaplanır.
Formül: Performans % = [(1 + HP1) × (1 + HP2) × ⋯ × (1 + HPn)] − 1
Burada:
- HP = (Bitiş değeri − Başlangıç değeri) / Başlangıç değeri
- Başlangıç değeri — portföy değeri ayın başlangıç tarihindeki / bazdaki önceki değişiklikteki
- Bitiş değeri — portföy değeri nakit bazındaki değişiklik tarihindeki
Daha fazla bilgi için: Analiz: Portföy kârlılığı ve Portföy Özeti: Toplam ve Gerçekleşen kazanç
Kıyaslama ölçütü ile karşılaştırma
Kıyaslama ölçütünün getirilerini hesaplamak için, gerçek portföydeki işlemlerin zamanlamasını kopyalayan sanal işlemler kullanılır. Portföydeki her bir varlık alım tarihinde, eşdeğer bir tutarda (miktar, alım tarihindeki kıyaslama ölçütü fiyatına göre belirlenir) sanal bir kıyaslama ölçütü alımı yapılır. Benzer şekilde, bir varlık satıldığında — satış tarihindeki fiyatından sanal bir kıyaslama ölçütü satışı yapılır ve miktar, giriş tarihindeki varlık miktarının kıyaslama ölçütü miktarına oranı kullanılarak hesaplanır. Bu, portföy ve kıyaslama ölçütü performansının aynı nakit akışı koşulları altında doğru bir şekilde karşılaştırılmasına olanak tanır.