Gelir veya Toplam Gelirden Kâra dönüşüm
Bir şirketin finansal performansını analiz etmek için en kullanışlı araçlardan biri Gelir veya Faiz Gelirinden Kâra dönüşüm şelalesidir. Bu, mali tabloları grafiksel olarak özetleyerek bir şirketin nasıl para kazandığını gösteren bir yöntemdir. Bir şirketin temel iş faaliyetlerinden nasıl para kazandığını ve çeşitli harcamalara ne kadar harcadığını anlamamıza yardımcı olur.
TradingView çözümü, bu yöntemi iki tür şirket için kullanmayı mümkün kılar: kurumsal varlıklar ve finansal şirketler. Tüzel kişiler, müşterilere mal veya hizmet satan ve satışlardan gelir elde eden işletmelerdir. Finans şirketleri ise borç verme, yatırım veya sigorta gibi finansal hizmetler sunan ve varlıklarından faiz geliri elde eden işletmelerdir.
Kurumsal varlıklar için, yol boyunca Brüt Kar, Faaliyet Geliri, Net Gelir (ve marjlar) gibi göstergeler elde ederiz. Bu gösterge, yatırımcıların işletmenin şu anda ne kadar etkili olduğunu, şirketin her bir dolar gelir veya faiz geliri için ne kadar kazandığını, en çok neye harcadığını ve iş geliştirme için en fazla potansiyelin nerede olduğunu kolayca anlamalarına yardımcı olur.
Banka gibi bir finans şirketinin Net Karını hesaplamak için, bazı farklılıklarla birlikte, kurumsal şirketlere benzer bir yöntem kullanabiliriz. Finans şirketleri Faiz Gelirlerini krediler, menkul kıymetler vb. varlıklarından elde eder ve Faiz Giderlerini mevduatlar, borçlanmalar vb. yükümlülükleri üzerinden öderler. Faiz Gelirleri ve Faiz Dışı Gelirlerin (ücretler, komisyonlar, alım satımlar, vb.) toplamı ile başlarız ve ardından aşağıdaki kalemleri düşeriz: Faiz Gideri ve Kredi Karşılıkları (şirketin kötü kredilerden veya temerrütlerden kaynaklanan potansiyel kayıpları karşılamak için ayırdığı para miktarı), Faiz Dışı Gider, Olağandışı Gider ve Net Vergilendirme. Sonuç, finans şirketinin Net Geliridir. Yol boyunca Kredi Zarar Karşılığı Sonrası Net Faiz Geliri, Banka Faaliyet Geliri ve Vergi Öncesi Gelir gibi bankaya özgü ara aşamalara da ulaşabiliriz. Bu yöntem, Faiz Gelirinden Net Kâra kadar olan süreci adım adım incelememize ve bankanın hazine dışı kârlılığının ana faktörlerini belirlememize yardımcı olur.
Şelale grafiğinden de görebileceğiniz gibi, gelir tablosunun her bir bileşeni, bir önceki çubuğa eklenen veya ondan çıkarılan bir çubuk olarak gösterilmektedir. Son çubuk şirketin net gelirini veya net kârını gösterir. Bu şekilde, her bir bileşenin şirketin karlılığını nasıl etkilediğini kolayca görebilir ve her aşamadaki marjları karşılaştırabiliriz.