Zaman Fiyat Fırsatları göstergesi (TPO)
"Piyasa Profili" olarak da bilinen Zaman Fiyat Fırsatı (TPO) göstergesi ile piyasa faaliyetini zaman içinde geliştikçe fiyat seviyesine göre analiz edebilirsiniz. Gelecekteki piyasa davranışını tahmin etmeye yardımcı olmak için piyasa dinamikleri, fiyat dağılımı ve fiyat hedefleri hakkında size benzersiz bir bakış açısı sunar.
TradingView'de TPO'ya bir grafik türü olarak da erişebilirsiniz. Ancak burada, her iki teknik analiz aracının da temeli olduğu için göstergeye yakından odaklanacağız.
İÇİNDEKİLER:
- TPO göstergesi nedir
- TPO hesaplama ilkeleri
- TPO nasıl okunur
- Tekli kayıtlar
- Zayıf yüksek ve zayıf düşük
- Profilleri bölme ve birleştirme
- Gösterge ayarları
TPO göstergesi nedir
J. Peter Steidlmayer, Zaman Fiyat Fırsatı konseptini 1980'lerde Chicago Ticaret Borsası'nda (CBOT) formüle etti. TPO Profilleri vadeli işlem ve emtia piyasalarında öne çıkmış ve günümüzde tüm sektörlerde yaygın olarak kullanılmaktadır.
Zaman Fiyat Fırsatı, profilin fiyat seviyelerinin her birinde harcanan zaman bloklarını ve profilin periyodu içindeki seviye geçişlerinin sırasını görselleştirir.
Ham fiyat verilerini incelerken o kadar belirgin olmayabilecek önemli fiyatları ve piyasa modellerini belirlemeye yardımcı olur.
TPO hesaplama ilkeleri
Gösterge, her dönemin solunda TPO Profilini ve sağında isteğe bağlı bir hacim profilini görüntüler.
TPO profili
Profilin döneminin kapsayacağı gün, hafta veya ay sayısını belirtebilirsiniz.
Ardından gösterge, kullanıcı tarafından belirtilen blok boyutuna (5, 10, 15, 30 dakika ve 1, 2 veya 4 saat) göre dönemi eşit zaman bloklarına bölecektir.
Ardışık her zaman bloğu bir alfabe harfine karşılık gelir. Sıra A'dan Z'ye büyük harflerle başlar. Daha fazla zaman bloğu gerekirse, gösterge a'dan z'ye küçük harfleri kullanacaktır. Dönem, mevcut tüm harfleri tüketecek kadar zaman bloğu içeriyorsa, gösterge bu sırayı tekrarlar.
Gösterge, belirtilen satır boyutuna göre her dönem için fiyat seviyeleri (satırlar) oluşturur. Satır boyutunu otomatik olarak hesaplayabilir veya satır başına fiyat adımı sayısını manuel olarak tanımlayabilirsiniz.
Profil, fiyatların geçtiği her zaman dilimi için bir fiyat seviyesinde bir blok görüntüler.
Örneğin, bir satırdaki önde gelen "A" bloğu, piyasa fiyatının ilk zaman bloğu sırasında o seviyeye ulaştığı anlamına gelir.
TPO değer alanı (VA)
Değer alanı, bir dönem boyunca önemli bir TPO bloğu konsantrasyonu içeren fiyat aralığıdır. Piyasa katılımcılarının en çok ilgi gösterdiği fiyat aralığını gösterir. Yatırımcılar genellikle potansiyel destek ve direnç seviyelerini belirlemek için kullanırlar.
Gösterge, bir TPO profilinin değer alanını belirlemek için aşağıdaki algoritmayı kullanır:
- Profildeki toplam blok sayısını belirler
- Bu formülü kullanarak VA'daki hedef blok sayısını hesaplar:
VA Hedefi = toplam bloklar × değer alanı yüzdesi / 100
- VA blok sayacını en yüksek blok sayısına sahip satırda başlatın (kontrol noktası — POC). POC, VA'ya eklenen ilk satırdır
- En yüksek VA satırının üzerindeki satırdaki blokları sayar
- En düşük VA satırının altındaki satırdaki blokları sayar
- Dördüncü ve beşinci adımlardan en yüksek blok sayısına sahip satırı belirler ve sayısını VA blok sayısına ekler. Bu satır VA'nın bir parçası olur. Her iki satır da aynı blok sayısına sahipse, POC'ye en yakın satırı ekleyin. Her iki satır da aynı blok sayısına sahipse, en yüksek satırı ekler
- Toplam VA bloğu sayısı ikinci adımda hesaplanan hedefe ulaşana kadar dört-altı adımlarını tekrarlar
- Değer alanı yükseği (VAH) ve değer alanı düşüğü (VAL) olarak VA'daki en yüksek ve en düşük seviyeleri kullanır
Satır boyutu
"Satır Boyutu" girişi "Otomatik" seçeneğini kullandığında, gösterge satır boyutunu en sağdaki görünür çubuk itibariyle son 300 çubuğa göre hesaplar. İlk olarak, bu çubuklardaki en yüksek ve en düşük arasındaki farkı sembolün minimum fiyat adımı değerine böler:
MinFiyatAdımıAralığı = (YüksekDeğer – DüşükDeğer) / MinimumFiyatAdımı
Ardından, bu değeri grafiğe sığması gereken satır sayısı olan 80'e böler:
SatırFiyatAdımları = MinFiyatAdımıAralığı / GerekliSatırlar
Son olarak, satır başına son fiyat adımı değerini hesaplamak için sonucu yuvarlar:
SatırBaşınaFiyatAdımları = yuvarla(SatırFiyatAdımları / Artış) × Artış
Yuvarladığı artış, hesaplanan değerin ölçeğine bağlıdır:
Eğer 1 <= SatırFiyatAdımları < 100, Artış = 5 Eğer 100 <= SatırFiyatAdımları < 1.000, Artış = 50 Eğer 1.000 <= SatırFiyatAdımları < 10.000, Artış = 500 Eğer 10.000 <= SatırFiyatAdımları < 100.000, Artış = 5.000 vb...
Gösterge, bir grafiğe eklerken, ayarlarını sıfırlarken veya sembolü ya da zaman dilimini değiştirirken satır boyutunu yeniden hesaplar.
Hacim profili
İsteğe bağlı hacim profili, hesaplamaları için "Blok boyutu" zaman dilimindeki verileri kullanır. Hacim profilini TPO Profili ile karşılaştırmak, fiyat seviyelerinin önemini doğrulamaya yardımcı olabilir.
TPO nasıl okunur
Denge ve dengesizlik
Bir piyasanın her zaman ya denge ya da dengesizlik durumunda olduğu varsayılabilir. Bu bağlamda bir denge durumu, bir finansal aracın yaklaşık olarak eşit sayıda alıcı ve satıcıya sahip olduğu anlamına gelir. Böyle bir durumda, finansal aracın arz ve talebi kabaca aynı hizada olur ve fiyatlar adil bir fiyat değeri etrafında yoğunlaşır.
Alıcı sayısı satıcı sayısını aşarsa veya tam tersi olursa, piyasa dengesiz kabul edilebilir. Dengesizlik durumundayken, piyasa fiyatı yeni bir adil değer arayışında yönlü bir harekete başlar. Alıcılar satıcılardan ağır bastığında fiyatlar yükselebilir ve satıcılar alıcılardan ağır bastığında fiyatlar düşebilir. Her iki senaryoda da, yönlü hareket alıcı ve satıcı sayısı eşitlenene kadar devam edebilir ve bu da yeni bir adil fiyatta dengeli bir durumla sonuçlanır.
Başlangıç denge aralığı (IBR)
Başlangıç denge aralığı, profilin dönemindeki ilk zaman blokları sırasında ziyaret edilen fiyat aralığıdır. Piyasalar bir seansın başlangıç kısımlarında yüksek işlem faaliyeti yaşayabilir.
Daha sonraki fiyat hareketlerini değerlendirirken bir referans noktası olarak hizmet edebilecek ilk önemli seviyeleri belirlemek için IBR'yi kullanabilirsiniz. TPO göstergesi, IBR'yi dönemin başlangıç noktasının solunda dikey bir çizgi olarak görüntüler. Komut dosyasının ayarlarının "Stil" sekmesinden IBR çizgisini ve hesaplamasındaki zaman bloğu sayısını etkinleştirebilirsiniz.
TPO orta noktası
TPO orta noktası, bir Zaman Fiyat Fırsatı profili içindeki en düşük ve en yüksek fiyatlar arasındaki medyan fiyat değerini ifade eder ve aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
TPO Orta Noktası = (En Yüksek TPO Fiyatı + En Düşük TPO Fiyatı) / 2
Destek ve direnç seviyeleri
Destek ve direnç seviyeleri, piyasanın tarihsel olarak yoğun alım (destek) veya satım (direnç) faaliyeti yaşadığı önemli fiyat bölgeleridir. Potansiyel fiyat geri dönüşü veya devam alanlarını belirlemek için bu tür seviyeleri referans noktaları olarak kullanabilirsiniz. TPO analizinde, bu tür seviyeler kontrol noktası, değer alanı yükseği ve değer alanı düşüğü gibi diğer önemli fiyat seviyelerini içerebilir.
Kontrol noktası, piyasa fiyatının profilin döneminde en çok zaman geçirdiği seviyedir. İşlem faaliyetinin en yüksek konsantrasyona sahip olduğu değeri gösterir, piyasa dengesi ve fikir birliği hakkında bilgi sunar.
Piyasa fiyatı daha yüksek tarihsel faaliyet konsantrasyonuna sahip alanlara yönelebileceğinden, POC'yi gelecekteki fiyat hareketleri için potansiyel bir referans olarak düşünebilirsiniz. Sonraki profillerde bir POC seviyesiyle tekrarlanan fiyat etkileşimi, bir destek veya direnç seviyesi olarak analitik önemini artırır.
Değer alanı yükseği ve değer alanı düşüğü, piyasa faaliyetinin çoğunun profilin dönemi boyunca gerçekleştiği fiyat bölgesinin üst ve alt sınırlarını belirtir. VAH ve VAL, sonraki dönemlerde potansiyel destek ve direnç seviyeleri olarak hizmet edebilir.
Dağılımlar
TPO için başka bir yorumlama yaklaşımı, aktif bir yatırımcı veya uzun vadeli bir yatırımcı olsanız da seçtiğiniz yolu dikkate almaktır.
Kısa vadeli/günlük işlem için, değer alanına daha yakından bakmak ve işlemlerinizi bu aralıkta yapmak isteyebilirsiniz.
Uzun vadeli stratejiler için kendinizi bu alanla sınırlamayın. Değer alanının dışında, alıcılar için VAL'nin altında ve satıcılar için VAH'nin üzerinde işlemler için daha avantajlı fiyatlar arayabilirsiniz.
Uzun vadeli yatırımcılar piyasa hacmine hakim olduğunda, bir varlığın fiyatı, alıcı ve satıcıların yoğunluğuna bağlı olarak daha önemli yukarı veya aşağı yönlü hareketler yapabilir.
Bu yorumlama, TPO Profillerindeki bazı yaygın aralık geliştirme modellerini veya dağılımlarını kavramaya yardımcı olabilir. Şimdi bunlardan birkaçına geçelim.
Normal gün dağılımı
Normal bir gün dağılımı, dönemin fiyat aralığının çoğunun (yaklaşık %85) başlangıç denge aralığı içinde yer alması durumunda meydana gelir, bu da IBR dışındaki faaliyetin önemsiz veya mevcut olmadığı anlamına gelir.
Dönemin işlem faaliyetinin çoğu değer alanı (adil fiyat alanı) içinde gerçekleştiğinden, böyle bir durumda piyasayı dengeli olarak algılayabilirsiniz.
Bu model, dönem boyunca ana piyasa itici güçlerinin kısa vadeli yatırımcılar olduğunu ve uzun vadeli yatırımcıların etkisinin minimal olduğunu göstermektedir.
Normal varyasyon günü dağılımı
Normal bir varyasyon günü, daha uzun vadeli yatırımcıların daha aktif olduğu zamanlarda meydana gelir. Fiyat aralığı, kısa vadeli yatırımcıların tutma olasılığının daha düşük olduğu başlangıç denge aralığının ötesine uzanır. IBR'nin ötesindeki aralık uzantısı, birkaç fiyat adımından IBR'nin boyutunun iki katına kadar herhangi bir yerde olabilir.
Trend günü dağılımı
Bir trend günü, daha uzun vadeli yatırımcıların fiyat aralığını art arda daha da ileri itmesi, IBR'nin boyutunun iki katından daha büyük bir aralık uzantısı oluşturması ve piyasanın uzantının ucuna yakın bir fiyatla kapanması durumunda meydana gelir. Bu dağılım, piyasa yeni bir adil fiyat ararken uzun vadeli yatırımcıların yön üzerinde daha ağır bir etki sürdürdüğünü göstermektedir.
Nötr gün dağılımı
Nötr bir gün, yatırımcıların fiyat aralığını geçici olarak IBR'nin ötesine genişlettiği zamanlarda meydana gelir. Piyasa fiyatı daha sonra tersine döner ve IBR'nin karşı ucunda benzer bir model ortaya çıkabilir. Bu dağılım piyasadaki belirsizliği göstermektedir. Genellikle piyasa, devamlılık veya altta yatan trendlerdeki değişiklikleri test ettiğinde ortaya çıkar.
Tekli kayıtlar
Tekli kayıtlar, yalnızca bir TPO bloğu içeren aşırı olmayan seviyelerdir. Piyasa fiyatı, profilin döneminde bunları yalnızca bir kez geçti. Bu seviyeleri potansiyel piyasa ilgisi veya dengesizliğinin göstergeleri olarak düşünün. Bu nedenle, tekli kayıtlar gelecekteki işlem faaliyetini çekebilir, çünkü alım veya satım potansiyel olarak bu değerler etrafında sınırlı veya beklenmedik olmuştur.
Ayrıca, fiyatın yeniden ziyaret edebileceği potansiyel seviyeler ve olası destek veya direnç alanları olarak izleyebilirsiniz. Grafikte tekli kayıtları vurgulamak için göstergenin ayarlarının "Stil" sekmesindeki "Tekli kayıtlar" seçeneğini etkinleştirin.
! Not: Gösterge, ardışık oluşumlar durumunda oluşturulan ilk tekli kaydı vurgulayacaktır.
Zayıf yüksek ve zayıf düşük
Zayıf yüksekler ve düşükler, birden fazla TPO bloğuna sahip aşırı seviyelerdir. TPO analizinde, bu seviyeler yönlü hareketin net bir ret olmadan durduğu yeri belirtir ve grafikte düz, dar tepeler veya dipler ortaya çıkarır. Bu model, piyasanın profilin yükseğinin/düşüğünün ötesindeki fiyatları henüz tam olarak keşfetmemiş olabileceğini ve potansiyel olarak daha fazla genişletilmiş hareket için yer bırakabileceğini göstermektedir.
Zayıf yüksekler ve düşükler, güçlü bir geri dönüşün karakteristik daralmasından yoksundur. Daha fazla aralık keşfi arayan piyasa katılımcılarının ilgisini çekerler. Güçlü destek/direnç noktaları olmasalar da, bu seviyeler piyasanın momentumunun durakladığı yeri gösterebilir ve işlem stratejileri için benzersiz bilgiler sunabilir.
Profilleri bölme ve birleştirme
Kullanıcılar, grafikteki belirli bölgelerdeki faaliyeti farklı ayrıntı seviyeleriyle incelemek için grafikte görüntülenen tek tek profilleri bölebilir veya birleştirebilir. Bu işlevselliği kullanmak için, görüntülenen bir profile sağ tıklayın ve içerik menüsünün altındaki uygun seçeneği seçin.
"Profili bu harften böl" seçeneği, iki veya daha fazla zaman bloğuna yayılan seçili bir profili TPO bloğunda iki ayrı profile bölecektir.
"Önceki profille birleştir" seçeneği, seçilen profili grafikte görüntülenen önceki profille birleştirecektir. Bu seçenek yalnızca seçilen profil grafikteki ilk profil değilse kullanılabilir.
"Tüm birleştirmeleri ve bölmeleri sıfırla" seçeneği, tüm profil bölme ve birleştirme eylemlerini geri alır.
! Not: Göstergenin girdilerindeki "Periyot" veya "Blok boyutu" değerlerini değiştirirken bölmeler ve birleştirmeler de sıfırlanır.
Gösterge ayarları
Girdiler
Periyot: Her profilin kapsadığı gün, hafta veya ay sayısı. Varsayılan bir gündür
Blok boyutu: Profilin dönemini bölen zaman bloklarının boyutu. Daha küçük blok boyutları daha ayrıntılı sonuçlar üretir. Olası değerler 5, 10, 15, 30 dakika ve 1, 2 ve 4 saattir. Varsayılan blok boyutu 30 dakikadır. Bu değer, TPO ve hacim profillerinin hesaplanmasını etkiler
Satır boyutu: Profilin satırlarının boyutunu belirlemek için kullanılan mod. Varsayılan ayarda ("Otomatik"), gösterge hesaplanan satır boyutunu "Satır başına fiyat adımı" alanında görüntüler. Manuel modda, kullanıcı satır başına fiyat adımı sayısını belirtir
Satır başına fiyat adımı: Her profil satırındaki fiyat adımı sayısı, bu da her profilin içereceği satır sayısını etkiler. Kullanıcılar bu alana yalnızca "Satır boyutu" modu manuel ise bir değer girebilir. Değer çok küçükse, gösterge bir hata verir
Değer alanı yüzdesi: Değer Alanı hesaplamasında kullanılan toplam TPO bloklarının yüzdesi. Varsayılan değer 70'tir
Stil
Gradyan renkleri: Bunlar TPO bloklarının renk gradyanları için kullanılan renklerdir. İlk iki renk A-Z blokları için aralığı tanımlar. Son iki renk a-z blokları için renk aralığını belirtir
Bloklar: Renkli TPO bloklarının görüntüsünü değiştirin. "Harfler" etkinleştirilmişse ancak yer yetersizliği nedeniyle grafikte gösterilemiyorsa bu ayarın bir etkisi olmaz
Harfler: TPO harflerinin görüntüsünü değiştirin. Etkinleştirildiğinde, gösterge yalnızca grafikte yeterli alan varsa harfleri gösterir. Aksi takdirde, bunun yerine renkli bloklar gösterecektir
VA dışındaki opaklık: Değer Alanı sınırları dışındaki seviyeler için opaklık değerini ayarlayın
Blokları genişlet: Göstergenin, TPO bloklarının dağılımını dönemin solunda birleştirmek yerine dönemin ardışık aralıklarında göstermesini sağlayın. Bu özellik, profilin kurucu bloklarının hesaplanmasını anlamanıza yardımcı olabilir ve zaman içindeki fiyat faaliyeti akışı hakkında ek bilgi sağlayabilir
POC: POC etiketini ve satır vurgusunu değiştirin ve açılır menü, göstergenin satır vurgularını her profilin döneminin ötesine, fiyat seviyeyi tekrar kesene kadar uzatıp uzatmayacağını belirler. POC ekranı etkinleştirildiğinde, gösterge POC satırını ve etiketini grafiğin ön plan rengini kullanarak renklendirir
Zayıf yüksek: "Zayıf yüksek" etiketini ve çizgisini değiştirin. Bu açılır menüde, göstergenin çizgiyi profilin döneminin ötesine, fiyat onu kesene kadar uzatıp uzatmayacağını belirleyebilirsiniz
Zayıf düşük: "Zayıf düşük" etiketini ve çizgisini değiştirin. Bu açılır menüde, göstergenin çizgiyi profilin döneminin ötesine, fiyat onu kesene kadar uzatıp uzatmayacağını belirleyebilirsiniz
Tekli kayıtlar: Burada, göstergenin vurguyu profilin döneminin ötesine, fiyat onu kesene kadar uzatıp uzatmayacağını vurgulayın
VAH: "Değer alanı yükseği" etiketini ve çizgisini değiştirin
VAL: "Değer alanı düşüğü" etiketini ve çizgisini değiştirin
TPO orta noktası: Profilin medyan fiyat etiketinin görünürlüğünü değiştirin
Açılış: Profilin açılış fiyatı etiketinin görünürlüğünü değiştirin
Kapanış: Profilin kapanış fiyatı etiketinin görünürlüğünü değiştirin
Başlangıç denge aralığı (IBR): Profilin solundaki dikey çizgilerin görüntüsünü değiştirir ve metin alanı IBR hesaplamasındaki blok sayısını tanımlar
Hacim profili
Hacim profilini göster: TPO profilinin sağındaki hacim profilinin görüntüsünü değiştirin
Değerler: Her satırda hacim değerlerini gösteren etiketleri ve profilin altındaki dönemin toplam hacmini değiştirin. Renk seçici, etiketlerin rengini belirtir. Gösterge bu etiketleri yalnızca grafikte yeterli alan olduğunda gösterir
VAH: Hacim profilinin değer alanı yüksek çizgisini değiştirin ve rengi ve çizgi stilini belirtin
VAL: Hacim profilinin değer alanı düşük çizgisini değiştirin ve rengi ve çizgi stilini belirtin
POC: Hacim profilinin kontrol noktası çizgisini değiştirin ve rengi ve çizgi stilini belirtin
Hacim: Değer alanı dışındaki seviyelerin rengini belirler
Değer alanı: Değer alanı içindeki seviyelerin rengini belirler
Yerleştirme: Hacim profilinin sola mı yoksa sağa mı hizalanacağını belirler
Özetle TPO
Zaman Fiyat Fırsatı (TPO) göstergesi, alfabetik bloklar kullanarak farklı fiyat seviyelerinde harcanan zamanı göstererek piyasa faaliyetini görselleştirir. Piyasa dengesi ve dengesizlik durumlarını ortaya çıkaran TPO profillerini görüntüler, önemli fiyat seviyelerini, destek ve direnç bölgelerini ve dağılım modellerini belirlemenize yardımcı olur.
Temel bileşenler arasında değer alanı (işlem faaliyetinin %70'i), kontrol noktası (en yüksek faaliyet seviyesi) ve başlangıç denge aralığı (erken seans fiyat aralığı) bulunur. Gösterge, çeşitli dağılım modellerini (normal gün, trend günü, nötr gün) destekler ve potansiyel gelecekteki ilgi alanları olarak tekli kayıtları ve zayıf yüksekleri/düşükleri vurgular.
Zaman periyotlarını, blok boyutlarını ve görsel öğeleri özelleştirebilirken, fiyat öneminin ek teyidi için isteğe bağlı olarak hacim profillerini görüntüleyebilirsiniz.
Ayrıca okuyun: