Performans Özeti: Sharpe Oranı

Nobel Ödüllü William Sharpe, 1966 yılında Sharpe Oranını "ödül-değişkenlik oranı" adı altında tanıtmıştır. Sharpe Oranı, portföy yöneticileri ve bireysel yatırımcılar tarafından belirli getiriler elde etmek için ne kadar risk alındığını göstermek için yaygın olarak kullanılmaktadır. Sharpe oranının formülü SR = (MR - RFR) / SD'dir; burada MR aylık bir işlem dönemi için ortalama getiridir ve RFR risksiz getiri oranıdır (varsayılan olarak yıllık %2'dir. "strategy()" fonksiyonunun "risk_free_rate" parametresi ile değiştirilebilir). SD getirilerin standart sapmasıdır. Dolayısıyla bu formül, değişkenliğin risk olduğu önermesini kabul edersek, riske atılan birim başına getiri olarak gevşek bir şekilde tanımlanabilecek bir değer verir. Sharpe oranı ne kadar yüksekse öz sermaye eğrisi de o kadar düzgün olur. Düzgün bir öz sermaye eğrisine sahip olmak birçok yatırımcı için önemli bir hedeftir.