Performans Özeti: Maksimum Düşüş
En büyük zarar düşüşünü, yani stratejinin yaptığı tüm işlemler arasında maruz kalabileceği maksimum olası zararı görüntüler. Bu değer, stratejinin açık bir pozisyonla geçirdiği her çubuk için ayrı ayrı hesaplanır. Strateji Test Cihazındaki Performans Özeti sekmesinde görüntülenen maksimum düşüşü hesaplamak için şunları yapıyoruz:
1. Her ayrı işlem için, mevcut işlemin açılışından önce Özkaynakları hesaplayın. İlk işlem için bu değer Başlangıç Sermayesine eşit olacaktır.
2. Her işlem için, stratejinin bu işlem açılmadan önce sahip olduğu Maksimum Özkaynak'ı hesaplayın. Bunu yapmak için, stratejinin İlk Sermayesini ve o ana kadar zaten kapalı olan işlemlerden tüm Öz Sermaye değerlerini alır ve bu değerler arasındaki en büyük sayıyı buluruz.
3. Stratejinin piyasa pozisyonunda olduğu her çubuk için stratejinin düşüşünü hesaplayın. Uzun işlemler için aşağıdaki formülle hesaplanır:
Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)
Kısa işlemler için formül şu şekilde olacaktır:
Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Current_High - Entry_Price)
Bir işlemin kapanış çubuğu için düşüşü hesaplarsanız, Açık'tan Yüksek veya Düşük'e (hangisi en yakınsa), ardından o çiftin diğer değerine ve ardından Kapanış'a giden çubuk içi fiyat hareketini de hesaba katmanız gerektiğini unutmayın. Dolayısıyla, işlem çubuğun açılışında kapatıldıysa, Açılış o çubuğun hem maksimum hem de minimum değeri olarak kabul edilecektir.
4. Mevcut çubuk için düşüşü bulduktan sonra, hesapladığımız tüm düşüş değerleri arasından maksimum değeri bulun. Bu, stratejinin mevcut konumu için Maksimum Düşüş olacaktır.
Bu örnekte Max Drawdown'un nasıl hesaplandığına bakalım:
Supertrend Stratejisini 10000 USD'ye eşit İlk Sermaye ile kullanıyoruz ve NYSE: UBER'i sembol olarak 3D zaman diliminde açıyoruz.
İlk işleme bakıyoruz, bu nedenle Maksimum Özkaynak ve Girişteki Özkaynaklarımız İlk Sermayeye eşit olacaktır. Strateji, 10 Ocak 2020'de açılan ilk işlemde uzun girdi ve 34,08 = 1499,52 USD değerinde hisse senedi için 44 sözleşme satın aldı.
Aynı barda fiyat minimum 33,55'e ulaştı. Bu noktada hisse senetlerimizi satarsak, düşüşümüz 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 33.55) = 23.32 olacaktır. Bu, sahip olduğumuz tek düşüş değeridir, bu nedenle şu an için aynı zamanda Maksimum Düşüştür.
Şubat 25, 2020 için barda, fiyat minimum 30.67'ye ulaştı. Bu çubuktaki düşüş 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 30.67) = 150.04'e eşit olacaktır. Bu değer, daha önce bulunandan daha büyük olduğu için aynı zamanda yeni Maksimum Düşüş olur.
İkinci işlemde (28 Şubat 2020), pozisyonu tersine çevirmek için sinyal alırız. Bunu yapmak için, önce uzun pozisyonumuzu kapatmak üzere 44 hisse senedimizi satmamız gerekir. 44 sözleşmeyi 31,81 = 1399,64'ten satıyoruz. İlk işlemi kapattıktan sonra öz sermayemiz 10000 - 1499,52 + 1399,64 = 9900,12'dir, ancak Maksimum Öz Sermaye hala 10000 USD'ye eşittir. 0'a ulaştıktan sonra, 31,81'de 89 - 44 = 45 sözleşmeyi de kısaltıyoruz, etkili bir şekilde 1431,45 USD kazanıyoruz (hisse senedini kısaltıyoruz, bu yüzden ödünç veriyoruz ve daha sonra daha iyi bir fiyattan geri almayı bekleyerek satıyoruz).
Bu barda, fiyat 34,29'da maksimuma ulaşacaktır. Şu anda geri alım yaparsak 10000 - 9900,12 + 45 * (34,29 - 31,81) = 211,48 kaybedeceğiz. Bu, şu anda bulunan en büyük düşüş değeridir, bu nedenle yeni Maksimum Düşüş olur.
Bir sonraki barda, 4 Mart 2020'de, fiyat 35.34'te maksimuma ulaşır, bu da bize 10000 - 9900.12 + 45 * (35.34 - 31.81) = 258.73'e eşit yeni Maksimum Düşüş değerini verir.