Şimdi başlat

Göreceli Güç Endeksi (RSI)


Tanım

Göreceli Güç Endeksi (RSI), yönlü fiyat hareketlerinin hızını (sürat) ve değişimini (büyüklük) ölçmek için kullanılan, momentum tabanlı iyi bilinen bir osilatördür. Esasen RSI, grafiğe döküldüğünde, belirli bir piyasanın hem mevcut hem de geçmişteki gücünü ve zayıflığını izlemek için görsel bir araç sağlar. Güç veya zayıflık, belirli bir işlem dönemindeki kapanış fiyatlarına dayanır ve fiyat ve momentum değişikliklerinin güvenilir bir ölçütünü oluşturur. Nakit uzlaşmalı araçların (hisse senedi endeksleri) ve kaldıraçlı finansal ürünlerin (türevlerin tüm alanı) popülaritesi göz önüne alındığında; RSI, fiyat hareketlerinin geçerli bir göstergesi olduğunu kanıtlamıştır.

Tarihçesi

J.Welles Wilder Jr. Göreceli Güç Endeksi'nin yaratıcısıdır. Eski bir Donanma tamircisi olan Wilder, daha sonra makine mühendisi olarak kariyer yapacaktı. Birkaç yıl emtia ticareti yaptıktan sonra Wilder, çabalarını teknik analiz çalışmasına odakladı. 1978'de Yeni Teknik Alım Satım Sistemlerinde Yeni Kavramlar'ı yayınladı. Bu çalışma, daha çok RSI olarak bilinen yeni momentum osilatörü olan Göreceli Güç Endeksi'nin ilk çıkışını içeriyordu.

Yıllar içinde RSI oldukça popülerliğini korudu ve şimdi dünya çapındaki teknik analistler tarafından kullanılan temel, vazgeçilmez araçlardan biri olarak görülüyor. Bazı RSI uygulayıcıları, Wilder'ın çalışmalarını daha da ileriye taşımıştır. Oldukça dikkat çekici bir örnek, trend teyidi için RSI'ı kullanan Andrew Cardwell'dir.

Hesaplama

RSI = 100 – 100/ (1 + GS)
GS = n gün YUKARI Ortalama Kazanç / n gün AŞAĞI Ortalama Kayıp

Pratik bir örnek olarak, yerleşik Pine Script fonksiyonu rsi(), uzun biçimde aşağıdaki gibi kopyalanabilir.

değişim = change(close)
kazanç = değişim >= 0 ? değişim : 0.0
kayıp = değişim < 0 ? (-1) * değişim : 0.0
ortKazanç = rma(kazanç, 14)
ortKayıp = rma(kayıp, 14)
gs = ortKazanç / ortKayıp
rsi = 100 - (100 / (1 + gs))

Yukarıdaki "rsi", rsi(close, 14)'e tam olarak eşittir.

Temel bilgiler

Daha önce de belirtildiği gibi, RSI momentum tabanlı bir osilatördür. Bu, bir osilatör olarak bu göstergenin bir bant veya belirli bir sayı ya da parametre aralığında çalıştığı anlamına gelir. Özellikle, RSI 0 ile 100 arasında bir ölçekte çalışır. RSI 0'a ne kadar yakınsa, fiyat hareketleri için momentum o kadar zayıftır. Tersi de doğrudur. 100'e daha yakın bir RSI, daha güçlü bir momentum dönemini gösterir.

- 14 gün muhtemelen en popüler dönemdir, ancak yatırımcıların çok çeşitli gün sayıları kullandıkları bilinmektedir.

Nelere dikkat edilmeli

Aşırı Alım/Aşırı Satım

Wilder, fiyatlar çok hızlı yükseldiğinde ve dolayısıyla momentum yeterince yüksek olduğunda, dayanak finansal aracın/emtianın sonunda aşırı alınmış olarak kabul edilmesi gerektiğine ve bir satış fırsatının muhtemelen yakın olduğuna inanıyordu. Benzer şekilde, fiyatlar hızla düştüğünde ve dolayısıyla momentum yeterince düşük olduğunda, finansal araç bir noktada aşırı satılmış olarak kabul edilecek ve olası bir alım fırsatı sunacaktı.

RSI içinde Wilder'ın bu konuda yararlı ve dikkate değer bulduğu belirli sayı aralıkları vardır. Wilder'a göre, 70'in üzerindeki herhangi bir sayı aşırı alım ve 30'un altındaki herhangi bir sayı aşırı satım olarak kabul edilmelidir.

30 ile 70 arasındaki bir RSI nötr olarak kabul edilir ve 50 civarındaki bir RSI "trend yok" anlamına geliyordu.

Bazı yatırımcılar Wilder'ın aşırı alım/aşırı satım aralıklarının çok geniş olduğuna inanır ve bu aralıkları değiştirmeyi seçerler. Örneğin, birisi 80'in üzerindeki herhangi bir sayıyı aşırı alım ve 20'nin altındaki herhangi bir şeyi aşırı satım olarak kabul edebilir. Bu tamamen yatırımcının takdirindedir.

 

Uyuşmazlık

RSI Uyuşmazlığı, fiyat hareketinin gösterdiği ile RSI'ın gösterdiği arasında bir fark olduğunda ortaya çıkar. Bu farklılıklar, yaklaşan bir geri dönüş olarak yorumlanabilir. Özellikle iki tür uyuşmazlık vardır, ayı ve boğa.

Boğa RSI Uyuşmazlığı – Fiyat yeni bir dip yaparken RSI'ın daha yüksek bir dip yapmasıdır.

Ayı RSI Uyuşmazlığı – Fiyat yeni bir zirve yaparken RSI'ın daha düşük bir zirve yapmasıdır.

Wilder, Ayı Uyuşmazlığının bir satış fırsatı yaratırken, Boğa Uyuşmazlığının bir alım fırsatı yarattığına inanıyordu.

 

Başarısızlık Salınımları

Başarısızlık salınımları, Wilder'ın bir fiyat geri dönüşü olasılığını artırdığına inandığı başka bir olaydır. Başarısızlık salınımları hakkında akılda tutulması gereken bir şey, tamamen fiyattan bağımsız olmaları ve yalnızca RSI'a dayanmalarıdır. Başarısızlık salınımları dört "adımdan" oluşur ve ya Boğa (alım fırsatı) ya da Ayı (satış fırsatı) olarak kabul edilir.

Boğa Başarısızlık Salınımı
  1. RSI 30'un altına düşer (aşırı satım olarak kabul edilir).
  2. RSI tekrar 30'un üzerine çıkar.
  3. RSI geri çekilir ancak 30'un üzerinde kalır (aşırı satımın üzerinde kalır)
  4. RSI önceki zirvesinin üzerine çıkar.
Ayı Başarısızlık Salınımı
  1. RSI 70'in üzerine çıkar (aşırı alım olarak kabul edilir)
  2. RSI tekrar 70'in altına düşer
  3. RSI hafifçe yükselir ancak 70'in altında kalır (aşırı alımın altında kalır)
  4. RSI önceki dibinden daha aşağı düşer.

Cardwell'in trend teyitleri

Elbette hiçbir gösterge sihirli bir değnek değildir ve neredeyse hiçbir şey olduğu gibi kabul edilemez. Daha önce bahsedilen Andrew Cardwell, Wilder'ın RSI yorumlarını alıp üzerine inşa eden öğrencilerden biriydi. Cardwell'in RSI ile yaptığı çalışma, RSI'ın sadece geri dönüşleri tahmin etmek için değil, aynı zamanda trendleri doğrulamak için de harika bir araç olmasına yol açtı.

Yükseliş/Düşüş Trendleri

Cardwell, Wilder'ın uyuşmazlık fikirlerini incelerken keskin gözlemler yaptı. Cardwell şunlara inanıyordu:

  • Boğa Uyuşmazlığı sadece Ayı Trendinde meydana gelir.
  • Ayı Uyuşmazlığı sadece Boğa Trendinde meydana gelir.
  • Hem Boğa hem de Ayı Uyuşmazlığı genellikle gerçek bir trend geri dönüşü değil, kısa bir fiyat düzeltmesine neden olur.

 

Bu, esasen Uyuşmazlığın geri dönüşleri tahmin etmek için değil, trendleri teyit etmenin bir yolu olarak kullanılması gerektiği anlamına gelir.

Geri Dönüşler

Cardwell ayrıca Pozitif ve Negatif Uyumsuzluklar olarak adlandırılanları da keşfetti. Pozitif ve Negatif Uyumsuzluklar temel olarak Uyuşmazlığın tam tersidir.

  • Pozitif Uyumsuzluk, fiyat daha yüksek bir dip yaparken RSI'ın daha düşük bir dip yapması durumunda ortaya çıkar. Fiyat yükselmeye devam eder. Pozitif Uyumsuzluklar sadece Boğa Trendlerinde meydana gelir.
  • Negatif Uyumsuzluk, fiyat daha düşük bir zirve yaparken RSI'ın daha yüksek bir zirve yapması durumunda ortaya çıkar. Fiyat düşmeye devam eder. Negatif Uyumsuzluklar sadece Ayı Trendlerinde meydana gelir.

Pozitif ve Negatif Uyumsuzluklar, fiyatın momentumu geride bıraktığı durumlar olarak özetlenebilir. Ve Pozitif ve Negatif Uyumsuzluklar yalnızca belirtilen trendlerinde meydana geldiğinden, trend teyidi için başka bir araç olarak kullanılabilirler.

 

Özet

Kırk yılı aşkın bir süredir Göreceli Güç Endeksi (RSI), hemen hemen her ciddi teknik analist için son derece değerli bir araç olmuştur. Wilder'ın momentumla yaptığı çalışma, gelecekteki grafikerlerin ve analistlerin RSI modellemesinin ve bunun temel fiyat hareketleriyle olan korelasyonunun sonuçlarını daha derinlemesine incelemeleri için zemin hazırladı. Bu nedenle RSI, bir yatırımcının herhangi bir işlem metodolojisi geliştirmek için piyasa metrikleri cephaneliğindeki en iyi araçlardan veya göstergelerden biridir. Sadece acemi biri RSI'a bir göz atar ve tek bir sayıya dayanarak piyasanın bir sonraki yönde nereye gideceğini varsayar. Wilder, bir boğa uyuşmazlığının piyasanın yakında yükseleceğinin bir işareti olduğuna inanırken, Cardwell böyle bir uyuşmazlığın aşağı yönlü bir trendin devam eden yolunda sadece hafif bir fiyat düzeltmesi olduğuna inanıyordu. Herhangi bir göstergede olduğu gibi, bir yatırımcı herhangi bir işlem kararı için tek bir bilgi kaynağı olarak ona güvenmeden önce göstergeyi araştırmak ve denemek için zaman ayırmalıdır. Uygun perspektifte kullanıldığında, RSI'ın fiyat, hız ve piyasa derinliğinin temel bir göstergesi ve güvenilir bir ölçütü olduğu kanıtlanmıştır.

Girdiler

RSI Uzunluğu

RSI hesaplamasında kullanılacak çubuk sayısı. 14 çubuk varsayılandır.

Kaynak

Hesaplamalarda her bir çubuktan hangi verilerin kullanılacağını belirler. Kapanış varsayılandır.

Uyuşmazlığı Hesapla

İşaretlenirse, gösterge ek olarak RSI hesaplamasının yönünün grafiğin yönünden saptığı bölümleri vurgular ve bunun bir boğa mı yoksa ayı bayrağı mı olduğunu belirtir.

Bu Sapma koşullarından birine ayarlanan bir Alarm, yalnızca bu ayar açıkken tetiklenir.

Yumuşatma bölümü

"Yumuşatma" bölümündeki girdiler hakkında daha fazla bilgiyi bu Yardım Merkezi makalesinde öğrenebilirsiniz.

Hesaplama bölümü

"Hesaplama" bölümündeki girdiler hakkında daha fazla bilgiyi bu Yardım Merkezi makalesinde öğrenebilirsiniz.

Gerçek Güç Endeksi
Göreceli Vigor Endeksi