Göreceli Güç Endeksi (RSI)
Tanım
Göreceli Güç Endeksi (RSI), yönlü fiyat hareketlerinin hızını (süratini) ve değişimini (büyüklüğünü) ölçmek için kullanılan, momentum tabanlı, iyi bilinen bir osilatördür. Esasen RSI, grafiğe döküldüğünde, belirli bir piyasanın hem mevcut hem de geçmişteki gücünü ve zayıflığını izlemek için görsel bir araç sağlar. Güç veya zayıflık, belirli bir işlem dönemindeki kapanış fiyatlarına dayanır ve fiyat ile momentum değişikliklerinin güvenilir bir ölçütünü oluşturur. Nakit uzlaşmalı enstrümanların (hisse senedi endeksleri) ve kaldıraçlı finansal ürünlerin (tüm türev alanı) popülaritesi göz önüne alındığında, RSI'ın fiyat hareketlerinin geçerli bir göstergesi olduğu kanıtlanmıştır.
Geçmiş
J. Welles Wilder Jr. Göreceli Güç Endeksi'nin yaratıcısıdır. Eski bir Donanma teknisyeni olan Wilder, daha sonra makine mühendisi olarak kariyer yapacaktı. Birkaç yıl emtia ticareti yaptıktan sonra Wilder, çabalarını teknik analiz çalışmasına odakladı. 1978'de Teknik Alım Satım Sistemlerinde Yeni Kavramlar'ı yayınladı. Bu çalışma, RSI olarak daha iyi bilinen yeni momentum osilatörü Göreceli Güç Endeksi'nin ilk çıkışını içeriyordu.
Yıllar geçtikçe RSI oldukça popülerliğini korudu ve şimdi dünya çapındaki teknik analistler tarafından kullanılan temel, vazgeçilmez araçlardan biri olarak görülüyor. Bazı RSI uygulayıcıları, Wilder'ın çalışmalarını daha da ileriye taşımıştır. Bunun oldukça dikkat çekici bir örneği, trend onayı için RSI'ı kullanan Andrew Cardwell'dir.
Hesaplama
RSI = 100 – 100/ (1 + RS)
RS = n günlük YUKARI yönlü Ortalama Kazanç / n günlük AŞAĞI yönlü Ortalama KayıpPratik bir örnek olarak, yerleşik Pine Script fonksiyonu rsi(), uzun biçimde aşağıdaki gibi kopyalanabilir.
change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))Yukarıdaki "rsi", rsi(close, 14)'e tam olarak eşittir.
Temel Bilgiler
Daha önce de belirtildiği gibi, RSI momentum tabanlı bir osilatördür. Bu, bir osilatör olarak bu göstergenin bir bant veya belirli bir sayı veya parametre aralığı içinde çalıştığı anlamına gelir. Özellikle, RSI 0 ile 100 arasında bir ölçekte çalışır. RSI 0'a ne kadar yakınsa, fiyat hareketleri için momentum o kadar zayıftır. Tersi de doğrudur. 100'e daha yakın bir RSI, daha güçlü bir momentum dönemini gösterir.
- 14 gün muhtemelen en popüler dönemdir, ancak yatırımcıların çok çeşitli gün sayıları kullandığı bilinmektedir.
Nelere dikkat edilmeli
Aşırı Alım/Aşırı Satım
Wilder, fiyatlar çok hızlı yükseldiğinde ve dolayısıyla momentum yeterince yüksek olduğunda, dayanak finansal enstrümanın/emtianın eninde sonunda aşırı alınmış olarak kabul edilmesi gerektiğine ve bir satış fırsatının yakında olabileceğine inanıyordu. Benzer şekilde, fiyatlar hızla düştüğünde ve dolayısıyla momentum yeterince düşük olduğunda, finansal enstrüman bir noktada aşırı satılmış olarak kabul edilecek ve olası bir alım fırsatı sunacaktı.
Wilder'ın bu bağlamda yararlı ve dikkate değer bulduğu RSI içinde belirli sayı aralıkları vardır. Wilder'a göre, 70'in üzerindeki herhangi bir sayı aşırı alım ve 30'un altındaki herhangi bir sayı aşırı satım olarak kabul edilmelidir.
30 ile 70 arasındaki bir RSI nötr olarak kabul edilecek ve 50 civarındaki bir RSI "trend yok" anlamına geliyordu.
Bazı yatırımcılar, Wilder'ın aşırı alım/aşırı satım aralıklarının çok geniş olduğuna inanır ve bu aralıkları değiştirmeyi seçerler. Örneğin, birisi 80'in üzerindeki herhangi bir sayıyı aşırı alım ve 20'nin altındaki herhangi bir şeyi aşırı satım olarak düşünebilir. Bu tamamen yatırımcının takdirine bağlıdır.
Uyuşmazlık
RSI Uyuşmazlığı, fiyat hareketinin gösterdiği ile RSI'ın gösterdiği arasında bir fark olduğunda ortaya çıkar. Bu farklılıklar yaklaşan bir geri dönüş olarak yorumlanabilir. Özellikle iki tür uyuşmazlık vardır: negatif ve pozitif.
Pozitif RSI Uyuşmazlığı – Fiyat yeni bir dip yaparken RSI'ın daha yüksek bir dip yapması.
Negatif RSI Uyuşmazlığı – Fiyat yeni bir tepe yaparken RSI'ın daha düşük bir tepe yapması.
Wilder, Negatif Uyuşmazlığın bir satış fırsatı yaratırken, Pozitif Uyuşmazlığın bir alım fırsatı yarattığına inanıyordu.
Başarısızlık Salınımları
Başarısızlık salınımları, Wilder'ın bir fiyat geri dönüşü olasılığını artırdığına inandığı başka bir olaydır. Başarısızlık salınımları hakkında akılda tutulması gereken bir şey, bunların fiyattan tamamen bağımsız olmaları ve yalnızca RSI'a dayanmalarıdır. Başarısızlık salınımları dört "adımdan" oluşur ve Pozitif (alım fırsatı) veya Negatif (satış fırsatı) olarak kabul edilir.
Pozitif Başarısızlık Salınımı
- RSI 30'un altına düşer (aşırı satım olarak kabul edilir).
- RSI 30'un üzerine geri sıçrar.
- RSI geri çekilir ancak 30'un üzerinde kalır (aşırı satımın üzerinde kalır).
- RSI önceki zirvesinin üzerine çıkar.
Negatif Başarısızlık Salınımı
- RSI 70'in üzerine çıkar (aşırı alım olarak kabul edilir).
- RSI 70'in altına geri düşer.
- RSI hafifçe yükselir ancak 70'in altında kalır (aşırı alımın altında kalır).
- RSI önceki dibinden daha aşağı düşer.
Cardwell'in trend teyitleri
Elbette hiçbir gösterge sihirli bir değnek değildir ve neredeyse hiçbir şey göründüğü gibi kabul edilemez. Daha önce bahsedilen Andrew Cardwell, Wilder'ın RSI yorumlarını alıp üzerine inşa eden öğrencilerden biriydi. Cardwell'in RSI ile yaptığı çalışmalar, RSI'ın sadece geri dönüşleri tahmin etmek için değil, aynı zamanda trendleri doğrulamak için de harika bir araç olmasına yol açtı.
Yükseliş/Düşüş Trendleri
Cardwell, Wilder'ın uyuşmazlık fikirlerini incelerken keskin gözlemler yaptı. Cardwell şuna inanıyordu:
- Pozitif Uyuşmazlık sadece Düşüş Trendinde meydana gelir.
- Negatif Uyuşmazlık sadece Yükseliş Trendinde meydana gelir.
- Hem Pozitif hem de Negatif Uyuşmazlık genellikle gerçek bir trend dönüşü değil, kısa bir fiyat düzeltmesine neden olur.
Bu, esasen Uyuşmazlığın geri dönüşleri tahmin etmek için değil, trendleri doğrulamak için bir yol olarak kullanılması gerektiği anlamına gelir.
Sapmalar
Cardwell ayrıca Pozitif ve Negatif Sapmalar olarak adlandırılanları da keşfetti. Pozitif ve Negatif Sapmalar temel olarak Uyuşmazlığın tam tersidir.
- Pozitif Sapma, fiyat daha yüksek bir dip yaparken RSI'ın daha düşük bir dip yapması durumunda meydana gelir. Fiyat yükselmeye devam eder. Pozitif Sapmalar sadece Yükseliş Trendlerinde meydana gelir.
- Negatif Sapma, fiyat daha düşük bir tepe yaparken RSI'ın daha yüksek bir tepe yapması durumunda meydana gelir. Fiyat düşmeye devam eder. Negatif Sapmalar sadece Düşüş Trendlerinde meydana gelir.
Pozitif ve Negatif Sapmalar, fiyatın momentumdan daha iyi performans gösterdiği durumlar olarak özetlenebilir. Ve Pozitif ve Negatif Sapmalar sadece kendi özel trendlerinde meydana geldiği için, trend onayı için başka bir araç olarak kullanılabilirler.
Özet
Kırk yılı aşkın bir süredir Göreceli Güç Endeksi (RSI), neredeyse her ciddi teknik analist için son derece değerli bir araç olmuştur. Wilder'ın momentumla ilgili çalışması, gelecekteki grafistlerin ve analistlerin, RSI modellemesinin ve bunun dayanak fiyat hareketleriyle olan korelasyonunun sonuçlarını daha derinlemesine keşfetmeleri için zemin hazırladı. Bu nedenle, RSI, herhangi bir alım satım metodolojisi geliştirmek için bir yatırımcının piyasa ölçütleri cephaneliğindeki en iyi araçlardan veya göstergelerden biridir. Sadece acemi biri RSI'a bir göz atar ve tek bir sayıya dayanarak piyasanın bir sonraki yönde nereye gideceğini varsayar. Wilder, pozitif bir uyuşmazlığın piyasanın yakında yükseleceğinin bir işareti olduğuna inanırken, Cardwell böyle bir uyuşmazlığın sadece düşüş eğiliminin devam eden yolunda hafif bir fiyat düzeltmesi olduğuna inanıyordu. Herhangi bir göstergede olduğu gibi, bir yatırımcı herhangi bir alım satım kararı için tek bir bilgi kaynağı olarak ona güvenmeden önce göstergeyi araştırmak ve denemek için zaman ayırmalıdır. Doğru perspektifte kullanıldığında, RSI'ın temel bir gösterge ve fiyat, hız ve piyasa derinliğinin güvenilir bir ölçütü olduğu kanıtlanmıştır.
Girdiler
RSI Uzunluğu
RSI hesaplamasında kullanılacak çubuk sayısı. 14 çubuk varsayılandır.
Kaynak
Her bir çubuktan hangi verilerin hesaplamalarda kullanılacağını belirler. Kapanış varsayılandır.
Uyuşmazlığı Hesapla
İşaretlenirse, gösterge ayrıca RSI hesaplamasının yönünün grafiğin kendi yönünden saptığı bölümleri vurgulayacak ve bunun pozitif mi yoksa negatif bir bayrak olarak mı kabul edildiğini belirtecektir.
Bu Uyuşmazlık koşullarından birine ayarlanan bir alarm, yalnızca bu ayar açıkken tetiklenir.
Düzeltme bölümü
"Düzeltme" bölümündeki girdiler hakkında daha fazla bilgiyi bu Yardım Merkezi makalesinde öğrenebilirsiniz.
Hesaplama bölümü
"Hesaplama" bölümündeki girdiler hakkında daha fazla bilgiyi bu Yardım Merkezi makalesinde öğrenebilirsiniz.
Ayrıca okuyun: