Göreceli Güç Endeksi (RSI)

Tanım

Göreceli Güç Endeksi (RSI ), yönlü fiyat hareketlerinin hızının (velocity) yanı sıra değişimini (magnitude) ölçmek için kullanılan, momentum bazlı çok yönlü bir osilatördür. Esasen RSI, grafiğe eklendiğinde, belirli bir piyasanın hem mevcut hem de tarihsel gücünü ve zayıflığını izlemek için görsel bir araç sağlar. Güç veya zayıflık, belirli bir işlem dönemi boyunca kapanış fiyatlarına dayanır ve fiyat ve momentum değişikliklerinin güvenilir bir ölçütünü oluşturur. Nakit uzlaşmalı enstrümanların (hisse senedi endeksleri) ve kaldıraçlı finansal ürünlerin (tüm türevler alanı) popülaritesi göz önüne alındığında; RSI'ın fiyat hareketlerinin geçerli bir göstergesi olduğu kanıtlanmıştır.

Tarih

J.Welles Wilder Jr. Göreceli Güç Endeksi'nin yaratıcısıdır. Eski bir donanma teknisyeni olan Wilder, daha sonra makine mühendisi olarak kariyerine devam etmiştir. Birkaç yıl emtia işlemi yaptıktan sonra Wilder çabalarını teknik analiz çalışmalarına yoğunlaştırdı. 1978 yılında New Concepts in Technical Trading Systems'ı yayınladı. Bu çalışma, daha çok RSI olarak bilinen yeni momentum osilatörü Göreceli Güç Endeksi'nin ilk çıkışını içeriyordu.

Yıllar geçtikçe RSI oldukça popüler olmaya devam etti ve artık tüm dünyada teknik analistler tarafından kullanılan temel araçlardan biri olarak görülüyor. Bazı RSI uygulayıcıları Wilder'ın çalışmalarını daha da geliştirmeye devam etmiştir. Oldukça dikkate değer bir örnek, trend teyidi için RSI kullanan Andrew Cardwell'dir.

Hesaplama

RSI = 100 – 100/ (1 + RS)
RS = Yukarı n günlük Ortalama Kazanç / Aşağı n günlük Ortalama Kayıp

Pratik bir örnek için, yerleşik Pine Script işlevi rsi(), aşağıdaki gibi uzun biçimde çoğaltılabilir.

change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

"rsi", yukarıda, tam olarak rsi(close, 14)'e eşittir.

Temel bilgiler

Daha önce de belirtildiği gibi, RSI momentum tabanlı bir osilatördür. Bunun anlamı, bir osilatör olarak bu göstergenin bir bant veya belirli bir sayı veya parametre aralığı içinde çalışmasıdır. Özellikle, RSI 0 ile 100 arasında bir ölçekte çalışır. RSI 0'a ne kadar yakınsa, fiyat hareketleri için momentum o kadar zayıftır. Bunun tersi de doğrudur. 100'e yakın bir RSI, daha güçlü bir momentum dönemini gösterir.

- 14 gün muhtemelen en popüler dönemdir, ancak yatırımcıların çok çeşitli gün sayıları kullandıkları bilinmektedir.

Nelere dikkat edilmeli

Aşırı Alım/Aşırı Satım

Wilder, fiyatlar çok hızlı yükseldiğinde ve bu nedenle momentum yeterince yüksek olduğunda, temel finansal aracın / emtianın eninde sonunda aşırı alım olarak kabul edilmesi gerektiğine ve muhtemelen bir satış fırsatının el altında olduğuna inanıyordu. Aynı şekilde, fiyatlar hızla düştüğünde ve bu nedenle momentum yeterince düşük olduğunda, finansal araç bir noktada aşırı satılmış olarak kabul edilecek ve olası bir satın alma fırsatı sunacaktır.

RSI içinde Wilder'ın bu konuda faydalı ve kayda değer olduğunu düşündüğü belirli sayı aralıkları vardır. Wilder'a göre, 70'in üzerindeki herhangi bir sayı aşırı alım, 30'un altındaki herhangi bir sayı ise aşırı satım olarak değerlendirilmelidir.

30 ile 70 arasındaki bir RSI nötr olarak kabul edilmeli ve 50 civarındaki bir RSI "trend yok" anlamına gelmeliydi.

Bazı yatırımcılar Wilder'ın aşırı alım/aşırı satım aralıklarının çok geniş olduğuna inanmakta ve bu aralıkları değiştirmeyi tercih etmektedir. Örneğin, birisi 80'in üzerindeki herhangi bir sayıyı aşırı alım ve 20'nin altındaki herhangi bir sayıyı aşırı satım olarak değerlendirebilir. Bu tamamen yatırımcının takdirine bağlıdır.

Ayrışma

RSI Sapması, fiyat hareketinin gösterdiği ile RSI'ın gösterdiği arasında bir fark olduğunda ortaya çıkar. Bu farklılıklar yaklaşan bir tersine dönüş olarak yorumlanabilir. Özellikle düşüş ve yükseliş olmak üzere iki tür sapma vardır.

Boğa RSI Sapması - Fiyat yeni bir düşük yaptığında ancak RSI daha yüksek bir düşük yaptığında.

Ayı RSI Sapması - Fiyat yeni bir yükseliş yaptığında ancak RSI daha düşük bir yükseliş yaptığında.

Wilder, Ayı Ayrışmasının bir satış fırsatı, Boğa Ayrışmasının ise bir alım fırsatı yarattığına inanıyordu.

Başarısızlık Dalgalanmaları

Başarısızlık dalgalanmaları, Wilder'ın fiyatların tersine dönme olasılığını artırdığına inandığı bir başka olaydır. Başarısızlık dalgalanmaları hakkında akılda tutulması gereken bir şey, fiyattan tamamen bağımsız olmaları ve yalnızca RSI'ya dayanmalarıdır. Başarısızlık dalgalanmaları dört "adımdan" oluşur ve Boğa (alım fırsatı) ya da Ayı (satış fırsatı) olarak değerlendirilir.

Boğa Başarısızlık Dalgalanması

• RSI 30'un altına düşer (aşırı satım olarak kabul edilir).
• RSI 30'un üzerine geri döndü.
• RSI geri çekilir ancak 30'un üzerinde kalır (aşırı satımın üzerinde kalır)
• RSI önceki en yüksek seviyesinin üzerine çıktı.

Ayı Başarısızlık Dalgalanması

• RSI 70'in üzerine çıkar (aşırı alım olarak kabul edilir)
• RSI tekrar 70'in altına düştü
• RSI hafifçe yükseliyor ancak 70'in altında kalıyor (aşırı alımın altında kalıyor)
• RSI bir önceki düşük seviyesinden daha aşağı düşer.

Cardwell'in trend teyitleri

Elbette hiçbir gösterge sihirli bir değnek değildir ve neredeyse hiçbir şey olduğu gibi kabul edilemez. Daha önce bahsettiğimiz Andrew Cardwell, Wilder'ın RSI yorumlarını alıp üzerine inşa eden öğrencilerden biriydi. Cardwell'in RSI ile çalışması, RSI'ın yalnızca geri dönüşleri tahmin etmek için değil, aynı zamanda trendleri doğrulamak için de harika bir araç olmasına yol açtı.

Yükseliş Trendleri/Düşüş Trendleri

Cardwell, Wilder'ın farklılaşma fikirlerini incelerken keskin gözlemler yapmıştır. Cardwell şunlara inanıyordu:

• Boğa Ayrışması yalnızca bir Ayı Trendinde meydana gelir.
• Ayı Sapması yalnızca Yükseliş Trendinde meydana gelir.
• Hem Boğa hem de Ayı Sapması genellikle kısa bir fiyat düzeltmesine neden olur ve gerçek bir trendin tersine dönmesine neden olmaz.

Bunun anlamı, esasen Sapmanın trendleri teyit etmek için bir yol olarak kullanılması ve mutlaka tersine dönüşleri öngörmemesi gerektiğidir.

Geri Dönüşler

Cardwell ayrıca Pozitif ve Negatif Geri Dönüşler olarak adlandırılan şeyi de keşfetmiştir. Pozitif ve Negatif Ters Dönüşler temelde Diverjansın tam tersidir.

• Pozitif Geri Dönüş, RSI daha düşük bir düşük yaparken fiyat daha yüksek bir düşük yaptığında gerçekleşir. Fiyat yükselmeye devam eder. Pozitif Geri Dönüşler yalnızca Boğa Trendlerinde görülür.
• Negatif Geri Dönüş, RSI daha yüksek bir tepe yaparken fiyat daha düşük bir tepe yaptığında meydana gelir. Fiyat düşmeye devam eder. Negatif Geri Dönüşler yalnızca Ayı Trendlerinde meydana gelir.

Pozitif ve Negatif Geri Dönüşler, fiyatın momentumdan daha iyi performans gösterdiği durumlara indirgenebilir. Pozitif ve Negatif Dönüşler yalnızca kendi belirledikleri trendlerde gerçekleştiğinden, trend teyidi için başka bir araç olarak kullanılabilirler.

Özet

Kırk yılı aşkın bir süredir Göreceli Güç Endeksi (RSI) neredeyse tüm ciddi teknik analistler için son derece değerli bir araç olmuştur. Wilder'ın momentumla ilgili çalışmaları, gelecekteki grafikçilerin ve analistlerin RSI modellemesinin sonuçlarını ve bunun temel fiyat hareketleriyle korelasyonunu daha derinlemesine keşfetmeleri için zemin hazırladı. Bu nedenle RSI, bir yatırımcıların piyasa ölçümleri cephaneliğindeki en iyi araçlardan veya göstergelerden biridir ve çoğu alım satım metodolojisini geliştirir. Yalnızca acemiler RSI'a bir kez bakar ve tek bir sayıya dayanarak piyasanın bundan sonra hangi yöne gideceğini varsayar. Wilder, yükseliş sapmasının piyasanın yakında yükselişe geçeceğinin bir işareti olduğuna inanırken, Cardwell böyle bir sapmanın düşüş eğiliminin devam ettiği yolda yalnızca hafif bir fiyat düzeltmesi olduğuna inanıyordu. Herhangi bir göstergede olduğu gibi, bir yatırımcı, herhangi bir alım satım kararı için tek bir bilgi kaynağı olarak güvenmeden önce göstergeyi araştırmak ve denemek için zaman ayırmalıdır. Doğru perspektifte kullanıldığında RSI'ın temel bir gösterge ve güvenilir bir fiyat, hız ve piyasa derinliği ölçütü olduğu kanıtlanmıştır.

Girdiler

RSI Uzunluğu

RSI hesaplanırken kullanılacak zaman aralığı. 14 gün varsayılan süredir.

Kaynak

Hesaplamalarda her çubuktan hangi verilerin kullanılacağını belirler. Kapanış varsayılandır.

Hareketli Ortalama bölümü

Bu Yardım Merkezi makalesinin "Hareketli Ortalama" bölümündeki girdiler hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.

Stil

RSI

RSI'nın görünürlüğünün yanı sıra RSI'nın gerçek cari fiyatını gösteren bir fiyat çizgisinin görünürlüğünü değiştirebilir. RSI'nın rengini, çizgi kalınlığını ve çizgi stilini de seçebilir.

RSI tabanlı MA

RSI tabanlı MA'nın görünürlüğünün yanı sıra mevcut MA değerini gösteren bir fiyat çizgisinin görünürlüğünü değiştirebilir. Ayrıca rengini, çizgi kalınlığını ve çizgi stilini de seçebilir.

Üst Bollinger Bandı

Yalnızca Girişler bölümünde MA Türü olarak Bollinger Bantları seçildiğinde uygulanabilir, aksi takdirde bu seçilse bile bantlar görünmez. Üst Bollinger Bandının görünürlüğünün yanı sıra değerini gösteren bir fiyat çizgisinin görünürlüğünü değiştirebilir. Ayrıca rengini, çizgi kalınlığını ve çizgi stilini de seçebilir.

Alt Bollinger Bandı

Yalnızca Girişler bölümünde MA Türü olarak Bollinger Bantları seçildiğinde uygulanabilir, aksi takdirde bu seçilse bile bantlar görünmez. Alt Bollinger Bandının görünürlüğünün yanı sıra değerini gösteren bir fiyat çizgisinin görünürlüğünü değiştirebilir. Ayrıca rengini, çizgi kalınlığını ve çizgi stilini de seçebilir.

RSI Üst Bant

Üst Bandın görünürlüğünü değiştirebilir ve Üst Bandın sınırını 1-100 ölçeğinde belirleyebilir (70 varsayılandır). Renk, çizgi kalınlığı ve çizgi stili de belirlenebilir.

RSI Orta Bant

Orta Bandın görünürlüğünü değiştirebilir ve Orta Bandın sınırını 1-100 ölçeğinde belirleyebilir (50 varsayılandır). Renk, çizgi kalınlığı ve çizgi stili de belirlenebilir.

RSI Alt Bandı

Alt Bandın görünürlüğünü değiştirebilir ve 1-100 ölçeğinde Alt Bandın sınırını belirleyebilir (30 varsayılandır). Renk, çizgi kalınlığı ve çizgi stili de belirlenebilir.

RSI Arka Plan Dolgusu

RSI sınırları içinde bir Arka Plan renginin görünürlüğünü değiştirir. Opaklığın yanı sıra Rengin kendisini de değiştirebilir.

Bollinger Bantları Arka Plan Dolgusu

Yalnızca Girişler bölümünde MA Türü olarak Bollinger Bantları seçildiğinde uygulanabilir, aksi takdirde bu seçilse bile arka plan dolgusu görünmez. Bollinger Bantlarının sınırları içinde bir Arka Plan renginin görünürlüğünü değiştirir. Opaklığın yanı sıra Rengin kendisini de değiştirebilir.

Hassasiyet

Yukarı yuvarlamadan önce göstergenin değerinde bırakılacak ondalık basamak sayısını ayarlar. Bu sayı ne kadar yüksek olursa, göstergenin değerinde o kadar fazla ondalık basamak olacaktır.