Ortalama Gerçek Aralık (ATR)
Tanım
Ortalama Gerçek Aralık (ATR), teknik analizde volatiliteyi ölçmek için kullanılan bir araçtır. Günümüzün popüler göstergelerinin çoğunun aksine, ATR fiyat yönünü belirtmek için kullanılmaz. Aksine, yalnızca volatiliteyi, özellikle de fiyat boşlukları veya limit hareketlerinin neden olduğu volatiliteyi ölçmek için kullanılan bir metriktir.
Geçmiş
J. Welles Wilder, ATR'yi yaratmış ve New Concepts in Technical Trading Systems adlı kitabında yer vermiştir. Kitap 1978'de yayınlanmıştır ve ayrıca Göreceli Güç Endeksi, Ortalama Yönsel Endeks ve Parabolik SAR gibi artık klasikleşmiş birçok göstergesine de yer vermiştir. Bahsedilen göstergeler gibi, ATR de hala yaygın olarak kullanılmaktadır ve teknik analiz dünyasında büyük bir öneme sahiptir.
Hesaplama
ATR'yi hesaplamak için öncelikle Gerçek Aralığın bulunması gerekir. Gerçek Aralık, en güncel dönemin en yüksek/düşük aralığını ve gerekirse bir önceki dönemin kapanışını dikkate alır. Tamamlanması ve ardından birbirleriyle karşılaştırılması gereken üç hesaplama vardır. Gerçek Aralık, aşağıdakilerin en büyüğüdür:
Mevcut Dönem En Yüksek eksi (-) Mevcut Dönem En Düşük
Mevcut Dönem En Yüksek eksi (-) Önceki Dönem Kapanışının Mutlak Değeri (abs)
Mevcut Dönem En Düşük eksi (-) Önceki Dönem Kapanışının Mutlak Değeri (abs)gerçek aralık = maks[(en yüksek - en düşük), abs(en yüksek - önceki kapanış), abs (en düşük - önceki kapanış)]*Mutlak Değer kullanılır çünkü ATR fiyat yönünü değil, yalnızca volatiliteyi ölçer. Bu nedenle negatif sayılar olmamalıdır. *Gerçek Aralığı elde ettikten sonra, Ortalama Gerçek Aralık çizilebilir. Varsayılan olarak TradingView'de ATR, Gerçek Aralığın Göreceli Hareketli Ortalamasıdır (RMA), ancak düzeltme türü ayarlarda SMA, EMA veya WMA olarak değiştirilebilir.
Temel Bilgiler
Ortalama Gerçek Aralık, genellikle ana fiyat grafiği penceresinin altında tutulan sürekli çizilen bir çizgidir. Ortalama Gerçek Aralığı yorumlamanın yolu, ATR değeri ne kadar yüksekse, volatilite seviyesinin de o kadar yüksek olmasıdır.
- ATR için kullanılacak geri bakma periyodu yatırımcının takdirindedir ancak 14 gün en yaygın olanıdır.
- ATR, çeşitli periyotlarla (günlük, haftalık, gün içi vb.) kullanılabilir ancak tipik olarak kullanılan periyot günlüktür.
Nelere dikkat edilmeli
Bir Hareketin Gücünü Ölçme
Daha önce de belirtildiği gibi, Ortalama Gerçek Aralık fiyat yönünü dikkate almaz, bu nedenle gelecekteki hareketleri tahmin etmek için aktif bir gösterge olarak kullanılmaz. Bunun yerine, bir hareketin gücünü ölçmede en faydalıdır. Örneğin, bir menkul kıymetin fiyatı ister Yükseliş ister Düşüş yönlü bir hareket veya tersine dönüş yaparsa, genellikle volatilitede bir artış olacaktır. Bu durumda, ATR yükselişte olacaktır. Bu, hareketin altında yatan gücü ölçmenin bir yolu olarak kullanılabilir. Büyük bir harekette ne kadar çok volatilite varsa, o hareketi güçlendiren o kadar çok ilgi veya baskı vardır.
Öte yandan, sürekli yatay hareket dönemlerinde volatilite sık sık düşüktür. Bu, işlem aralıklarının keşfedilmesine yardımcı olabilir.
Mutlak Değer Kullanımı
ATR'nin fiyat farklarının mutlak değerleri kullanılarak hesaplanması göz ardı edilmemesi gereken bir şeydir. Bu önemlidir çünkü daha yüksek fiyat değerlerine sahip menkul kıymetlerin doğal olarak daha yüksek ATR değerlerine sahip olacağı anlamına gelir. Aynı şekilde, daha düşük fiyat değerlerine sahip menkul kıymetler daha düşük ATR değerlerine sahip olacaktır. Bunun sonucu, bir yatırımcının birden fazla menkul kıymetin ATR Değerlerini karşılaştıramamasıdır. Bir menkul kıymet için yüksek bir ATR Değeri veya yüksek bir ATR Aralığı olarak kabul edilen şey, başka bir menkul kıymet için aynı olmayabilir. Bir yatırımcı, grafik analizi yaparken her bir menkul kıymet için ATR'nin ilgililiğini bağımsız olarak incelemeli ve araştırmalıdır.
Aşağıdaki grafikleri karşılaştırın.
Apple (AAPL) 450 doların üzerinde bir fiyata ve 12'nin üzerinde bir ATR'ye sahiptir.
Ford (F) 17 doların üzerinde bir fiyata ve 1'den az bir ATR'ye sahiptir.
Özet
ATR, grafik çizimi veya yatırım yaparken her zaman önemli olan bir değişken olan volatiliteyi gözlemlemek için güzel bir grafik analiz aracıdır. Bir hareketin genel gücünü ölçmeye çalışırken veya bir işlem aralığını keşfederken iyi bir seçenektir. Bununla birlikte, daha çok fiyat yönelimli göstergelere bir tamamlayıcı olarak en iyi şekilde kullanılan bir göstergedir. Bir hareket başladıktan sonra, ATR o harekete oldukça faydalı olabilecek bir güven seviyesi (veya eksikliği) ekleyebilir.
Girdiler
Uzunluk
Ortalama Gerçek Aralığın hesaplanmasında kullanılacak zaman periyodu. 14 gün varsayılandır.
Stil
ATR
ATR Çizgisinin görünürlüğünü ve ATR Çizgisinin gerçek mevcut değerini gösteren bir fiyat çizgisinin görünürlüğünü değiştirebilir. Ayrıca ATR Çizgisinin rengini, çizgi kalınlığını ve görsel türünü seçebilir (Çizgi varsayılandır).
Kesinlik
Yukarı yuvarlamadan önce göstergenin değerinde bırakılacak ondalık basamak sayısını ayarlar. Bu sayı ne kadar yüksek olursa, göstergenin değerinde o kadar fazla ondalık nokta olacaktır.
Ayrıca okuyun: