FX Bülteni (Ziraat Yatırım)
Okuma süresi: 5 dakika
USD/TRY: Geçtiğimiz haftaki gelişmeler ve makro veriler, 24 Temmuz'daki TCMB toplantısına yönelik faiz indirim beklentilerini güçlendirdi. Bu ortamda, tahvil faizleri ve ülke risk primimizde (5 yıllık CDS) belirgin düşüşler gözlenirken, Borsa İstanbul pay piyasasında ralli yaşandı. Dolar/TL ise 39,88 ile yatay bir görüntüyle tamamladı. Yeni haftaya başlarken Gelişmekte Olan Ülke para birimleri ile birlikte TL tarafında da baskı gözleniyor. Dolar/TL 40 seviyesinin hemen altında. Kurun günün geri kalanında bu seviyeyi zorlamaya devam edebileceğini düşünüyoruz. Veri takvimine bakıldığında, yurtiçinde bugün haziran ayına ilişkin nakit dengesi verisi açıklanacak. Perşembe günü TÜİK tarafından açıklanacak olan sanayi üretimi ve inşaat maliyet endeksi verileri öne çıkarken; cuma günü cari işlemler dengesi verisi yakından izlenecek. Yurtdışında ise makroekonomik ajanda ise bu hafta görece sakinken, jeopolitik gelişmelerin yanı sıra ticaret gelişmelerine yönelik haber akışları yakından izlenecek. Trump'ın cuma günü, tarifelerin ertelenme sürecinin sonuna yaklaşılırken (Beklenti 9 Temmuz idi) ABD ile ticaret yapan ülkelere uygulanacak vergileri mektupla bildireceğini açıklaması, piyasalarda hafif tedirginlik yaratmıştı. Diğer taraftan, ABD tarafında yapılan açıklamada gümrük vergilerinin 9 Temmuz değil, 1 Ağustos'ta yürürlüğe gireceği belirtildi. Trump, nisan ayında çoğu ülkeye %10'luk temel gümrük vergisi oranı ve %50'ye kadar varan daha yüksek karşılıklar uygulanacağını duyurmuş bunun için son tarih olarak bu çarşamba gününe işaret etmişti. Değişiklik hakkında fazla ayrıntı verilmemesi nedeniyle küresel piyasalarda bu sabah kısmi tedirginlik devam ediyor. Öte yandan, OPEC+ grubu üyesi 8 ülkenin, ağustos ayında petrol üretimini Temmuz'a göre günlük 548 bin varil artırma kararı alması sonrasında Brent petrol bu sabah geriliyor. Ancak düşüşler şu aşamada sınırlı. Trump'ın Gazze'de bir anlaşmaya "yakın" olduklarını bildirmesi de bu sabahın öne çıkan bir diğer gelişme olarak izleniyor. Yukarıda belirtildiği gibi, bu hafta veri gündemi sakin. Fed toplantısından sonra birçok Fed üyesi konuştuğu için çarşamba günü açıklanacak FOMC toplantı tutanaklarının piyasa üzerinde önemli bir etki yaratması beklenmiyor. ABD dışında bugün Euro Bölgesi perakende satışlar ve çarşamba günü Çin'de açıklanacak olan enflasyon rakamları ajandada öne çıkıyor.
EUR/USD: ABD'de geçen hafta açıklanan güçlü tarım dışı istihdam verisi, Fed'in bu yıl içinde üç kez faiz indirimi yapacağına yönelik beklentileri zayıflattı. Bu durum, Fed'in temmuz toplantısında politika değişikliğine gitme olasılığını iyice azaltırken, bu çarşamba yayımlanacak FOMC toplantı tutanaklarının piyasalar üzerinde sınırlı etki yaratması bekleniyor. Öte yandan, Trump'ın, ülkeler arası ticaret görüşmelerinin son aşamasına yaklaşılırken gümrük tarifelerine ilişkin resmi bildirimlerin mektupla iletileceğini açıklaması, küresel piyasalarda hafif tedirginlik yarattı. Önceden 9 Temmuz olarak duyurulan uygulama tarihi yerine, vergilerin 1 Ağustos'ta yürürlüğe girebileceği açıklandı. Küresel piyasalar, netleşmeyen vergi oranları ve belirsizliğini koruyan müzakere süreci nedeniyle haftaya temkinli bir başlangıç yaptı. Bugün Euro Bölgesi perakende satış verisi, ECB yetkililerinin açıklamaları ve Brüksel'deki maliye bakanları toplantısı izlenecek. Başkan Lagarde da toplantıya katılacak. Diğer taraftan ABD Başkanı Trump, bu akşam İsrail Başbakanı ile Washington'da bir araya gelecek. Görüşmede, Gazze'de önerilen 60 günlük ateşkes planı ele alınacak. Fiyatlamalar tarafında veri akışıyla geçen hafta toparlamaya çalışan doların hareketi sınırlı kaldı. Bu sabah satıcılı seyreden EURUSD paritesinde teknik seviyelere bakıldığında, yukarıda 1,1790 ve 1,1835 sıralı dirençler konumunda. Aşağıda ise 1,1715 ve 1,1680 sıralı destekler olarak takip edilebilir.
XAU/USD: Ons Altın, geçen cuma günü %0,3 yükselerek haftayı 3.337 seviyesinden kapattı. Böylece haftalık bazda getiri yaklaşık %2'ye ulaştı. Artışta, ticaret geriliminin yeniden tırmanma ihtimali ile ABD'nin mali paketinin onaylanması belirleyici olduğu söylenebilir. Değerli maden yeni haftaya ise kar realizasyonlarıyla başladı. ABD Başkanı Donald Trump, bugün tarifelerin oranlarını içeren mektupları göndermeye başlayacaklarını ve BRICS çizgisini benimseyen ülkelere %10 ilave vergi uygulanacağını duyurdu. Hazine Bakanı Bessent ise bazı ticaret ortakları için müzakere sürecinin üç hafta uzatılabileceğini bildirdi. Jeopolitik cephede, Hamas - İsrail hattında 60 günlük ateşkes önerisine ilişkin gelişmeler izleniyor. Bu ortamda Dolar toparlanmaya çalışırken, değerli madende düşüş eğilimi sürebilir. Olası düşüşlerde 3.298 ve 3.278 sıralı destekler olarak öne çıkıyor. Diğer yandan, yukarıda 3.325 ve 3.345 sıralı dirençler konumunda.
Brent Petrol: OPEC+ üyesi 8 ülkenin, ağustos ayında üretimi Temmuz'a kıyasla günlük 548 bin varil artırma kararı almasının ardından Brent petrolde bu sabah geri çekilmeler gözlendi. Ancak söz konusu düşüşler şu an için sınırlı kalmakta. Bu gelişmeyle arz yönlü baskı artarken, küresel talep görünümüne dair belirsizlikler devam ediyor. Diğer taraftan, Trump'ın Gazze'de bir anlaşmaya "yakınız" açıklamasının ardından, jeopolitik haber akışı ve ticaret belirsizliğine ilişkin gelişmeler piyasalarca yakından izleniyor. Bu sabah cuma kapanışı olan 68,3 seviyesinin hafif altında işlem gören Brent petrolde, söz konusu seviye direnç olarak izlenebilir. Toparlanmanın güç kazanması ve bu seviyenin aşılması durumunda 68,80 ardından 70,0 seviyeleri hedef olabilir. Aksi durumunda 66,95 ve 66,20 sıralı destekler olarak izlenebilir.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr (http://www.ziraatyatirim.com.tr)
***
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
© Data is provided by Matriks