Bilanço analizi - LOGO (Gedik Yatırım)
Şirket, 1Ç24’te 970 mn TL satış geliri (kons: 680 mn TL; yıllık: +%20), 287 mn TL FAVÖK (kons: 125 mn TL;
yıllık: +%3) ve 36 mn TL net zarar (kons: 75 mn TL; yıllık: -%59) açıklamıştır. Şirketin 1Ç23’te 384 milyon TL olan net nakit pozisyonu, 1Ç24’te %10 azalışla 345 milyon TL’ye gerilemiştir. Romanya'da yazılım çözümleri ve hizmetleri pazarında artan talep nedeniyle Euro geliri %19 oranında artan Total Soft, yıla güçlü bir başlangıç yapmıştır. Total Soft FAVÖK marjı, 1Ç23'teki %13'e kıyasla ciddi bir artışla %21,3 olarak gerçekleşmiştir. Diğer yandan Türkiye operasyonları sürekli devam eden gelir katkısıyla bir miktar pozitif katkı sağlamış ancak henüz olumlu bir görünüm sunmamaktadır. Şirket 1Ç24’te 189 milyon TL net parasal kayıp yazmıştır. Hisse 2024 yılı beklentilerimize göre 7,6x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini finansal sonuçlardaki maliyet baskısı nedeniyle sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com (http://www.gedik.com)
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.