产业链被引爆！人形机器人首次被定调“颠覆性产品”，从1到N的帷幕已拉开？

今日，机器人相关板块持续走强，北交所个股巨能股份30CM涨停，昊志机电、横河精密、丰立智能均20CM涨停，巨轮智能、通达动力、宏英智能等逾10股涨停。

顶层设计出炉

消息面上，昨日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。原文请看：事关人形机器人！工信部重磅发布：到2025年突破一批关键技术-格隆汇 (gelonghui.com)

文件开篇就给与人形机器人较高的定位，称人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。

到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。产业加速实现规模化发展，应用场景更加丰富，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎。

具体来看，关键性技术突破上，文件提出，以大模型等人工智能技术突破为引领，在机器人已有成熟技术基础上，重点在人形机器人“大脑”和“小脑”、“肢体”关键技术、技术创新体系等领域取得突破。

产品培育上，文件提出，将打造整机产品、夯实基础部组件、推动软件创新作为主要发力方向。

应用场景上，文件提出，围绕着特种领域、制造业典型场景、民生及重点行业三类方向扩展人形机器人的应用。

哪些有望受益？

展望未来，机构普遍看好人形机器人行业，首先行业壁垒较高，其次，产业链和消费电子、汽车等行业一样长且复杂，且随着技术的不断突破，应用上有望进一步扩容，带来星辰大海级别的机会。

具体细分领域、个股上，基金经理张璐认为，从产业周期角度来看，人形机器人从1到N的帷幕已拉开，继续关注人形机器人产业链的“双核心”优质公司——供应链的核心环节、拥有核心技术。另外有“脑”的机器人（智能化水平较高）也是焦点，AI技术或成为“具身智能”人形机器人厂商的技术护城河。

中信证券认为，工信部此次文件首次将对整机的重视上升到了国家部委级层面，并新提出了一些相关重点产品，建议关注传感器、执行器、控制器方面相关企业。此外，看好深度参与机器人产业链，近期业绩及产品持续催化的企业。同时，文件重点强调了特种领域的应用，人形机器人将在该领域率先落地。

国君证券认为，《人形机器人创新发展指导意见》发布，进一步明确了我国人形机器人发展目标，同时随着机器人关键技术不断突破，应用场景加快拓展，量产后成本逐步降低，人形机器人发展前景广阔，国产核心零部件企业有望充分受益。具体包括：