ABD 10 Yıllık Tahvil Faizleri Krizin Habercisi Mi?Selam dostlar,
ABD Tahvil Faizleri Ekonomik Krizlerin Habercisi Mi? 10 Yıllık Tahvil Faizlerinde 5,20 Puan Neden Kritik?
Şahsi Yorum
🔹Bu defa şahsi yorumlarımla başlamak istedim. US10Y (tahvil faizi) için %5,00'ın üzerinde fiyatlamaları ne zaman görsek piyasalarda bir şeylerin her zaman kırıldığına şahitlik ettik.
🔹Bunun örneklerini hızlıca 2001 ve 2008 krizlerine bakarak görebiliriz. Bu yazıda ABD Tahvil Faizlerinin hem ABD ekonomisi hem de global ekonomi için neden ve ne kadar kritik olduğuna değineceğim.
🔹Özellikle %5,20 puan (Haziran 2006'dan bu yana hiç görülmedi) aşırı kritik. Buranın üzerinde göreceğimiz bir US10Y verisi çok büyük yıkımlara sebep olabilir. Neden mi? İşte detaylar 👇
US10Y Nedir?
🔸ABD 10 yıllık tahvil faizleri, küresel ekonominin önemli bir göstergesidir. Bu faizler, ABD hükümetinin borçlanma maliyetini yansıtır ve diğer ülkelerin faiz oranları üzerinde de etkili olabilir.
🔸2000 yılından bu yana yaşanan ekonomik krizlerin çoğu, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin 5,00 puanın üzerine çıkmasıyla (5,20 çok kritik) birlikte başladı. Bu nedenle, bu faizler küresel ekonomi üzerinde çok yıkıcı bir etkiye sahip olabilir.
ABD Ekonomisinin Anlık Özeti
🔸Dünya çapında birden fazla savaşa dahil.
🔸Çin ile yeni bir ticaret savaşı kapıda.
🔸90 dolarlık petrol fiyatlarıyla rekor düşük petrol stokları.
🔸4 aylık en yüksek seviyeye geri dönen TÜFE.
🔸Tarihin en erişilemez konut piyasası (%7,67 mortgage faizi ile 2000 yılından bu yana en yüksek seviye).
🔸Ukrayna ve İsrail'i desteklemek için 100 milyar dolardan daha yüksek bir bütçe (ciddi yük).
🔸Bu zorluklar, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin 5,20 puanın üzerine çıkmasına neden olabilir.
Sermaye Çıkışı ve Kredi Maliyetlerinin Artması Neden Gelişmekte Olan Ülkeler İçin Önemli?
🔸Sermaye Çıkışı: ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselmesi, yatırımcıların daha yüksek getiri elde etmek için diğer ülkelerden ABD'ye sermaye çekmesine neden olabilir. Bu durum, gelişmekte olan ülkelerde finansal istikrarsızlık ve ekonomik büyümenin yavaşlaması gibi sorunlara yol açabilir.
🔸Kredi Maliyetlerinin Artması: ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselmesi, diğer ülkelerin de faiz oranlarını artırmasına neden olabilir. Bu durum, küresel ekonomide borçlanma maliyetlerini artırarak ekonomik büyümeyi yavaşlatabilir.
US10Y Verisinin %5,00'ın Üzerinde Olduğunda Borsa, Hane halkı ve Altın Nasıl Etkilenmiş?
🔸Borsalar: US10Y verisinin %5,00'ın üzerine çıkması, hisse senedi piyasalarında düşüşlere neden olmuştur. Bunun nedeni, yatırımcıların daha yüksek faiz oranlarının ekonomik büyümeyi yavaşlatacağını ve şirketlerin karlarını azaltacağını düşünmeleridir.
🔸Hane Halkına Etkisi: US10Y verisinin %5,00'ın üzerine çıkması, hane halkının borçlanma maliyetlerini artırmıştır. Bu durum, hane halkının tüketim harcamalarını azaltmasına neden olabilir.
🔸Altın: US10Y verisinin %5,00'ın üzerine çıkması, altının değerini artırmıştır. Bunun nedeni, yatırımcıların daha yüksek faiz oranlarının güvenli liman varlıkları olan altına talebi artıracağını düşünmeleridir.
🔸Okuduğunuz için teşekkür ederim.
Tahvilfaiz
ABD 10 yıllıklar %3'e geldi.3 haftadır dikkat çekmeye çalışıyorum.
ABD 10 yıllıklar %3 seviyesine geldi.
Kara delik benzetmem geçerli; bu yükselirse her şeyi düşer.
Endeks için risk.
Gözler FED toplantısında. Beklenti 75 bp.
Nisan işsizlik rakamları yüksek geldi.
4,5 milyon insan ofislere gitmek istemiyor ve iş bırakıyor ABD'de.
Bu şartlarda trend devam edecektir.
10 Yıllık Tahvillerde Hedef Hala 1 puan seviyesiABD 10 yıllık devlet tahvilleri hafif eğimli sarı yükselen kanal içerisindeki hareketine devam ediyor. Kanal üst çizgisinden satış yedikten sonra 1,13 seviyelerine kadar gerileyen 10 yıllıkların 1,40 puan seviyesine tepki yükselişini gerçekleştirdikten sonra kanal alt çizgisi olan 1 puan seviyesine doğru düşüşüne sürdürebileceğine inanıyorum. Kanal orta bandı alaşağı kırılmış durumdadır. Yatırım tavsiyesi değildir
TR10Y TCMB Faiz Artış Baskısı ?Geçtiğimiz süreçlerdeki artışların planlanan seviyelerde mevduat girişlerini sağlamaması Tcmb açısında yeni baskıyı getirmektedir.
