XU100 --- REKORLARI KIRDIK, SIRADA NE VAR?*** YTD *** YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR ***
Değerli arkadaşlar merhaba,
Beni uzun süredir takip edenler bilir ki şirketler ile ilgili finansal değerleri her daim inceler, incelediğim ve bulduğum bulguları sizlerle paylaşırken de, konuyu anlatmaya elimden geldiği kadarıyla iletmeye çalışıyorum. Bu konuda da sizlere her daim F/K ve PD/DD oranlarını da açıklamaya gayret ediyorum.
Bugün Anadolu Ajansı tarafından bir liste paylaşıldı. En başta listeye bakalım ve devamında yorumlarımızı yapalım.
BIST 100 endeksine dahil ve piyasa değeri açısından en büyük 20 şirketin piyasa değeri ile piyasa değeri/defter değeri oranları şöyle:
Piyasa değeri ilk 20 (BIST 100) PD PD/DD
Koç Holding 48.537.088.677 1,11
Ford Otosan 43.723.386.000 9,16
Bim Mağazalar 42.686.160.000 7,94
ASELSAN 41.678.400.000 2,58
Ereğli Demir Çelik 41.510.000.000 1,03
Enka İnşaat 39.760.000.000 0,81
Garanti Bankası 39.228.000.000 0,65
Turkcell 34.870.000.000 1,72
Akbank 33.540.000.000 0,57
İş Bankası (C) 30.599.796.000 0,47
Türk Telekom 27.405.000.000 2,56
Yapı ve Kredi Bank. 25.932.447.442 0,56
İskenderun Demir Çelik 24.911.000.000 1,14
Tüpraş 23.464.279.040 2,43
Şişe Cam 21.534.394.815 0,99
Sabancı Holding 20.914.140.293 0,57
Arçelik 19.312.312.099 1,52
Vakıflar Bankası 18.786.044.177 0,43
Gübre Fabrikaları 17.217.700.000 30,32
Türk Hava Yolları 16.836.000.000 0,38
Arkadaşlar, Piyasa değeri/Defter değeri gözeterek orta/uzun vadeli planlama, bizler için zorunluluktur. Ülkemizin en değerli şirketlerinin TOP 20 si yukarıda. Burada Piyasa değerleri TL cinsinden gösterilmekte. Kapitalizmin anavatanı ABD'de bu konu üzerine yazılmış binlerce yazı, makale ve araştırmalar bulunmakta. Bu tip yazıları araştırmanızı ve incelemenizi tavsiye ediyorum.
Arkadaşlar,
BIST Endeksi rekorlarını kırdı. Kırdı kırmasına da endeks akıbeti ne olacak? Bugün Katar ile yapılan anlaşma ile BIST'e %10 ortak oldular. Bu aslında bir müttefik tarafından duyulan güvenin göstergesi. Yabancı yatırımcı hala sisteme girmedi. Emin olun Yabancı yatırımcı da piyasada etkin olduğunda endeks daha da yükselecek. Bu konuları "NORMAL ŞARTLAR ALTINDA" değerlendirmemiz gerekiyor. Bir siyasi kriz, BIDEN yönetiminin alacağı bir karar vs gibi gelişmeler olmazsa sorunumuz yok.
ABD borsalarında bir şirket PD/DD değerini, optimum değer olan 1'e yaklaştırmak için aksiyon alır. Optimum rakam 1 dir. Ülkemizde gayri resmi muhasebe, kayıt dışı para gibi çok farklı senaryolarla ticaret yapıldığı için bizler çok fazla önem göstermiyoruz bu rakama. ABD borsalarında 1 olan rakamın altında kalan şirket değerinin ne yönlü gideceğini halka açıklar, aksiyon planı belirler bu plana göre de gelir artırıcı, değer artırıcı aksiyonlarını sergiler. Bu nedenle Elon MUSK ve TESLA zarar etmesine rağmen aksiyon planına bağlı kalacağını yatırımcısına göstermiş ve şimdiden hisselerin değeri geleceğin değerine yaklaşmıştır.
Bu listede 1'in altında kalan hisseleri lütfen inceleyiniz. 1'e en uzak hisseleri gözlemleyin hepsinin Pandemi mağduru olduklarını göreceksiniz. Bu nedenle şimdiden hisse alımı yapıp, "Aşı Bulundu" havasıyla 1'e yaklaşacağını düşündüğünüz hisseleri şimdiden almayı düşünmeliyiz. Banka ve Havayolu şirketleri, Turizm, Konaklama gibi hisseleri de bu minvalde inceleyerek araştırarak stoklamalıyız. Unutmayalım! Orta ve Uzun vade planlama yapacağız. Kısa vadede geçen hafta bu hisseler gereğini yaparak yatırımcısına kazançlar sağladı zaten. Bu rakamları her daim göz önünde bulunduralım.
Düşünsenize? THYAO PD/DD değerini 6 ay sonra 1 yapsa siz de yarın bu hisseyi almış olsanız pandemi bittiğinde paranız 3 katı!!! Az para mı? Değil!
Gelelim listenin en büyüğüne.. Gübre Fabrikaları bu fiyatla sonuna kadar gidemez. Her şirketin yaptığı gibi yılbaşında bilançolarını düzenleyecek, Şirketin değerini artıracak ve kağıt üstünde bu değeri piyasa değerine yaklaştıracak aksiyonlar alacaktır. Hisse bölünecektir. Bedelsiz bölünme haricinde mutlaka temettü dağıtacaktır. Yıldız Pazar hissesi elbette Ülkenin gözbebeğidir. BIST yönetimi de gerekirse öğrencisinin başında durarak ödev yaptıran öğretmen gibi aksiyonları kaleme aldıracaktır.
Orta ve Uzun vadede planlama yapalım. Unutmayalım! SASA hissesi son 5 yılda % 3500 kazandırdı. Bu kadar parayı ne döviz ne altın, maden verir sizlere.. Kısa vade planlama yaparken uzun vade de planlama yapın ki gelecekte rahat edelim.
Buraya kadar okuduğunuz için çok teşekkür eder iyi akşamlar dilerim.
SSS
*** YTD *** YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR ***
