Ozsub
Ozsub güncel Haftalık grafik Yeşil üstü haftalık kırılırm yeni bölge arayışı...
Lotu az hisse bilanço teknik bilmem kafam eserde kimsenin tahmin etmediği hareketler yapabilirim...bir de bilançosu iyi gelirse daha keyifli olur...Ama kötü de gelse bu tarz hisseleri birgün götürürler...Bu benim fikrim birşey bildiğimden değil siz bütçenize göre hareket edin 🎏
BIST 100 son grafik güncel Son grafikteki sarı destekleri yukarı alıyoruz...
İlk sarı üstü güvenli bölge 🌼 saatlik kapanışlar
Sarılar üstü hisseler kendi tekniğiyle çalışır...Diğer yorumlarımda değişiklik yok
ozsub#ozsub yani tahtaya genel olarak baktığımda yatırımcısını pek fazla üzmemiş. 11 liralardan 37 liraları görmüş bir kağıt, dolayısıyla da illaki kar realizasyonu gelecektir ve gelmiş. şuanda baktığımızda tekrardan zirveyi kırma denemeleri yapması beklenebilir. hedefleri 31,08// 32,3// 33,48// 35,84//40 //45 lira tekniğe göre hedefleri mevcuttur.
🌽GrainTürk - #GRTRK Halka Arz İncelemesi 🌽CANLAR,
GrainTürk - #GRTRK koduyla arz olacak.
Halka arzla ilgili, onaylı izahname üzerinden temel rasyolarına bakalım:
🚨 GRAINTURK Halka Arz İncelemesi
Şirket 2014 yılında kurulmuş.Ana faaliyet alanı başta buğday, mısır ve pamuk olmak üzere tarım ürünleri ticareti olarak geçiyor.
2022 yılında satış operasyonu başlayan ve ihracata yönelik girişilen bir de yaş meyve bahçesi işleri var.
İştiraki Grain Lidaş ile de tarım ürünleri depolama hizmeti veriyor.
Temel Bilgiler
⚡️Halka arzın hepsi tamamen eşit şekilde dağıtılacak.
⚡️Arz büyüklüğü: 440 Milyon TL
⚡️Pay satışı: 25 milyon lot
⚡️Halka arz fiyatı: 17.60 ₺
⚡️Talep toplama tarihleri: 18-19 Nisan 2023 (Saat 10.30-13.00 arasında)
⚡️Halka arz iskonto oranı %20 olarak belirtilmiş onaylı izahnamesinde.
⚡️Başvuru yöntemi: Nakit ve T1-T2 yöntemleriyle başvuru yapılabilir.
⚡️İşlem kodu: GRTRK
⚡️Halka açıklık oranı: Tüm lotlar satılırsa %20 olacak.
⚡️Konsorsiyum lideri: İnfo Yatırım-Tüm banka ve kurumlardan arza katılabilirsiniz.
⚡️Katılım endeksine uygundur.
⚡️Temettü politikası: 5 yıl süre ile dağıtılabilir karın asgari %30'unu dağıtmayı taahhüt etmişler.
⚡️Arzdan gelecek paranın kullanım yerleri:
-%55-60: İşletmer Sermayesi
-%40-45: Planlanan Yeşil Enerji Yatırımları
🚨 Onaylı izahnameye göre finansal durumu:
📍Kısa vadeli 158 milyon, uzun vadeli 89 milyon ₺ borcu var. Özkaynakları 992 milyon ₺ civarında 2022/12 itibarıyla. 2020'den 2021'e geçerken iyi iş yapmışlar.
📍Net dönem karları 2020'den 2021'e 30 kat büyümüş. 2022 karı ise 421 milyon ₺.
📍Kısa vadeli borçlarını likit dönen varlıklarla ödenip ödenemeyeceğini gösteren asit-test/likidite oranı 2022/12 itibarıyla 1.30 olarak hesaplanmış. 1 ve üzerinde olması istenir. Bu rasyosu yıllar içinde de büyümüş. Bu olumlu bir gösterge.
📍 Nakit gücü 7.85. 1 üstünde olması istenir. Bu oran da işletmeye hiçbir nakit girişi olmazsa elde bulunan nakit ve menkul kıymetlerle kısa vadeli borçların ne kadarını ödeyebiliri göstermektedir. Yıllar içinde büyüyen bu oranı da çok olumlu.
📍 Cari oran 3,68. 1.5 üstünde olması istenir. (31.12.2019'da 1.24'müş. Büyüyen bir trend olması da olumlu.)
📍 Kaldıraç oranı 19,92. 50 altında olması istenir. 70'ten fazla olması işletmenin riskli şekilde finanse edildiğini gösterir. Hem rasyosu çok iyi bir yerde hem de düşen bir trendde olması olumlu. (2019'da 65.43)
📍Finansal bağımsızlığını gösteren finansman oranı 4.02 olarak hesaplanıyor. 31.12.2019'da 0,53'müş. Firma kendini bu açıdan da geliştirmiş.
📍 Net işletme sermayesi onaylı izahnamedeki son 4 dönem için de pozitif ve 2022/12 itibarıyla 424 milyon ₺. Bu da hayli olumlu bir rasyo. Şirketin operasyonel ihtiyaçlarını karşılayabilecek düzeyde işletme sermayesi yaratabildiğini gösteriyor.
📍 Özsermaye karlılığı 2022/12 itibarıyla 42.44 ki enflasyondan yüksek olması istenir. Yıllar içinde de büyümüş bu rasyosu. (Yüksek enflasyon her ne kadar şirket kar ve cirolarını artırıp, hisse fiyatlarına yansısa da, aslında çoğu borsaya kote firmanın özsermaye karlılıklarının enflasyon altında kalıyor olmaları uzun vadede olumlu değil.)
📍 Halka arz sonrası:
GRTRK F/K : 5.22
Sektör Ortalaması: 10.23
GRTRK PD/DD : 1.56
Sektör Ortalaması: 2.27
Sektörel ortalamalara göre ucuz bir hisse.
Katılım Endeksi kriterlerine uygun.
🌽 EZ CÜMLE: Tüm bu oranlar şirketin iyi yönetildiğini, yeni ihracata dayalı bir ticaret kolu kurmasından ötürü de önümüzdeki dönemde işlerinin, eğer doğru pazarları bulurlarsa, ivmelenerek büyüyeceğini düşünüyorum.
Kar dağıtımı politikası (temettü) olarak dağıtılabilir bir kar oluştuğu ilk yıldan itibaren 5 yıl boyunca %30'lik bölümün dağıtılacağı taahhüdünü vermiş ortaklar.
Hem rasyoları hem de sektörel gelişime açıklığı açısından çok iyi buldum firmayı. Bu yüzden arza katılacağım.
Bazı bilgiler Halka Arz T.A. kanalından alınmıştır.
Nietzsche'nin üst insan tanımı şöyle:
-Tam olarak kim olmak istediğine ve nasıl yaşayacağına kendi karar verebilen ve bu yolda bedel ödemeye hazır olan insan. Mükemmel olma kaygısı yoktur, hatalarını ve kusurlarını da kendine yedirir ve her defasında kendini aşmaya çalışır.
Kalın Sağlıcakla 🙋🏻♂️
#ÖZSU Balık Halka Arz İncelemesiSevgili Dostlar,
Özsu Balık halka arz tarihleri belli oldu:
22-23 Kasım-haftaya Salı ve Çarşamba günlerinde talepler toplanacak. Bu minvalde hadi biraz inceleme yapalım, bakalım şirket nasıl bir şirket? Neler vaat ediyor? Halka arza katılalım mı? (Eşit dağılılm olacağı için katılım yüksek olacaktır, hayli düşük lot gelecektir, ancak kafadan söyleyeyim son 3 arz içinde en beğendiğim firma bu oldu)
🚨 Özsu Balık Halka Arz İncelemesi
📍Tamamen eşit dağılım olacak şekilde 20 milyon lot dağıtılacak.Halka arz fiyatı 7,69 ₺ ile arz büyüklüğü 153.800.000 ₺ olacak.
📍Halka açıklık oranı tüm lotların satılması neticesinde %33.30 olacak.
Yaklaşık 50-80 lot arasında pay düşebilir yatırımcı başına.
❗️Talep Toplama Tarihleri: 22-23 Kasım 2022
📍İşlem kodu: OZSUB olacak. Tüm banka ve aracı kurumlardan 2 iş günü içinde saat 10-13.30 arasında başvurular yapılabilecek.
📍OZSUB halka arzından elde edeceği gelirlerin 20%’sine denk gelen paylar ile 30 gün sürecek bir fiyat istikrarı hedefliyor.
📍Şirket ayrıca bir yıl boyunca bedelli sermaye artırımı yapılmayacağını, dolaşımdaki payların artmasına sebep olacak şekilde satışa ve halka arzın olmayacağını, pay satılmayan şirket ortakları tarafından 1 yıl boyunca pay satışının satılmayacağını ve halka arz fiyatının altında satış yapılmayacağını taahhüt etmiştir.
Taslak izahnameye göre finansal durumu:
📍Kısa vadeli 379 milyon, uzun vadeli 59 milyon ₺ borcu var.
📍Kısa vadeli borçlarını likit dönen varlıklarla ödenip ödenemeyeceğini gösteren likidite oranı 30.06.2022 itibarıyla 1,16 olarak hesaplanmış. 1 ve üzerinde olması istenir. Bu rasyosu olumlu.
📍Nakit gücü 1.47. 1 üstünde olması istenir. Bu oran da işletmeye hiçbir nakit girişi olmazsa elde bulunan nakit ve menkul kıymetlerle kısa vadeli borçların ne kadarını ödeyebilir göstermektedir. Bu oran 31.12.2019 tarihinde 0,57'miş.
📍Cari oran 1.22. 1.5 üstünde olması istenir. (31.12.2019'da 0,22'miş. Büyüyen bir trend olması olumlu.)
📍Kaldıraç oranı 78,68. 50 altında olması istenir. 70'ten fazla olması işletmenin riskli şekilde finanse edildiğini gösterir. Olumsuz bir rasyo.
📍Finansal bağımsızlığını gösteren Finansman Oranı 1,27 olarak hesaplanıyor. 31.12.2019'da 0,24'müş. Firma kendini bu açıdan da geliştirmiş.
📍Net işletme sermayesi taslak izahnamedeki 3 dönem için de pozitif. Giderek artan bir seyri var.
📍Özsermaye karlılığı 30.06.2022 itibarıyla 6,37 ki enflasyondan yüksek olması istenir. Sene sonunda ne olacağını kestirmek şimdiden zor.
📍Şirket F/K'sı, sektörel F/K'sının altında. Bu da olumlu.
📍 Halk arzdan gelecek paranın %50-55'i finansal borçların ödenmesine, %20-25'i sermaye artırım finansmanına, %20-25'i de işletme sermayesi için kullanılacak. Yani halka arzı çoğunlukla borç kapatmak üzere kullanacak. Benim için biraz sevimsiz bir durum. Ancak yine de kobilerin içinde bulundukları durumdan çıkış aramaları, istikrarlı bir şekilde büyümeye devam edebilmeleri için bir şekilde borçlarını çevirmeleri zaten şart. Kredi musluklarının kapandığı bu dönemde pek başka çareleri de kalmıyor.
Diğer Bilgiler:
📍Türkiye'nin en gelişmiş kültür balıkçığı yapan firması olarak pozisyonluyorlar kendilerini.
📍 İngiltere'de Özsu Balık UK ve Hollanda'da Özsu Balık EU adları altında faaliyet gösteren şirketlerle ihracat operasyonlarını yürütüyor.
📍Şirketin 2022 2. Çeyrek itibarıyla ürünlerinin brüt satışlarındaki paylarına bakarsak, cirolarının:
-Balık satışları 76,44%'ünü,
-Balık unu satışları 13,06%’sını,
-Kuluçkahane kira gelirleri 6,03%’ünü,
-Balık yağı satışları 2,94%’ünü ve yem katkı maddeleri de 1,51%’ini oluşturmakta.
📍Özsu Balık şirketindeki çoğunluk payların sahibi “Şemsettin Kavalar” olarak gözükmektedir.
Şirket sermayesi içerisinde Yönetim Kurulu Başkanı olan “Şemsettin Kavalar” 90% paya sahip. Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı olan “Hasan Taygan” ise 10%’luk bir paya sahip.
EZ CÜMLE: Tüm bu oranlar şirketin finansal borçlarının yüksek olmasına rağmen, bu borcu çevirebileceğini gösteriyor. Ancak borçluluk karnesi zayıf maalesef. Ayrıca toplayacağı arz gelirinin büyük çoğunluğunu borcu kapatmak üzere kullanacaklarını belirtmeleri pek vizyoner bir taahhüt değil. Yine de arz neticesinde bu borçları kapatmayı taahhüt etmesi de şeffaflık ilkesi gereği kabul edilebilir.
Firmanın ihracata yönelik çalışmaları ve Avrupa operasyonları olması büyük bir artı. İşlerini yola koyarlarsa bu sayede cirolarını, karlılıkla, büyütmeleri çok olası.
SPK Bülteni
Halka Arz İzahnamesi
