DXY Nedir - Risk Ürünleri İle İlişkisi?Selam dostlarım,
Bugün eğitici bir içerikle sizlerleyim. DXY (Küresel Dolar Endeksi ) nedir ve DXY'nin risk ürünleri ile ilişkisi nedir? Tüm bu sorulara ilgili argümanlarla birlikte yanıt aramaya çalışacağız.
Görsel 1:
🏳️Geniş bir açıdan FED'in faiz arttırma sürecine girmesi ve öncesindeki sözel yönlendirmeyle birlikte 89 puandan başlayan bir DXY rallisinin ilk adımlarını görüyoruz. Ardından faiz artırım sürecinde teknik olarak neler yaşanmış bunlara şahit oluyoruz.
DXY Nedir
🏳️DXY, yani "Dollar Index" (Dolar Endeksi), Amerikan dolarının diğer birkaç önemli para birimi karşısındaki performansını ölçen bir endekstir. DXY, Amerikan dolarının değerini takip etmek ve genel olarak doların uluslararası piyasalardaki gücünü göstermek için kullanılır.
🏳️DXY'nin hesaplama yöntemi, altı önemli uluslararası para birimi karşısında doların ağırlıklı ortalamasını kullanır. Bu altı para birimi euro, Japon yen, İngiliz sterlini, Kanada doları, İsveç kronu ve İsviçre frangıdır. Bu para birimlerinin dolar karşısındaki değerleri bir araya getirilerek DXY endeksi hesaplanır.
🏳️DXY'nin değeri genellikle 100 üzerinden ifade edilir. Eğer DXY'nin değeri 100 ise, doların değeri diğer para birimleri karşısında genel olarak istikrarlıdır. Eğer DXY değeri 100'ün altına düşerse, dolar diğer para birimleri karşısında zayıflamış olarak kabul edilebilir. Tersine, DXY değeri 100'ün üzerine çıkarsa, doların gücü artmış olarak yorumlanabilir.
🏳️DXY, yatırımcılar ve ekonomistler tarafından doların genel sağlığını ve uluslararası piyasalardaki eğilimleri anlamak için kullanılan önemli bir göstergedir. Doların uluslararası ticaretteki rekabet gücü, ABD ekonomisinin sağlığı ve küresel finansal piyasalardaki risk algısı gibi faktörleri izlemek için DXY'ye bakılır.
DXY ve Diğerleri Arasındaki İlişki
🏳️DXY ile risk ürünleri arasındaki korelasyon, genellikle doların gücü ile risk alma iştahı arasındaki ilişkiyi ifade eder. Bu ilişki, finansal piyasalarda belirli bir dönemde yatırımcıların riskli varlıklara (örneğin hisse senetleri, emtialar veya gelişmekte olan ülke para birimleri gibi) yönelik tercihlerini ve dolara olan talebi etkileyebilir.
🏳️DXY ile risk ürünleri arasındaki korelasyon genellikle ters yönlüdür, yani DXY'nin değeri artarken riskli varlıkların değeri düşebilir ve tam tersi.
🏳️Ancak, DXY ile risk ürünleri arasındaki korelasyon her zaman sabit değildir ve farklı dönemlerde değişebilir. Örneğin, dolar politikalarındaki değişimler, küresel ekonomik büyüme beklentileri veya merkez bankası politikaları gibi faktörler, DXY ile risk ürünleri arasındaki ilişkiyi etkileyebilir.
DXY vs ONS
🏳️DXY ile ONS altınının korelasyonunu inceleyelim. Korelasyon, iki değişken arasındaki ilişkinin gücünü ölçen istatistiksel bir terimdir. Korelasyon katsayısı -1 ile +1 arasında bir değer alabilir. Pozitif bir korelasyon katsayısı, iki değişken arasında birlikte hareket etme eğilimini gösterirken, negatif bir korelasyon katsayısı, iki değişkenin ters yönlü hareket etme eğilimini gösterir. Korelasyon katsayısı 0 ise iki değişken arasında bir ilişki olmadığını gösterir.
🏳️DXY ile ONS altını arasındaki korelasyon son 20 yıl içinde zaman zaman değişiklik göstermiştir. Bu dönemde, genel olarak ters yönlü bir ilişki olduğu görülmektedir. Yani, DXY'nin değeri artarken ONS altının değeri düşebilir veya tam tersi olabilir.
Görsel 2:
🏳️Yukarıdaki görselde DXY ile ONS altının son 1 yıldaki hareketlerini kıyaslayabiliriz.
-->DXY ile ONS arasındaki korelasyon dönem dönem değişse de son günlerde -0,80 yani güçlü negatif yönlü bir korelasyondur (kaynak Bloomberg).
-->İlk dikkatimizi çeken kırmızı dikey kutucuklarda DXY lokal tepeler yaparken, ONS'un lokal dipler yapması olduğudur.
-->Kasım 2022 itibariyle DXY'nin güç kaybettiğine ve ONS'un yükseliş hareketine başladığına şahit oluyoruz.
--> Özetle piyasanın abisi tamam ben burada tepe yapayım dediğinde, bebeler piste çıkıyor ve risk ürünleri için rahatlama süreci başlıyor.
DXY vs Bitcoin
Görsel 3:
🏳️DXY ile Bitcoin arasındaki korelasyon katsayısı zaman zaman değişiklik gösterse de Bloomberg analistlerinin hesaplarına göre -0,69'dur.
🏳️Buradan şu genellemeyi yapabiliriz DXY yükselirken genel olarak (altını çiziyorum genel olarak, illa ki istisnaların yaşandığı dönemler olmuştur ve olacaktır) Bitcoin fiyatının düştüğüne şahit olduk.
DXY Teknik ve Temel Beklentiler
🏳️DXY'nin kısa vadeli teknik beklentilerine bakacak olursak, faiz artışları şimdilik son bulmuş gibi görünüyor bu da düşüşün devam etmesini yönündeki beklentileri arttırıyor.
🏳️Ancak, dün açıklanan ABD ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verisine baktığımızda; beklenti: %3,9 iken (önceki: %4,2) gerçekleşen: %4,4 oldu. Bu verinin ardından FED'in tıpkı 90'larda olduğu gibi ilave faiz artırımları beklentisi artmaya başladı. Bu durum ise DXY'de son zamanların kısa vadeli en sert yükselişine sebep oldu. Bu doğrultuda DXY Eylül 2022'den bu yana takip ettiğimiz düşen trendin direncine selam verdi.
Dip not: 1994 - 1995 senelerinde FED 3 toplantı üst üste faiz arttırmayıp (skip) ardından 4. toplantıda faiz arttırmıştır.
🏳️Düşen trend direncinin (kırmızı) kırılmasının ardından DXY'den öncelikle 105,25 ardından ise 107,75 puanlara kadar bir atak beklenebilir (faiz artırımlarının devam etme ihtimali ve haberine ihtiyaç duyacaktır). Bu senaryonun gerçekleşmesi ile birlikte risk ürünlerinde satış baskısının artması beklenir.
🏳️Aksi durumda ise var olan konumdan (104,25) ret yiyerek düşen trende devam edecek ve risk ürünleri rahat bir nefes alacaktır.
📝Değerli okurum, buraya kadar okuduysan eminim sana ufak da olsa bir katkım olmuştur, o yüzden beğenip yorum bırakmayı unutma. Bir sonraki bilgi dolu içerikte görüşüne kadar bilgi ve sağlıcakla kal.
Ons
ONS & ETH İlişkisiXAUUSD & ETHUSDT 1G Grafikler
Merhaba dostlar,
Korelasyon Nedir?
📌Korelasyon, iki değişken arasındaki ilişkinin ölçüsüdür. İki değişken arasındaki korelasyon, değişkenlerin birlikte nasıl hareket ettiğini ölçer ve bu değişkenler arasındaki ilişkinin yönünü (olumlu veya olumsuz) ve şiddetini belirler.
📌Korelasyon katsayısı, -1 ile 1 arasında bir değer alır. Bir korelasyon katsayısı, 0'a yaklaştıkça, değişkenler arasındaki ilişki zayıflar. 1'e yaklaştıkça, değişkenler arasındaki ilişki artar ve pozitif bir korelasyon gösterir. -1'e yaklaştıkça, değişkenler arasındaki ilişki artar ve negatif bir korelasyon gösterir.
📌Örneğin, iki değişken arasında pozitif bir korelasyon varsa, bir değişken artarken diğeri de artar. Negatif bir korelasyon varsa, bir değişken artarken diğeri azalır. Eğer iki değişken arasında korelasyon yoksa, bu durumda değişkenler birbirinden bağımsızdır ve birbirleriyle ilgili değillerdir.
Gelelim ETH ve ONS İlişkisine
📌Kasım 2022'den bu yana her iki ürününde kendi hallerinde tatlı ralliler yaptığına şahit olduk. ETH yaklaşık olarak %90 bir yükseliş yakalarken, ONS ise bu süreçte %25'lik bir performans sergiledi. Bu süreçte FED'in faiz kararları çok etkili oldu ve ne büyük tesadüftür ki yine aynı dönemde DXY'nin yaklaşık 114 puan ile tepe yaptığına şahit olduk.
📌Bu iki ürün arasında ciddi şekilde bir pozitif korelasyon var demek bizi yanıltabilir ancak son dönemde birlikte hareket ettiğini gözden kaçırmamak gerek.
📌Kasım ayında yükselişine başlayan her iki ürün de (aa yine mi tesadüf) Mart ayının ikinci haftası itibariyle trend desteklerine selam verdiler.
📌ONS yukarıda bahsettiğim düzeltmede %7 gibi bir düşüş sergilerken, ETH ise kabaca %16 düştü. Daha hızlı yükselen daha hızlı düşüyor. Ama burada dikkat etmemiz gereken yükseliş ve düşüş tarihleri arasındaki benzerlikler. Ayrıca ONS altın hacmi ile ETH hacmi kıyaslanamayacak şekilde büyük farka sahip bunu da unutmamak gerek.
📌Özetle toparlayacak olursak güncel ekonomik konjonktürde risk ürünleri hemen hemen aynı tarihlerde aynı yönde hareket ediyorlar, biri ile diğerini hedgeleme fırsatını yatırımcıya tanımıyorlar. Ancak bunu da yararımıza kullanabiliriz. Bu iki ürün arasındaki ilişkiyi biraz zihnimizi yorarak kendi lehimize çevirebiliriz.
📌Buraya kadar sıkılmadan okuyanlara bir bonus 👇🏻👇🏻👇🏻
📌ONS özelinde güzel bir teknik oluşum var, takip etmeye değer.
Gram & Ons & USD Kolerasyonu (Eğitici)Gram yatırımcılarının takip etmesi gereken verileri 5 dakikada sizler için özetlemeye çalıştım.
Ons ve Dolar karısında Gram'ın performansı ve kolerasyonları nedir, nasıl özetlenebilir en basit şekilde anlatmak için çabaladım.
Umarım sonuna kadar dinler ve beğenirsiniz.
Beğenip yorum yaparak bana destek olabilirsiniz :)
XAUUSD Teknik AnalizOns altın geçtiğimiz hafta açıklanan ABD verileri , 10 yıllık Devlet tahvillerinin yükselişe geçmesine neden oldu. Tahvillerin yükselmesi ons altının üzerindeki baskıyı arttırarak 1783$ desteğine kadar düşmesine neden oldu. Bu hafta açıklanacak enflasyon oranları ,ons altın için 1800$ -1780$ kanalından çıkmasına yardımcı olabilir. Yükseliş trendinin devamında 1800$ arz bölgesinin üzerinde 1834-1900$ hedefleri aktif olacaktır. Günlük grafikte XAUUSD 1780$ altın da mum kapanışlarında 1750$ desteği takip edilmelidir.
#OnsAltın Teknik Analiz- Ons Altın ABD'nin elinde duran bir enstrümandır. Onlar ne isterde o olur, belli bölgelerde zaten Powell konuşarak müdahele ediyor
- Ancak ilk önemli direnç 1833 ve ilk önemli destek 1791 olarak takip edilmelidir.
- Trend çizgileri de bazı destek ve direnç bölgelerini size verecektir.
- Vade ile hareket alanı daralıyor altının bazı yeni hareketler ile bu alan değişebilir
Yatırım tavsiyesi değildir
Instagram: @borsa.rehberim = sorularınız için mesaj atabilirsiniz