ONCSM: Orta–Uzun Vadeli Dolar Bazlı Büyük Resim AnaliziONCSM Orta–Uzun Vade Değerlendirmesi
ONCSM’i dolar bazında hem lineer hem de logaritmik ölçeklerde incelediğimizde, özellikle 1–3 yıllık orta–uzun vadeli görünümde dikkat çekici bir potansiyel barındırdığını görüyoruz. Hisse TL bazında zirvesini tazelemiş olsa da, dolar bazındaki ana zirve hâlâ kırılamamış durumda. Bu da, teknik açıdan yukarı yönlü alanın devam ettiğine işaret eden önemli bir ayrıntı.
Temel tarafta ise şirket adeta kendini yeniden konumlandırmış halde. Operasyonlarda, ihalelerde ve teslimatlarda işler tıkırında görünüyor. Firmanın faaliyet alanına biraz daha yakından baktığımızda bu toparlanmanın nedeni daha iyi anlaşılabiliyor.
ONCSM Ne İş Yapar?
Oncosem, kanser tedavisi süreçlerinde kritik rol oynayan kemoterapi ilaç hazırlama sistemleri, tıbbi cihazlar ve sarf malzemeleri üreten bir sağlık teknoloji şirketi.
Ürün gamı oldukça geniş:
Otomatik kemoterapi ilaç hazırlama cihazları (ör. OncoCare Monolitik)
İnfüzyon pompaları
İlaç hazırlama ve uygulama setleri
İğnesiz valfli uzatma setleri
Tıbbi sarf malzemeler
Tıbbi atık ve zararlı madde işleme sistemleri
Bunlara ek olarak, pandemi döneminden bu yana antijen/antikor test kitleri gibi teşhis çözümleri de sunuyor.
Kısacası şirket, hem cihaz hem sarf hem de hizmet tarafında entegre yapısıyla, kemoterapi süreçlerinin baştan sona kesintisiz ve güvenli şekilde yönetilmesine katkı sağlıyor.
Orta–Uzun Vadede Yükseliş Potansiyeli Yaratan Dinamikler
1. Kamu Hastaneleri ve Üniversite Hastaneleriyle Büyük Sözleşmeler
ONCSM son yıllarda birçok eğitim ve araştırma hastanesiyle kemoterapi ilaç hazırlama hizmeti için önemli ihaleler kazandı. Bu tür uzun vadeli anlaşmalar şirket gelirlerini istikrarlı şekilde desteklemeye devam ediyor.
2. Artan Medikal Cihaz ve Test Kiti Talebi
Sağlık sektörü genel olarak büyüyor ve kamu harcamaları da artıyor. ONCSM’nin hem cihaz hem de sarf malzemeleri üretmesi, talep artışından doğrudan fayda sağlamasını kolaylaştırıyor. Finansallara bakıldığında da gelir ve net kâr tarafında güçlü bir toparlanma dikkat çekiyor.
3. Sektörel İlgide Artış
Son dönemde sağlık ve ilaç sektörü, hem fon akışı hem de yatırımcı ilgisi açısından güçlü bir konumda. ONCSM’nin art arda kazandığı ihaleler bu ilginin karşılığını almasını sağlıyor.
4. Entegre Hizmet Modeli
Şirket sadece cihaz üretmiyor; aynı zamanda kemoterapi hazırlama hizmeti + sarf malzemeleri + cihaz + test kiti kombinasyonuyla sektörde benzersiz bir esneklik sunuyor. Bu yapı dış şoklara karşı dayanıklılık sağlarken, gelir çeşitliliği nedeniyle şirketi daha stabil hale getiriyor.
Özetle, hem teknik hem temel tarafta ONCSM için hikâye olumlu görünüyor. Özellikle dolar bazında henüz aşılmamış olan zirve, orta–uzun vadede güçlü bir potansiyelin işaretçisi olabilir.
Yatırım tavsiyesi değildir (ytd).
