Şimdi başlat

Murattufan

''Güçlü EURO '' Endişeleri Pariteye Satış Getirdi ! /Murat TufanAmerika Merkez Bankası (FED) dün Temmuz ayında gerçekleştirdiği para politikası toplantısının tutanaklarını açıkladı. FED’in temmuz ayı toplantısı sonrası piyasalarda FED’in bilanço küçültme sürecine Eylül ayında başlayabileceğine yönelik beklenti oluşmuştu. Ancak, dün açıklanan tutanaklarda FED üyelerinin bilançoyu küçültme konusunda fikir ayrılığı içinde olduğunu gördük.Aynı zamanda üyeler enflasyondaki görüntünün son birkaç ayda olumlu anlamda çok az değiştiğine yönelik görüş belirttiler ve bu gelişmeler sonrasında dolar zayıflasa da bugün açıklanan ECB tutanakları sonrası ibre yeninden dolar lehine dönmüş görünüyor. AMB tutanaklarda ise üyelerin ''Güçlü Euro'' endişelerini dile getirmeleri Euro'nun TL karşısında zayıflamasına neden oldu. Gelişmeler sonrası paritede düşüler %1'e yaklaştı. Bir önceki analizlerimde paritede 4,17 -4,20 fiyat aralığının, dikdörtgen formasyonun önemli direnç seviyelerini olduğunu ve bu seviyelerin üzerinde kalıcı olunamadığı sürece fiyatlamaların kanal içi harekete yönelebileceğini aktarmıştım. Orta vadeli yukarı trend devam etmiş olsa dahi kısa vadede son gelişmeler ışığında, 4,10 ana desteğine kadar gerileme görmemiz sürpriz sayılmayacaktır. Gün içinde FED Başkanlarından Kaplan ve Kashkari'nin konuşmaları önemli olabilir. Ancak önümüzdeki hafta yapılacak Jackson Hole toplantısı en önemli gelişme olarak takip edilebilir. Murat Tufan
MuratTufan tarafından
Altın Onsu ve Gram Altına Dair Notlar /// Murat Tufan Dün ABD'de açıklanan ekonomik veriler beklentilerin üzerinde açıklanması ile ekonomiye dair daha olumlu sinyaller ve beklentiler oluşmaya başladı. Özellikle perakende satışlar ve New York Fed İmalat Endeksin tahminleri aştı ve risk iştahı bu gelişmeler sonrası bir miktar yükseldi. Önceki yazılarımda ABD ile Kuzey Kore arasında yükselene tansiyonun kısa vadede güvenli limanlara olan talebi artıracağını ancak daha sonra ABD'den majör ekonomik verilerin iyi gelmesi durumunda doların yeniden özellikle EM para birimleri karşısında güçlenebileceğini ve altın onsunda 1285 -1300 bölgesinde satışlar gelebileceğini aktarmıştım. Geçtiğimiz hafta hızla yükselen ve 17 puan seviyelerine ulaşan Korku Endeksi yeni haftada yeniden 11'lere kadar gerilemiş oldu. Ons altında bugün için ise en önemli gelişme olarak FOMC toplantı tutanakları takip edilmesi gerekiyor. Piyasalar yakın vadede FED' den bir faiz hamlesi beklemese de toplantıda konuşulan konuların satır araları oldukça önemli... Altın onsunda satış baskısının devam etmesi durumunda 1265 -1253 destekleri takip edilebilir. Orta vadede oluşan yükselen trend 1285 -1300 koridoruna kadar yükselişlerde zayıflıyor. Altın TL tarafında ise düşen altın fiyatlarına rağmen 3,50 üzerinde fiyatlanan kurdan dolayı 140 -145 TL alım bölgesi olarak tercih ediliyor. Açıkçası terazinin her 2 tarafı yani kur ve ons fiyatlarının performansını düşündüğümüz zaman gram altında havanın çok daha pozitif yani orta vadede yine bir miktar daha primli seyretmesi beklenebilir. Borsanın hemen ardından en çok kazandıran yatırım ürünü olan gram altında ise bu gelişmeler sonrası yıl sonu fiyatlamalarının 155 -160 TL koridorunda ya da üzerinde olması beklenebilir. Almanya'dan Gram Altın ile alakalı soru soran Leyla Hanıma umarım yardımcı olabilmişimdir :) Sevgiler
TVC:GOLD
MuratTufan tarafından
Gram Altında Beklentiler / Murat TufanGeçtiğimiz hafta ABD ile Kuzey Kore arasında yaşanan politik kriz VIX endeksini yükseltmiş ve risk iştahının azalması ile altın fiyatlarında yükseliş hız kazanmıştı. Yeni haftada ise ABD'den açıklanacak verileri piyasalar takip ediyor. Yarın açıklanacak olan FED toplantı tutanakları belirleyici olabilir. Öte yandan ABD'den açıklanan perakende satışlar verisinin beklentileri aşmasıyla birlikte altın fiyatlarında gerilemeler yaşanıyor. Gram altın fiyatların da ise olumlu görüntünün sürdüğünü söyleyebiliriz. Yıl başından bu yana yüzde 13 getiri sağlayan gram altın fiyatları için 139 seviyesi önemli destek olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde genel anlamda gram altın fiyatları alım olarak takip edilebilir. Önemli destek seviyesi olan 139 seviyesi aşağı yönlü geçilse bile 137.500 bölgesinden toparlanmalar yaşanabilir. Getiri potansiyeli olarak yıl başından bu yana yüzde 18'e varan yükselişler görebiliriz. Bu bağlamda olası yükselişlerde 148,50 direnç bölgesi ön plana çıkabilir. Geçilmesi halinde 152 seviyesi izlenebilir.
FX:XAUUSD
MuratTufan tarafından
Yeni Haftada Dolar TL Paritesi / Murat TufanFED'in açıklayacağı tutanak haftasında gelişmekte olan ülke para birimleriyle birlikte TL'nin de haftaya değer kazançlarıyla başladığını görüyoruz. Yarın yurt içinden işsizlik rakamları açıklanacak. FED'in toplantı tutanaklarının yanı sıra perakende satışlar ile imalat sanayi verileri de açıklanacak. Veriler sonrası dolar varlıklarında oynaklık yükselebilir. Dolar TL paritesinin teknik görüntüsüne baktığımızda düşen kanal içindeki hareketlerin devam ettiğini görüyoruz. 3.5250 - 3.5180 destek bölgesi olarak izlenebilir. Bu bölgenin kırılması halinde geri çekilmelerde kritik destek olan 3.50 seviyesi gündeme gelebilir. Direnç olarak ise 3.5350 - 3.5500 bölgesi takip edilebilir. ABD verilerinin belirleyeceği bir dolar kuru bizi bekliyor olabilir.
MuratTufan tarafından
Piyasalarda Kore Korkusu Ne Kadar Kalıcı Olur ? /Murat Tufan ABD ile Kuzey Kore arasındaki gerginliğin tırmanması küresel piyasalarda risk algısının kısa vadede bozulmasına sebep oldu. Son bir kaç gündür yaşanan gelişmeler yıl başından beri sakin seyreden korku endeksinin yeniden yükseltti. Risk iştahının gerilemesi ile yatırımcılar özellikle altın, euro,yen ve frank gibi yatırım araçlarına yönlendimişe benziyor. Altın özellikle son 2 yılın zirvesine yükseldi ve önemli direnç bölgesi olan 1300 doları test etmeye hazırlanıyor. Hafta başından bugüne piyasalarda ekonomik verilerden ziyade politik gelişmelerin fiyatlamalara dahil olması da dolar endeksini zayıflatıyor. Ancak gün içerisinde FED için önemli bir ekonomik veri olan enflasyonun açıklanacak. Bu veri, Kısa vadede K. Kore gerginliği bir miktar arka plana itebilir. Enflasyonun verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması halinde dolarda yön yeninden kısa vadede pozitif olabilir. Tarihsel bazda, korku endeksi %10'lara yani aşırı iyimser bölgelere geriledikten daha sonra küresel gelişmelere bağlı olarak %20 -25'leri test etmiş. Taraflar arasında yaşanan gerginliğin tırmanmaya devam etmesi durumunda, korku endeksinin aşırı panik bölgesi diyebileceğimiz %25'in üzerine çıkarması durumunda ise; endekslerde satışların devamı ve güvenli limanların bir miktar daha yükselişine şahit olabiliriz. Ancak Önümüzdeki günlerde özellikle Çin’in diplomatik girişimlerinin yoğunlaşacağı ve mevcut krizin askeri bir soruna dönmeyeceği kanaatindeyim. Dolasıyla önümüzdeki piyasa fiyatlamaların yeninden riskli varlıklara yönelebileceğini düşünüyorum.
TVC:VIX
MuratTufan tarafından
Kore Krizi Yeni Güçlendiriyor / Murat TufanKuzey Kore ile ABD arasında yaşanan gerginlik sonrası güvenli varlıklara olan talebin yükseldiğini görüyoruz. Güvenli varlık olarak adlandırabileceğimiz Japon Yeni Amerikan Dolarına karşı değer kazanım sürecini hızlandırdı. Gerginliklerin devam etmesi Japon Yenine olan talebin artmasına neden olabilir. Küresel gelişmeler sonrası Japon Yeni değer kazanım sürecini hızlandırırken, Japonya Merkez Bankasının düşük enflasyon ile mücadelesi devam ediyor. Önümüzdeki iki yol boyunca enflasyonun hedefe ulaşmayacağını öngören Japonya Merkez Bankası varlık alım programına devam edebilir. Bu da Yenin aşırı güçlenmesini engelleyecek olan faktör olarak karşımıza çıkabilir. Teknik görüntüye baktığımızda USDJPY paritesinin düşen trend içinde hareketlerine devam ettiğini söyleyebiliriz. 109.500 destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin kırılması halinde geri çekilmelerde 109.230 izlenebilir. Direnç olarak ise 110.500 izlenebilir.
MuratTufan tarafından
Petrol Yeni Haftada Kazançlarını Geri Verdi / Murat Tufan Petrol fiyatları, Libya’da yaşanan politik olaylar sonrası başladığı yükselişine yeni haftada ara verdiğini söyleyebilirim. Özellikle ABD’den açıklanan sondaj kule rakamlarının artmaya devam etmesi ve petrol üretiminin yükselmesi fiyatlar üzerinde belirleyici oluyor. ABD’de petrol üretimi 2015 yılının Temmuz ayından beri en yüksek seviyeye yükselirken, yeniden petrol arzına yönelik endişeler ön plana çıktı. Hafta boyunca açıklanacak olan sondaj kule rakamları ve petrol stok raporu fiyatlar üzerinde belirleyici olabilir. Stokların yükselmeye devam etmesi brent ve ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketleri destekleyebilir. Öte yandan OPEC ülkelerinin petrol üretimine yönelik açıklamaları takip edilecek. Teknik görüntüye baktığımızda 53,20 seviyesi önemli direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması halinde yükselişlerde 54,50 – 55 bölgesi gündeme gelebilir. Güçlü destek olarak ise 50 dolar seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde yükselişlerin devamını bekleyebiliriz. 50 psikolojik seviyesinin kırılması halinde 48,50 izlenebilir.
TVC:UKOIL
MuratTufan tarafından
TDİ Sonrası Dolar TL Paritesinde Görünüm / Murat TufanAmerika Birleşik Devletleri’nde (ABD) Tarım Dışı İstihdam beklentilerin üzerinde 209 bin artış gösterdi. (Beklenti: 180.000) İstihdam rakamlarının yanı sıra ücret artışı bir önceki aya göre yüzde 0,3 yıllık bazda ise yüzde 2,5 artış gösterdi. İşsizlik oranı ise yüzde 4,3 seviyesine geriledi. İstihdam piyasasının ABD’de net bir şekilde toparlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Verinin ayrıntıları her anlamda oldukça güçlü. İş gücüne katılım oranında artış yaşanırken, ücretler, işsizlik oranı FED’in elini güçlendirmeye devam ediyor. Bu bağlamda baktığımızda Eylül ayında FED’in bilanço küçültme sürecine başladığını görebiliriz. Bilançonun küçültme hızı, miktarı gibi ayrıntılarda önemli olacaktır ancak bu soruların cevabını Eylül ayından önce almak zor görünüyor. USDTRY paritesinin teknik görüntüsüne baktığımızda 3.550 seviyesi önemli direnç olarak izlenebilir. Düşen kanalın direnç seviyesi diyebileceğimiz bölge olan 3.55'lerin kırılması halinde yükselişlerde 3.5640 seviyesi gündeme gelebilir. Destek olarak ise 3.525 seviyesi izlenebilir. Güçlü destek olan 3.5050 seviyesinin üzerinde yükseliş isteği sürebilir.
MuratTufan tarafından
Bist100'de Kar Satışları Devam Edecek Mi?Dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) açıkladığı enflasyon raporunda 2017 yılı sonu enflasyon beklentisi yüzde 8,7 seviyesine revize edildi. Başkan Çetinkaya sıkı duruşun devam edeceğini tekrarlarken, enflasyon görüntüsüne göre hareket edileceğini ifade etti. Enflasyon raporu sonrası BİST 100 endeksinde kar satışları hız kazandı. 108.700 bölgesinden kar satışları gerçekleştiren endeks için kısa vadede 105.800 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin kırılması halinde kar düzeltme süreci hız kazanabilir. Aynı zamanda yükselen trendin desteği olan 104 bin seviyesi izlenebilir.Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde olumlu görüntünün devam ettiğini görebiliriz. Aynı zamanda yarın yurt içinden açıklanacak olan enflasyon rakamları ve Cuma günü ABD tarım dışı istihdam rakamları endeksin yönünde belirleyici olabilir.
BIST:XU100
MuratTufan tarafından
GRAM ALTINA YÖNELİK BEKLENTİLER / MURAT TUFAN Dün ABD tarafından beklentilerin üzerinde açıklanan PMI rakamlar, yarın ki FED toplantısı öncesi olumlu bir gelişme olarak sayılabilir. Ancak ABD tarafında Trump yönetimine dair devam eden spekülasyonlar, doların zayıflamasına neden oluyor. Yarın yapılacak FED toplantısından bir çok ekonomist gibi bende herhangi bir sürpriz adım beklemiyorum. FED bu toplantıda ekonomik göstergelerde güncelleme yapmayacağını hatırlatmak isterim. Bu toplantıda esas önemli olan başlıklar ise FED' in bilanço küçültme operasyonuna dair vereceği olası mesajlar ve faiz hamlesi yapıp yapmayacağı şeklinde özetlenebilir. Yarın ki toplantıda genel olarak ABD Merkez Bankası (FED) yarın bitecek temmuz toplantısında faiz veya bilanço için yeni adım atması beklenmiyor. Başkan Donald Trump’ın aile bireyleri Rusya soruşturması kapsamında ifade vermesi sonrası dolar endeksi son yılların en düşük seviyelerine indi ve ons altın ise 1250 dolar üzerinde seyrediyor. Kur tarafında ise yurt içi tarafta yaşanan siyasi gelişmeler kurda ki geri çekilmeleri sınırlıyor. Gram altın bu gelişmeler parelinde uzun vadeli yukarı trendini korumaya devam ediyor. 140 -138 TL bandı ana destek noktaları olarak takip edilebilir. Yarın ki FED toplantısından doların olası zayıflaması durumunda ons tarafında yaşanacak alımlar gram altın fiyatlarını bir miktar daha primli seyretmesini sağlayabilir. Direnç Bölgesi olarak ise kısa vadeli 147 -150 TL takip edilmelidir. Kısa vadede gram altında yaşanacak olası geri çekilmeler yatırımcılar tarafından daha çok alım fırsatı olarak değerlendirildiğinin altını çizmek isterim.
FX:XAUUSD
MuratTufan tarafından