Şimdi başlat

Murat

Dolar Kurunda Yükselişler Devam Eder mi ? / Murat TufanFED başkanı Janet Yellen'in dün yaptığı açıklamalar sonrası Aralık ayında faiz yükseltme ihtimalinin yüzde 70 seviyelerine yükseldi. FED fiyatlamaları küresel anlamda devam ederken dolar endeksinde yükseliş doların gücünü koruduğunu gösteriyor. Aynı zamanda jeopolitik risk sürecinin yükselmesi de piyasalarda bir miktar güvenli varlıklardan çıkışa neden oluyor. Kuzey Irak'ta gerçekleşen referandum sonrası oluşan gündeminde TL varlıklarında oynaklığı yükseltiyor. Dolar kurunun teknik görüntüsüne baktığımızda ise düşen paralel kanal görüntüsünün yukarı yönlü geçildiğini görüyoruz. 3.5550 - 3.5250 destek bölgesi olarak izlenebilir. Özellikle 3.5250 seviyesinin üzerinde kalınması halinde yükselişlerde 3.6050 - 3.6180 bölgesi gündeme gelebilir. Güçlü destek olarak ise 3.500 seviyesi takip edilebilir.
MuratTufan tarafından
Bist 100 Endeksinde Son Durum / Murat TufanBist 100 endeksi dün kar satışlarını derinleşmesi sonrası bugün Amerika Merkez Bankasının alacağı kararların sonuçlarını beklemeye başladı. FED’in güvercin tonda mesajlar vermesi halinde bist 100 endeksinin yükselişlerine devam ettiğini görebiliriz. Ancak, sınırda yaşanan gelişmelerin etkisiyle artan jeopolitik risk süreci TL varlıklarını etkilemeye devam edebilir. Bu iki gelişme kısa vade de Bist 100 endeksinin yönünü belirleyecek gibi duruyor. Teknik görüntüye baktığımızda Bist 100 endeksinin ara destek olan 106.500 seviyesini aşağı yönlü geçtiğini görüyoruz. Daha öncesinde destek olan bu seviye direnç olarak izlenebilir. 106.400 seviyesinin aşağısındaki hareketlerde geri çekilmelerde 105.000 – 104.600 takip edeceğimiz destek noktaları gibi görünüyor. 106.500 direnç seviyesinin aşılması halinde 107.300 -108.000 direnç aralığı olarak takip edilebilir.
BIST:XU100
MuratTufan tarafından
TCMB öncesi Kurda Son Durum Küresel Piyasalar jeopolitik risklerin önemli ölçüde azalması sonrası olumlu seyrine bugünde devam etti. Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi 'nin Kuzey Kore'ye yaptırımları ağırlaştırma kararı ve ABD 'de kasırgaların beklentilerin altında maliyete sebep vereceği beklentisi piyasaları pozitif etkiledi ve son 2 gündür risk iştahı yükselmeye devam ediyor. Kurda hafta başında 3,40 altında fiyatlamalarında bu gelişmeler sonrası kalıcılık sağlamaması sonrası yeninden 3,40 -3,45 koridoru gündeme geldi. Kurda gözler yarın ki TCMB faiz kararında olacak. Şahsi beklentim Merkez Bankasının faizlerde herhangi bir indirim ya da farklı bir değişiklik yapmayacağı yönünde...Muhtemelen yıl sonunda FED'in faiz ve bilanço senaryoları Merkez Bankasının olası hamlelerinin ne yönde olacağını daha net belirleyecektir. Yıllık enflasyonun son dönemde düşüş göstermesine rağmen %11'lerde olması para politikasının sıkı olacağına ve ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinde majör bir değişiklik yapmayacağına işaret ediyor. Ancak yine de toplantıda TCMB'nin gelecek aylara yönelik yapacağı vurgular fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Kura teknik olarak bakmak gerekirse 3,40 psikolojik bir destek seviyesi... Bu seviyenin altında kalıcı fiyatlamalar uzun soluklu olmadı ve kısa vadeli direnç seviyelerimiz 3,45 -3,47 bandı takip edilebilirdir. RSI 'ın bize söylediği kısa vadede kurdaki aşırı satışlar artışı yerini bir miktar alımlara bırakabilir.
MuratTufan tarafından
İlk İşlem Günü Sonrası Kurda Son Durum / Murat TufanABD İstihdam piyasası geçtiğimiz haftalarda karışık sinyaller vermiş ancak 2. çeyrek büyümesi beklentilerin üzerinde revize edildi. Ayrıca kasırga felaketi sonrası ortaya çıkan maliyet ve ayrıca FED'in ekonomik aktivitede yaşanan gelişmeler sonrası faiz artırım ihtimallerin yakın vadede oldukça zayıflaması doları küresel ölçekte zayıflatmaya devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde uzun bir aradan sonra 3,40 seviyesi altını test eden kurda ise haftanın ilk işlem günün de aşağı yönlü hareketin devam ettiğini görmüş olduk. Gün içerisinde Türkiye 2. çeyrek büyüme rakamı piyasa beklentilerin hafif altında kalmış olsa dahi son 3 yılın en yüksek çeyreklik büyüme performansı kuru tatmin etmişe benziyor. Özellikle yatırım harcamalarından büyümeye detsek gelmesi sevindirici bir başka gelişme olarak ön plana çıktı. Günlük periyotta uzun vadede yükseliş kanalı hareketi yaşanan kurda, yıl başından bu yana tersi bir teknik görüntü mevcut. Yıllık yüzde 3 üzerinde dolara karşı değer kazanan TL'da ABD tarafından makro görüntünün karışık sinyaller vermesi vb. gelişmelerin devamında 3,35 teknik olarak mümkün görünmekte. Ancak kalıcı bir geri çekilmenin yaşanması için mutlaka 3,35 altında uzun vadeli bir fiyatlama şart... Yurt içi ekonomik tarafta son dönemde yaşanan gelişmeler sonrası TCMB Beklenti anketine ve yabancıların ülke büyüme beklentilerimize de yansımış görülüyor. TCMB Beklenti anketinde yıl sonu kur beklentisi 3,6323 olacak şekilde aşağı yönlü revize edildi.
MuratTufan tarafından
Dolar Kurunda Son Durum / Murat TufanFED başkan yardımcısı Stanley Fischer'in istifa etmesinin ardından FED'e yönelik belirsizlik artarken doların değer kaybı devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri değer kazanım sürecine devam ederken, TL'nin de yıl içinde en düşük seviyelerine gerilediğini görüyoruz. Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi'nin açıklamaları takip edilecek. Yarın ise yurt içinde sanayi üretimleri izlenecek. Teknik görüntüye baktığımızda ise, USDTRY paritesinin düşen kanal içindeki hareketlerine devam ettiğini görüyoruz. 3,4120 - 3.4080 destek olarak izlenebilir. Bu bölgenin kırılması halinde 3.400 seviyesi gündeme gelebilir. Direnç olarak ise 3.4280 - 3.4320 izlenebilir. Önemli direnç bölgesi olan 3.50 seviyesi geçilemediği sürece TL'nin değer kazanım sürecinin bir miktar daha devam ettiğini görebiliriz. Önümüzdeki hafta açıklanacak olan TCMB'nin faiz kararı ve büyüme rakamları piyasaların takibinde olacaktır.
MuratTufan tarafından
Kuzey Kore Korkuttu, Altın Yükseldi! / MURAT TUFAN Kuzey Kore ABD'nin askeri üssünün de bulunduğu Pasifik'teki Guam adası yakınlarında bir füze saldırısı yapmayı planladığını aktardı. Artan tansiyon güvenli limanların yeniden primli seyretmesini sağladı. Yıl başından bugüne yaklaşık %10 yükselen altın bu gelişmeler sonrası 1265 doların üzerine tırmandı. Altında, Uzun vadede oluşan sıkışan üçgen formasyonu trendin yönünün takibi açısından önem arz ediyor. Beklentilerin üzerinde açıklanan ABD verilerine rağmen yakın vadede FED'in faiz artırım yapma ihtimalleri oldukça zayıfladı. Kısa vadede Dolar endeksinin 93 seviyelerinde seyretmesi ve ABD 10 yıllık tahvillerin %2,240 -2,25 bandına oturması altını bir miktar daha cazip bir yatırım ürünü haline getirdi. 1300 dolar, formasyonun üst direnç bölgesi. Bu seviyeye yaklaşan tüm fiyatlamalarda yıl içerisinde satışların yoğunlaştığını gözlemledik. Jeopolitik tansiyonun yükselmeye devam etmesi durumunda 1275 -1285 üzerinde kalıcılık sağlanması oldukça önemli. Emtiada ana destek seviyelerimiz 1245 -1233 bandı olmaya devam ediyor.
TVC:GOLD
MuratTufan tarafından
TDİ Sonrası Dolar TL Paritesinde Görünüm / Murat TufanAmerika Birleşik Devletleri’nde (ABD) Tarım Dışı İstihdam beklentilerin üzerinde 209 bin artış gösterdi. (Beklenti: 180.000) İstihdam rakamlarının yanı sıra ücret artışı bir önceki aya göre yüzde 0,3 yıllık bazda ise yüzde 2,5 artış gösterdi. İşsizlik oranı ise yüzde 4,3 seviyesine geriledi. İstihdam piyasasının ABD’de net bir şekilde toparlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Verinin ayrıntıları her anlamda oldukça güçlü. İş gücüne katılım oranında artış yaşanırken, ücretler, işsizlik oranı FED’in elini güçlendirmeye devam ediyor. Bu bağlamda baktığımızda Eylül ayında FED’in bilanço küçültme sürecine başladığını görebiliriz. Bilançonun küçültme hızı, miktarı gibi ayrıntılarda önemli olacaktır ancak bu soruların cevabını Eylül ayından önce almak zor görünüyor. USDTRY paritesinin teknik görüntüsüne baktığımızda 3.550 seviyesi önemli direnç olarak izlenebilir. Düşen kanalın direnç seviyesi diyebileceğimiz bölge olan 3.55'lerin kırılması halinde yükselişlerde 3.5640 seviyesi gündeme gelebilir. Destek olarak ise 3.525 seviyesi izlenebilir. Güçlü destek olan 3.5050 seviyesinin üzerinde yükseliş isteği sürebilir.
MuratTufan tarafından
Euro TL Paritesinde Beklentiler / Murat TufanGün içi Euro bölgesinin önemli makro verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Hafta genelinde gelişmiş para birimleri karşısında zayıf seyreden dolar, Euro'nun daha primli seyretmesini sağlama ayrıca devam ediyor. Orta vadede oluşan dikdörtgen formasyonun üst ve önemli direnç seviyesi olan 4.45'li bölgelere ulaşmış oluyoruz. Gelecek hafta euro bölgesinden perakende satışlar, enflasyon ve büyüme rakamları gibi çok önemli veriler açıklanacak. Verilerin beklentileri karşılamaya devam etmesi paritede 4,15 -4,17 kanalını gündeme getirebilir. Yurt içinden de enflasyon verisi belirleyici olabilir. Teknik görüntüye baktığımızda Euro TL paritesinin dikdörtgen formasyonu içinde hareketlerine devam ettiğini görüyoruz. Formasyonun direnci olan 4.15 civarı test edilse de geçilemedi. 4.1550 seviyesinin aşılması halinde 4.1650 - 4.1700 bölgesi izlenebilir. Destek olarak ise 4.1250 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde yükseliş isteği devam edebilir.
MuratTufan tarafından
FED Öncesi ONS Altın Fiyatları / Murat TufanAmerika Merkez Bankası (FED) 'nın TSI 21.00'da açıklayacağı faiz kararı öncesinde ONS altın fiyatlarında denge arayışı devam ediyor. FED'in faiz oranlarında değişiklik yapması beklenmiyor. Ancak, bilanço küçültmeye yönelik mesajlar takip edilecek. Aynı zamanda enflasyon ve büyüme oranlarına yönelik beklentilerde ön plana çıkıyor. FED, bilanço küçültme sürecine yönelik güvercin tonda mesajlar vermesi sarı metali destekleyebilir. Böyle bir senaryo da 1240 destek noktası olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerindeki hareketlerde 1252-1260 bölgesi izlenebilir. Yükselişlerin devamı için 1260 seviyesinin aşılması önemli olacaktır. Bu seviyenin aşılması halinde yükselişlerin devamını görebiliriz. Genel anlamda şahin bir FED ile karşılaşırsak 1240 desteğinin aşağı yönlü kırılabilir. Böyle bir senaryo halinde 1232 - 1224 bölgesi izlenebilir. Altın fiyatlarında yükselen kanalın devam ettiğini görüyoruz. Trump - Rusya gündemine ilişkin beklentilerde fiyatlanmaya devam edebilir. Küresel anlamda politik risk sürecinin devam ettiğini de hatırlatmak isterim.
FX:XAUUSD
MuratTufan tarafından
GRAM ALTINA YÖNELİK BEKLENTİLER / MURAT TUFAN Dün ABD tarafından beklentilerin üzerinde açıklanan PMI rakamlar, yarın ki FED toplantısı öncesi olumlu bir gelişme olarak sayılabilir. Ancak ABD tarafında Trump yönetimine dair devam eden spekülasyonlar, doların zayıflamasına neden oluyor. Yarın yapılacak FED toplantısından bir çok ekonomist gibi bende herhangi bir sürpriz adım beklemiyorum. FED bu toplantıda ekonomik göstergelerde güncelleme yapmayacağını hatırlatmak isterim. Bu toplantıda esas önemli olan başlıklar ise FED' in bilanço küçültme operasyonuna dair vereceği olası mesajlar ve faiz hamlesi yapıp yapmayacağı şeklinde özetlenebilir. Yarın ki toplantıda genel olarak ABD Merkez Bankası (FED) yarın bitecek temmuz toplantısında faiz veya bilanço için yeni adım atması beklenmiyor. Başkan Donald Trump’ın aile bireyleri Rusya soruşturması kapsamında ifade vermesi sonrası dolar endeksi son yılların en düşük seviyelerine indi ve ons altın ise 1250 dolar üzerinde seyrediyor. Kur tarafında ise yurt içi tarafta yaşanan siyasi gelişmeler kurda ki geri çekilmeleri sınırlıyor. Gram altın bu gelişmeler parelinde uzun vadeli yukarı trendini korumaya devam ediyor. 140 -138 TL bandı ana destek noktaları olarak takip edilebilir. Yarın ki FED toplantısından doların olası zayıflaması durumunda ons tarafında yaşanacak alımlar gram altın fiyatlarını bir miktar daha primli seyretmesini sağlayabilir. Direnç Bölgesi olarak ise kısa vadeli 147 -150 TL takip edilmelidir. Kısa vadede gram altında yaşanacak olası geri çekilmeler yatırımcılar tarafından daha çok alım fırsatı olarak değerlendirildiğinin altını çizmek isterim.
FX:XAUUSD
MuratTufan tarafından
İKİ KRİTİK VİRAJ ÖNCESİ KURDA SON DURUM / USDTRY /MURAT TUFAN Geçtiğimiz hafta Trump' ın sağlık reformunun temsilciler meclisinden geçememesi ve Trump'a yönetimine dair endişelerin devam etmesi vb. gelişmelerden kaynaklı dolarda satış baskısı devam etti.. Ayrıca Avrupa Merkez Bankasının toplantısı sonrası EURO güçlenmeye devam ediyor. Yurt içi tarafta ise Türkiye ile Almanya arasında siyasi cephede yaşanan gelişmeler ise TL'deki değer kazanımlarını bir miktar sınırlı kalıyor. Kurda Yıl başından bugüne devam eden düşüş kanalını takip etmeye devam ediyoruz. Ancak RSI ve diğer göstergelerin teknik anlamda bizlere verdiği mesajlar 3,54 -3,50 -3,48 desteklerini piyasa katılımcılarının alım bölgeleri olarak değerlendiriyor. Bu hafta 2 kritik gelişme fiyatlamalara dahil olabilir.Çarşamba günü FED ve hemen ertesi günü ise TCMB faiz kararlarını izleyeceğiz. Her iki merkez bankasınında faizlerde herhangi bir değişiklik yapması beklenmiyor ancak Fed'in bilanço küçültme mesajlarının yanı sıra TCMB' nin enflasyona dair yapacağı vurgular mutlaka takibimizde olmalı. Fed'in yakın dönemde faiz artışı yapabileceği ya da bilanço küçültme operasyonunun yakın vadede başlayacağına şahin mesajlar dolar endeksini yeniden 95'li seviyelerin üzerine taşıyabilir. Böyle bir senaryoda 3,55 -3,58 dirençlerinin aşılması ve devamı durumunda ise düşen kanalın üst bant direnci olan 3,6050 seviyesi takip edilebilir.
MuratTufan tarafından