Şimdi başlat

Kozalanalizi

Uzun Vadeli Yatırım Yapmak İstediğim Hisseleri Nasıl Seçiyorum?Bu makalede uzun vadeli yatırım için gözüme kestirdiğim hisselerle ilgili temel ve teknik analiz bilgilerini nasıl edindiğimiz anlatacağım. Biraz uzun olacak ama yatırımcı olmak isteyenlerin hayli faydalanacağı bir yazı olacaktır. Temel Analiz Adım 1 -Önce temel analiz için kullandığım bir platformda KOZAL'ın performansına-rasyolarına ve son bilançosuna bakıyorum: KOZAL Özet Bilanço Tablosu Özet tabloya göre satış gelirleri 2022/3 e göre %16 artmış, ancak FAVÖK %58 azalmış. Demek ki satış maliyetleri hayli artmış durumda. Bunu da Gelir Tablosundaki ilgili yerde görüyoruz. Maliyetler bir önceki yılın aynı çeyreğine göre % 117 artmış. Öz kaynak artışı olması olumlu. Son 3 aylık çeyrek raporuna göre büyüme ve borç azaltma odaklı yönetim anlayışının ağır bastığı gözlemleniyor. Hasılat ise 1Ç23’de 1,6 milyar TL olurken, aynı çeyrekte 45,8 bin ons satış ve 49,74 bin ons üretim seviyesine ulaşmış. Satış hacmi geçen yıla göre azalmış ancak buna rağmen altın fiyatlarındaki yükseliş satış gelirlerini %16 büyütmüş. KOZAL Karnesi 📍İşletme Sermayesi>0 📍Borçluluk<%50 📍Net Borç < 0 📍Dönen Varlıklar > Finansal Borç 📍Cari Oran > 1.5 📍Net Finansal Gider < (FAVÖK / 5) kalemlerinde durumu pozitif olan şirketin, büyüme karnesinde ise 6 rasyodan 4'ü geçer not almış durumda; Karlılık kolonunda ise brüt kar ve FAVÖK marjları gol yemiş. KOZAL Rasyo Analiz Tablosu Temel rasyolarında (sektörel ve tarihsel FK, PD/DD FD/FAVÖK değerlerini göz önüne alırsak) piyasa ortalamalarına göre pahalı konumda görünüyor. Ancak cari, likidite, nakit ve kaldıraç oranları itibarıyla da finansal sağlığı iyi görünüyor. İstenen ortalamaların hayli üstündeler. Hisse fiyatı bir önceki çeyrekte (2022/3) 6.18 ₺ iken 2023/3'te 17.81 ₺.ye erişmişti. Şimdiki fiyatı 26.62 ₺. %400'lük bir prim söz konusu. Alıp tutan yaşadı Adım 2-Haber araştırması : Bunun için hem kuşlu hem de araştırma siteleri hem de KAP haberleri gayet yeterli bilgi sağlıyor: 📍KOZAL'ın devletin el koyduğu en büyük TMSF işletmelerinden olması ve bir türlü özelleştirememesi bana göre performansını hayli kısıtlıyor. Ne de olsa devlet kafası. Akın İpek ile olan mahkemelerden lehte sonuçlar çıksa da henüz satılması için önemli bir adım atılamadı. Sadece söylentiler var. Mart ayında ellerindeki 48 gayrimenkulü de TMSF kararıyla KOZA-İpek holdinge sattılar, daha doğrusu satar gibi yaptılar. Sağ cepten sol cebe para transferi ile biraz daha satılabilir hale getirdiler şirketi. Haberi şöyleydi: Koza Altın: Net defter değeri 106.237.894 TL olan 48 adet gayrimenkul, toplam 865.625.943,56 TL bedel üzerinden satışı gerçekleştirilmiş olup, satıştan elde edilen maddi duran varlık satış karı 760.010.794 TL'dir. Satıştan elde edilen maddi duran varlık satış karı 31.03.2023 tarihli bilançoya yansıyacaktır. 📍Bu ikinci çeyrekte doların roketlemesi ve bunun altın fiyatlarına da yansımasıyla gelir kaleminde güzel bir yükseliş bekliyorum. Bakalım maliyetleri kontrol altına alabilmişler mi? 📍Bu arada tam 5 yıl önce KOZAL hissesinden alıp, tüm elde ettiği temettü gelirleriyle de yine aynı hisseden alan biri, sadece 10 bin TL yatırımla şu an tam 144 bin TL elde edecekti. Yaklaşık 13.5 x yapmış güzel bir yatırım. Adım 3 -Hissenin takasına da bakıp temel analizi noktalarım: Takasta (bunu pek çok aracı kurum veya bankanın ilgili uygulamalarından bulabilirsiniz hiç olmadı direk kuşlu siteye girip #Kozal Takas yazın) kamu bankalarının hisseyi toplamış olduğunu görüyorum. TMSF'nin şirketle ilgili ciddi planları buradan da belli oluyor. Son dönemde BAE ile yapılan anlaşmalar vs. şirketin araplara satışıyla ilgili epey bir tevatür ortaya çıkartıyor. Bekleyip göreceğiz. Teknik Analiz Adım 1- Trend Analizi İlk önce hangi kur üzerinden takip edeceksiniz karar vermelisiniz. Ben genellikle dolar üzerinden takip ederek daha gerçekçi bir değerlemeyle grafik analizi yapmayı uygun bulurum. Ayrıca borsamıza yatırım yapmayı planlayan yabancılar da dolar bazlı bakıp, dolar-TL kurunun kendilerince uygun yerinde girip bu şirketlerden tonla alıp yatacaklar. Henüz şirketlerimiz enflasyon muhasebesine geçmedikleri için enflasyon indirgenmiş bilançoları ve buna bağlı hisse fiyatları ortaya çıkmıyor. Ama ülkemizin rezil gerçeği olan dolar karşısında paramızın güçsüzlüğünden ötürü, hisselerin TL bazında coşup dolar bazın hayli gerilediğini görebiliyorum. Bunu bizim yıllardır beklediğimiz yabancı yatırımcılarda böyle görüyor. Yine de bu makalede hem TL hem dolar bazlı bakalım grafiklere. 📍Benim için trend esastır canlar. Trend çizgileri size çok şey söyler ve bazen fısıldar. Araca fısıldadıkları dönüm noktalarıdır. Dinlemesini öğrenirseniz harika bir trend sürücüsü olabilirsiniz. Trend çizgileri ne kadar dikse o kadar kolay, ne kadar yataya yakınsa o kadar zor kırılma eğilimindedirler. Bakın TL-Günlük grafikte bulabildiğim teyitli (yani fiyat trend çizgisine bir kaç kere değip dönmüş) çizgiler bunlar. Kırmızı direnç hattından bir kaç kere kopmayı denemiş ama başaramamış. Alttan omuz verene turkuaz destek çizgileri, Ekim 2022'deki parabolik kopuştan sonra Aralık sonunda girdiği düzeltme sürecinde nerede durabileceğine dair bir ipucu veriyor bana. (Kesik çizgili) Oradan bulduğu destek ile yeniden bir yükseliş denemesi yapan fiyatımız yeni bir minör destek trendiyle Ocak başında beri gelen kırmızı direnç hattını kesiyor. (Kesti diyebilmek için birkaç gün bu hattın üzerinden kapanış yapmasını da bekliyorum.) Adım 2- Ortalamalar-Fibo-İndikatörler 📍Trend yanında ortalamaları da açalım. EMA Hareketli Ortalamalar kullanıyorum. 14-20-50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamalarla fiyat hareketinin ilişkisine bakıyorum. Burada görünen tüm EMA HO.lar olması gerektiği gibi ard arda sıralanmış, fiyat hepsini keserek bir yükseliş sürecine girmiş. Benim için en önemlisi EMA 200 kesişimidir. O da gördüğünüz gibi Mayıs ayında kısa bir süre altına inip yeniden üstüne çıkarak düzeltmesini tamamlıyor. Burada beni endişelendiren yükseliş sırasında 2 tane gap bırakması. Bu gaplara normalde dönülüp buradaki likidite alınır ve alıcı-satıcı dengesi yeniden kurulur. Ancak borsamızdaki yükselişte de endeks en az 6 gap bırakarak yükselmeye başladığı için bir süre buralara dönüş olmaması da mümkün. Yine de aklımızda olsun. Buralara dönerse maliyet yapılır. 📍Çok güvenmemekle birlikte bir de Fibonacci seviyelerine bir bakalım. Yükseliş trendinin başladığı en dip bölgeden zirveye bir Fibo hattı çekiyorum. Görüyorum ki fiyat Fibo 0.618 seviyesi kuralına riayet edip oradan bir dönüş yapmış. Demek ki alıcılar bu seviyeyi sabırla ve iştahla beklemişler. Şimdi buradan itibaren alıcıların borusu ötmeye başlamış. Gayet güzel. 📍Son olarak indikatörlere bakalım sonra da TL-haftalık grafiğe göz atalım: En üstteki indikatör MacD bana diyor ki, orta vadeli yükseliş için tüm artlar OK. Gösterge pozitif bölgede, yeşil MacD hattı sinyal hattını yukarı kesip yeşil ışığı da yakmış. Henüz pivot hattından çok uzaklaşmamış da...Güzel haberler! Peki RSI ne diyor? Negatif veya pozitif uyumsuzluk yok. Henüz çok şişmemiş ve stabil yükselişte. Bir süre daha böyle gidecektir. En alttaki ADX trend göstergesi trendin orta kuvvette olduğunu gösteriyor. Şöyle 40'lı rakamlar olsaydı (mesela geçen yıl Ekim'deki gibi) yükselişin çok stabil ve iştahlı olacağını söyleyebilirdim. Adım 3- Daha Uzun Periyotlara Bakış 📍Buyurun haftalık grafik: Uzun vadeli bulunduğu yeri ve gidişatı buradan daha net görebilirim. Genelde günlük ve haftalık bana yetiyor. Ama kimiz zaman da aylık bakıp ana trend kırılımlarını yakalayabiliyorum. Kırmızı direnç hattı günlükteki gibi kırıldıktan sonra bir geri dönüş ve onay hareketi yapmış. Bu periyotta bu daha net görülüyor. Son eklediğim işaretli trend ne kadar dik görüyor musunuz? Buradan dönüş yapmış olsa da ileride bu destek kolaylıkla kırılacaktır. Kesikli çizgiyle eklediğim ve bir direnç hattı olmasını beklediğim trend çizgisi de kolay kırılabilir çünkü açısı hayli dik. Bir önceki zirvesi olan 32.5 TL.den %16 oranında uzakta. Burayı yoklar mı? Bekleyip göreceğiz. Adım 4- Son Adım-Dolar Bazlı Haftalık Grafik TradingView'da dolar bazlı bakmak istediğiniz kodu şöyle yazıyorsunuz: KOZAL/USDTRY Bakalım bu grafik bize ne diyor? 📍Aralık ayındaki zirvesinden sonra hayli keskin bir düşüş trendine girmiş. TL grafikteki gibi daha geniş bir hareket yerine Mayıs ayına kadar çok dar bir takoz formasyonunda düşmüş durmuş. Fibo alanı bana potansiyel olarak duracağı yeri söylüyor. Tam da o bölgede bir sekivermiş trend desteğinden. Bakın burada tüm hareketi kapsayan sadece iki trend hattıyla olayı kendime özetleyebiliyorum. 📍Mayıs sonu oluşan gaplı trend kırılımının bir hafta sonra gereği yapılıyor ve o gap kapatılıyor. Düşüş kırmızı trend direncine kadar sürüyor. Şimdi uzamış olan tombiş yükseliş mumu bana daha güvenli bir trend olması ihtimalini fısıldıyor. Tabi ki son 3 haftada doların yaptığı atakla fiyatlar hayli düşmüş durumda. Ancak burada her şey aslında olması gerektiği gibi. Laga luga yok 😉 Bu analize bir ilave yapmak gerekirse, düşüşlerdeki mum boylarının nasıl uzadığını da dikkatle inceleyip, buradaki hacimlere bakıp farklı çıkarımlar da yapabilirsiniz. Trendlerde uzayan-kısalan mumlar da çok şey anlatırlar. Bunu size bırakıyorum. 🎂 Eveeeet canlar, geldik analizin sonuna: KOZAL, analizlerim sonucunda biraz beklenip, en azından şu gaplar kapanınca alım yapılıp, artan dolar-altın fiyatlarına bağlı olarak 1-2 yıl tutulabilecek bir kağıt. Hele ki satış-özelleştirme haberi çıkarsa hikaye bambaşka bir hal alır. Burada sizlerle epey bir bilgi paylaştım. Farklı stratejileri içeren farklı bakış açıları sunmaya çalıştım. Bunları sizler de çalışıp anlayabilir, kendi yatırımlarız için istediğin her şeye, fon-emtia-kripto, uygulayabilirsiniz. Lütfen başkalarından tüyo edinmeye harcadığınız zaman kadar da kendinizi eğitmeye harcayın. Daha hayırlısı budur! 😉 Kalın sağlıcakla!
Editörün Seçtikleri
BIST:KOZALEğitim
BrankoPetruci tarafından
36
KOZAL Kısa Vade (Swing) StratejiSelamlar Arkadaşlar, Kısa vadede KOZAL'ın bu hafta 23.44 seviyesini göreceğini, fibo direncini test edeceğini ve belki de kıracağını düşünüyorum. Hemen bakalım. Öncelikle düşen trendimizi kırmış ve 0.618-0.5 fibo aralığımızda konsolide olmuştuk. Bu seviyede bir yükselen trende girdik ve momentum da artıyor. Ek olarak geçen hafta başında düşüş karakterimiz değişti ve yükseliş için kırılımlar da yapmaya başladık. Son kırılımımız da perşembe öğleden sonra geldi. Şu anda 22.22 seviyesinde kendimize güzel bir destek belirledik ve buradan sekerek 23.44 fibo direncimizi test edeceğimizi ve yükselişe devam edeceğimizi düşünüyorum. Burayı aşarsak 26 TL direnç seviyemizi de test edebilir miyiz takip ederiz. Kısa Vade (Swing) Direnç 1: 23.44 Direnç 2: 26 Destek 1: 22.22 Destek 2: 20.64 Destek 3: 17.65
BIST:KOZALAlış
KaptanFantastik tarafından
5
KOZAL Orta-Uzun Vade StratejiHerkese tekrardan merhabalar, KOZAL Kısa Vade (Swing) Strateji paylaşımı yapmıştım ve tavan geldi. Bu fikrin linki aşağıda. Gelen sorular üzerine de orta ve uzun vade strateji paylaşmaya karar verdim. Öncelikle analistlerin aksine yaklaşık bir ay önce SAT yerine AL demiştim. Bunu dile getirirken altın fiyatlarıyla ilgili analizim de etkili rol oynamıştı (Bu analizlerin fikir çalışmalarının linkini de en alta bıraktım). Sonuçta altın fiyatlarındaki pozitif hareketlilik şirketi direk etkiliyor ve öngördüğüm gibi iyi bir yere geldi. Teknik olarak da düşüş karakterindeki değişim sonraki günlerde hedefimi destekledi. Uzun vadede altın fiyatlarının yüksek seyri ve yüksek gerçekleşebilecek üretim rakamları hisse için oldukça önemli olur. Fiyatı düşse bile içsel değeri artacağından bize pozitif yansır. Buradaki en büyük risk, bence altın fiyatlarındaki düşüşler ve her alanda artan maliyetlerin madencilik sektörüne de yansıması olacaktır. İlk bilanço da görürüz bunların yansımasını. Uzun vade teknik olarak da düşen trend kırıldı. Bir doğrulamasını bekleyebiliriz. Kişisel olarak 0.618 fibo seviyesinde fiyatlanmasını tercih ederdim. Alım bölgesi olarak şimdilik 0.5 seviyesi üzeri kullanılmış görünüyor. Geri çekilme olursa ve yerini 0.618 seviyesinde belirlerse, bir süre burada kalır. Tüm yorumlar grafik üzerinde. Senaryonun işlemesi için 1. hedef 25.84 üzerine kendimizi atmamız çok önemli. Destek olma adına beğenebilirsiniz. Umarım herkes en doğru şirketlerimize, en iyi yatırımlarını yapar ve karşılıklarını fazlasıyla alır. Sorularınız veya yorumlarınız olursa lütfen yorum bölümünden yazmayı unutmayın. Vakit ayırıp sonuna kadar okuduğuuz için teşekkür ediyorum. Bir sonraki içerikte görüşmek üzere, kendinize iyi bakın. Güvende kalın.
BIST:KOZALAlış
KaptanFantastik tarafından
5
My_Forex | KOZAL Genel Teknik GörünümKOZAL grafiğine baktığımızda özellikle 27.76 üstü kapanışları takip etmek gerekiyor. Seviye altında fiyat hareketleri takip etmek zor olabilir. 27.76 üstü kapanışlar hedef 45.00 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Yükselişi Engelleyecek Kısmi Faktörler 1. XU100 ve Viop endekslerde fiyat boşluk alanların kapatılmaması 2. Yükseliş trendinde olmadığımız için flama içinde hareketler nedeniyle konsolidasyon dönemi devam edebilir. 3. Bankacılık sektörü satışta olması nedeniyle satışlar ilk olarak bankacılık sektöründen gelebilir. 4. Siyasi belirsizlikler ve seçim hakkında olumsuz spekülasyonlar 5. Depremin yarattığı ekonomik tahribat ( Devam ediyor ) 6. Dolar kıtlığı nedeniyle devalüasyon beklentisi Yükselişi Hızlandıracak Faktörler 1. Dolar devalüasyonu 2. Enflasyonun yüksek gelmeye devam etmesi 3. Varlık fonu borsa alımları 4. Yeni Açıklanacak bilançolar 5. Banka hisselerinin yüksek oranda temettü açıklamaları --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Sizler için hazırlanan bu analize bir beğeni ile teşekkür edebilirsiniz. Yeni oluşacak hareketlere göre grafik güncellenecektir. Fikirlerinizi ve sorularınızı yorum kısmına ekleyebilirsiniz. Bol şanslar. BİLGİ -Tüm girişler önceden belirlenmiş kriterlere ve sinyallere göre yapılmaktadır. Yatırımcı olarak bu kendi giriş kriterlerinizi stratejilerinizi sinyal protokollerinizi belirlemelisiniz. -Fiyat alanda olduğu için belirli bir yöne gidecek anlamı çıkarmamak gerekir. Her analizinin doğru sonuçlanmayacağı ve işleme dönüşmeyeceği gerçeği unutulmamalıdır. -Analizler sizin işleme girişiniz için sinyal anlamı çıkarılmamalıdır. -Analizleri öncelikle kendiniz inceleyerek gözden geçirin. Bunlara göre kendi giriş stratejinizi oluşturarak kendinize bir şeyler katmaya çalışmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla.
BIST:KOZAL
My_Forex tarafından
KOZAL Altın Hisse Olabilir Mi?Koza Altın İşletmeleri uzun ve orta vadede yüksek kazanç sağlar mı? Bu sorunun cevabını teknik grafiklere bakarak söylemek biraz zor ancak birçok yatırımcının yaptığı gibi finansal raporlarını yorumlayarak geleceği hakkında görüş sahibi olabiliriz:) Öncelikle varlıklarına bakalım. Dönen varlıkların şirketin likit yapısını koruması açısından çok önemlidir. Kısa vadede getirisi olacak varlıkların artması şirketin kısa vadede büyüme potansiyelini arttırır. Koza şirketinin dönen varlıkları artmış. Dikkatimi çeken nokta nakdinin çok fazla azalırken, peşin ödenmiş giderlerinin oransal olarak artması oldu. Peşin ödenmiş giderinin artması, şirketin hasılatına bakınca çok da şaşırtıcı değil. Çünkü geçen seneye göre net dönem karında yükselme olmuş. Bununla beraber finansal yatırımlarında ve stoklarında yaşanan yükselme şirketin satışlarının ve kısa vadeli getirisi olabilecek yatırımlarının arttığı anlamına gelir bu da olumlu bir gelişme. Duran varlıklarında maddi duran varlıkları fazla ancak olumsuz denilebilecek derecede artış olmamış geçen seneye göre. Maddi duran varlıklar uzun vadede amortisman gideri yaratır ve borçlanma ile alınmış duran varlıklar faiz gideri olabilir ama ben Koza için hiç olumsuz bir durum göremedim. Kısa vadeli yükümlülükleri azalmış ve uzun vadeli yükümlülükleri de çok az artış göstermiş. Şirketin cari oranı oldukça yüksek (normalde 1'in üstünde olması olumlu kabul edilir). Öz kaynakları da artmış bence kaynaklar kalemi için genel olarak çok iyi:). Net dönem karı artmış. Çok yüksek bir artış değil ancak sonuca odaklı gitmek lazım. Sonuç olarak da; artmış. Genel bir değerlendirmede bulunmak gerekirse Koza Altın İşletmeleri güzel finansal tablolar sunmuş. Uzun vadede hisse bazında ne olur bilinmez ancak şirketin her yüksek bir büyüme potansiyeli olduğu çıkarımında bulunabiliriz. (Yatırım Tavsiyesi Değildir)
BIST:KOZAL
objektiv tarafından
1
KOZAL hissenin fiyatı son bir ay içinde yüksek seviyelere çıkmışKOZAL hissenin fiyatı son bir ay içinde yüksek seviyelere çıkmış olsa da son bir aydaki değişim oranı sıfıra yakın, yani fiyat değişiminde çok fazla bir hareketlenme olmamış. Ayrıca, hissenin yıllık performansı oldukça düşük, yaklaşık %24'lük bir düşüş var. Teknik analizde, hissenin hareketli ortalamaları (exponential moving average) birbirine oldukça yakın, dolayısıyla hissenin fiyatı istikrarlı bir seyir izlemiş. Ancak, çeşitli göstergelerdeki değerler birbirleriyle çelişiyor gibi görünüyor. Örneğin, Relative Strength Index (RSI) orta seviyede, yani hisse ne aşırı alım ne de aşırı satım bölgesinde. Ancak, Awesome Oscillator ve Bull Bear Power göstergeleri negatif, bu da fiyatın düşüş trendinde olduğunu gösteriyor olabilir.
BIST:KOZALSatış
BorsaMerkezi tarafından
KOZAL YÜKSELİŞ İÇİN GEREKLİLİKLER 1) Hissede 2023 yılının başının beri süren düşüş halen devam ediyor. Özellikle bu dönemde alım yapan kişilerin sabırla imtihanı bir süre daha devam edebilir. 2) Hissede şu anda net olarak bir düşen trend kanalı mevcut. Bugün bir atak yaparak kanal içine girmeyi başardı. Kanal ortasında bulunan fiyatın, kanalın üst bandını da kırması umut verici olacaktır. 3) Hareketli ortalamalar açısından değerlendirir isek 29 Mart’tan beri MA50’yi aşağı kırarak, bu ortalamayı kendine destek yaptığını görüyoruz. MA100 ise önündeki dirençlerden biri. Burada da bir MA100 kırılımı yükseliş için elzem. 4) Hisse zirve fiyatı 32.48 ile 28 Aralık 2022’de görmüş, o zamandan bu zamana da yaklaşık yüzde 40 geri çekilmiş. 5) Neler olabilir? Neler izlenmeli? Öncelikli üstündeki ölü toprağını atması için grafikte görülen sarı bank üzerine atmalı, devamında orada kalıcı olmalı. Bu olduğunda ise yukarıda anlattığım Ma ve Trend kırılımları gelecektir. Böyle bir senaryoda ilk hedef 23-24 bandı SONUÇ: Önünde net olarak aşılması gereken engeller var. Bu engeller aşıldıktan sonra umutlu olunabilir. Aksi halde güNdelik yükselişlerin tepeden inişin düzeltmesi olacağını düşünüyorum. Hissede içeride olan herkese sabırlar diliyorum.
BIST:KOZAL
FiboBuLL tarafından