KONTR 15 dakikalıkSelamlar,
15 dakikalık zaman diliminde; kesikli çizginin olası kırılımıyla, bir alttaki mavi çizgiden tepki beklerim.
Bol kazançlar.
Kontrteknikanaliz
KONTR Bilanço Sonrası Değerlendirme📝 Şirketin nakit ve nakit benzeri varlıkları, geçen yıla göre %64 artış göstermiş ve 575 milyon TL seviyesine ulaşmış. Bu, şirketin likidite açısından güçlü bir durumda olduğunu gösteriyor. Nakit pozisyonundaki artış, şirketin gelecekteki yatırımlar veya borç ödemeleri için yeterli kaynağa sahip olduğunu ifade ediyor bildiğiniz gibi.
📝 Alacaklarda %40’lık bir büyüme söz konusu ve toplamda 1.9 milyar TL’ye ulaşmış. Alacaklardaki bu artış, şirketin iş hacminin genişlediğini ve müşterilerle olan ticari ilişkisinin güçlendiğini işaret ediyor elbette. Ancak alacaklardaki büyüme, her zaman söylediğim gibi tahsilat sürecinde iyi yönetilmezse, şirketin nakit akışında risk yaratabilir orta uzun vadede.
📝 Bilançoda en dikkat çekici kalemlerden birisi, finansal borçlarda %185 oranında bir artış olması. Finansal borçlar 6.74 milyar TL seviyesinde ve bu, bir yıl öncesine göre oldukça yüksek bir borçlanma anlamına geliyor. Yatırımlar veya genişleme hedefleri için borçlanma doğal bir durum olabilir, fakat bu borçlar maliyet yükü de getirecektir mutlaka. Bu durum, şirketin nakit akışını etkileyebileceği gibi, kârlılığı da uzun vadede baskılayabilir. O yüzden bu noktanın sonraki bilançolarda da dikkatlice takip edilmesi gerektiğini düşünüyorum.
📝 Ticari borçlarda %69 artış var ve 2.3 milyar TL'ye yükselmiş. Ticari borçlardaki artış, tedarikçilere olan borçların arttığını gösteriyor. Bu durum, şirketin tedarikçi ilişkilerini büyüttüğünü ve iş hacmini genişlettiğini düşündürse de, bu borçların ödeme takvimi ve şartları önem taşıyor aynen alacaklar kaleminde olduğu gibi.
📝 Özkaynaklar kalemi oldukça olumlu. %190 artarak 5.9 milyar TL seviyesine çıkmış. Bu durum, şirketin uzun vadeli sürdürülebilirliğine işaret eden olumlu bir gelişme olarak kayda geçmiş.
Hasılat (Gelir)
Şirketin geliri, %63 gibi güçlü bir artışla 5.2 milyar TL’ye ulaşmış. Gelir artışı, şirketin operasyonel anlamda büyüdüğünü gösteriyor net olarak. Gelirlerdeki bu yükseliş, genel olarak şirketin başarılı bir satış performansı sergilediğini gösteriyor ve sektördeki rekabet gücünü de destekliyor denilebilir.
📝 Brüt kârda %269 gibi oldukça büyük bir artış var ve 1.2 milyar TL seviyesine çıkmış. Bu artış, şirketin maliyetlerini iyi yönettiğini ve satışlardan yüksek bir brüt kâr elde ettiğini gösteriyor. Brüt kâr marjındaki bu yükseliş, kârlılık açısından şirketin güçlü bir durumda olduğunu ifade ediyor.
📝 Esas faaliyet kârı, %54 oranında artarak 662 milyon TL’ye ulaşmış. Bu artış, şirketin ana faaliyetlerinden elde ettiği kârlılığın da arttığını gösteriyor. Esas faaliyet kârındaki yükseliş, şirketin ana iş kolunda başarılı olduğunu ve operasyonel maliyetlerini kontrol altında tuttuğunu işaret ediyor. Bu benim en açımdan en kritik gösterge.
📝 Net parasal pozisyon %112 artış göstererek 765 milyon TL seviyesine çıkmış. Parasal pozisyondaki bu artış, şirketin net olarak alacaklı bir durumda olduğunu gösteriyor. Bu durum, döviz riskini yönetmede de avantaj sağlıyor, çünkü yüksek net parasal pozisyon, döviz kurlarındaki olumsuz hareketlerin finansal duruma etkisini azaltabilir. Bu da merkezin olası faiz indirim süreci söylentilerinde kurda oluşabilecek oynaklığın şirket adına pek fazla risk teşkil etmeyeceğini gösteriyor diyebilirim.
📝 Ertelenmiş vergi gelirinde %39 oranında bir azalma var ve 136 milyon TL’ye düşmüş.
📝 Dönem Kârı ve Net Kâr (Ana Ortaklık)
Burada önemli bir düşüş söz konusu. Dönem kârı %30, net kâr ise %11 düşmüş. Dönem kârının 721 milyon TL, net kârın ise 875 milyon TL seviyelerinde olduğunu görüyoruz. Bu düşüşler, kârlılık performansında bir zayıflama olduğuna işaret ediyor. Dönem kârı ve net kârdaki gerileme, yatırımcıların kârlılık anlamında dikkatli olmalarını gerektiren bir durum.
YORUM
Genel olarak, Kontrolmatik’in bilançosu büyüme odaklı bir tablo olarak görünüyor. Hasılat, brüt kâr ve özkaynaklarda kayda değer artışlar var. Ancak borçlardaki yüksek artış ve net kârdaki düşüş gibi zayıf yönler de var. Bu bilanço, büyüme hedeflerine ulaşmak için borçlanma yoluna gidildiğini net şekilde gösteriyor ve bunun getirdiği maliyetlerin kârlılığı kısmen olumsuz etkilediğini söyleyebilirim. Şirketin maliyet yönetimindeki başarısını göz önüne alırsak, bu durum orta uzun vadede, kalıcı ve ciddi bir risk teşkil ediyor diyemem.
Fakat borç yükünün artışı, ilerleyen dönemde kârlılık performansı açısından dikkatle izlenmesi gereken alanlar.
TEKNİK ANALİZ
📉📈 Haftayı 50,5 lira seviyesinde kapattı hisse senedi. Bilançonun da etkisiyle toparlanan hisse senedi, Mart ayından bu yana süren düşen trendi kırmış gibi görünüyor şuan için.
📉📈 Kalıcılık adına takip edilmesi gereken seviye için henüz çok erken. Bu noktada 67,45 lira seviyesi karşımıza çıkıyor. Ancak öncesinde direnç anlamında 51,8 lira ve 60,45 lira seviyeleri izlenmeli diye düşünüyorum.
📉📈 Hisse senedinde 55,95 lira seviyesi altında kalındığı sürece kısa vadede yükselişler sınırlı kalabilir. Bu bağlamda 55,95 lira üzerindeki fiyat hareketlerini izlemek de yine önemli olacaktır.
📉📈 Geri çekilmeler adına ise 48,1 ve 44 lira seviyeleri ise destek niteliğinde takip edilmeli.
ℹ️ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
KONTR DOLAR BAZLI İNCELEME#KONTR dolar bazlı harmonik ve elliott olarak incelediğimizde hedef fiyat sonuçları tahmini olarak 1,64 dolar üstü kapnışlarda 2,09// 2,39// 2,65// 2,85// 3,33 dolar hedefleri mevcuttur. muhtemelen birazcık mal toplanma yapılacak burada tahmini 1-1,5 ay civarı sonra hızlanır gibi duruyor. ytd
KONTR Bilanço Sonrası Değerlendirme📝 Kontrolmatik Teknoloji A.Ş.'nin 2024/06 dönemi bilançosunu incelediğimizde, şirketin hem gelir tablosu hem de bilanço kalemlerinde önemli artışlar ve güçlü büyüme oranları görüyoruz. Bu sonuçlar, şirketin operasyonel performansını artırdığına ve maliyet etkinliğini iyileştirdiğine işaret ediyor.
📝 Gelir Tablosu özelin bakacak olursak, Şirketin hasılatı, bir önceki yıla göre %82 artarak ortalama 3 Milyar TL'ye ulaşmış. Bu da, şirketin satışlarını ve operasyonel etkinliğini büyük ölçüde artırdığını gösteriyor.
📝 Brüt kâr, %1169 gibi etkileyici bir artış göstermiş ve yaklaşık 714 Milyon TL’ye ulaşmış. Bu noktadaki artış, muhtemelen maliyet yönetimi ve operasyonel verimlilikteki iyileşmelerden kaynaklanıyor gibi görünüyor.
📝 Faaliyet kârı %90 artarak yaklaşık 444 Milyon TL'ye çıkmış. Bu da yine, şirketin temel operasyonlarının kârlılığını artırdığını gösteriyor diyebiliriz.
📝 Net kâr ise %69 artışla ortalama 745 Milyon TL olarak gerçekleşmiş. Bu durum da, şirketin toplam maliyetlerini kontrol altında tutarak kârlılığını artırdığını gösteriyor.
📝 Bilanço tarafında, Nakit ve Nakit Benzerleri varlıklar %268 artışla ortalama 1.2 Milyar TL'ye yükselmiş. Bu durum, şirketin likiditesinin güçlü olduğunu gösteriyor, ancak bu kadar yüksek bir artışın nedeni, kısa vadeli borçları karşılamak veya yatırım fırsatlarını değerlendirmek de olabilir diye düşünüyorum.
📝 Şirketin Stokları %171 artarak ortalama 1.4 Milyar TL'ye ulaşmış. Stok artışı, gelecekteki taleplere, hazırlık veya üretim artışı planlarının açık bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.
📝 Kısa Vadeli Yükümlülükler %167 artarak yaklaşık ortalama 5.8 Milyar TL'ye çıkmış. Bu durum, şirketin kısa vadede borçlanma oranının arttığını gösteriyor, ancak operasyonel performansın güçlü olması bu yükümlülüklerin yönetilebilir olduğunu gösteriyor diyebilirim.
📝 Uzun Vadeli Yükümlülükler ise %229 artarak ortalama 6.6 Milyar TL'ye çıkmış. Bu da, şirketin uzun vadeli büyüme projelerine yatırım yaptığını düşündürüyor, ki bir çok proje açıklaması da daha önce şirket tarafından KAP’a bildirilmişti.
📝 Özkaynaklar kalemi ise %187 artış ile ortalama 4.1 Milyar TL'ye çıkmış. Şirketin özkaynaklarının artması, sermaye yapısının da güçlendiğine işaret ediyor.
Şimdi değerleme oranlarına baktığımızda, biraz ilginç bir tablo görüyoruz.
📊 F/K (Fiyat/Kazanç Oranı): 36,44 ile sektör ortalamasının üzerinde bir seviyede. Bu durum, yatırımcıların şirkete yüksek büyüme beklentisiyle primli bir değer biçtiğini gösteriyor. Ancak bu yüksek oran, aynı zamanda hisse senedinin pahalı olabileceği riskini de taşıyor elbette.
📊 PD/DD (Piyasa Değeri/Defter Değeri): 7,38 oranı da sektör ortalamasının üzerinde. Bu, şirketin piyasa değeri ile defter değeri arasında önemli bir fark olduğunu ve piyasanın şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline yüksek bir değer biçtiğini gösteriyor. Ancak bu oran üzerinden de düşündüğümüzde şirketin hisse senedi fiyatının göreceli pahalı olduğunu söylemek mümkün.
📊 Firma Değeri/FAVÖK: 33,68 gibi oldukça yüksek bir oranla dikkat çekiyor. Bu durum, şirketin faaliyet kârı üzerinden oldukça yüksek bir değerlemeye tabi tutulduğunu gösteriyor, bu da büyüme potansiyeline olan güveni yansıtıyor denilebilir.
📊 Piyasa Değeri/Esas Faaliyet Kârı: 47,54 olarak karşımıza çıkıyor. Bu durum şirketin elde ettiği faaliyet kârına göre piyasa değerinin oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.
YORUM
💡 Bilançoyu genel anlamda yorumlamak gerekirse, Kontrolmatik Teknoloji A.Ş., bilanço verilerine göre son derece güçlü bir büyüme kaydetmiş durumda. Gelirler, kâr marjları ve özkaynaklarda önemli artışlar mevcut. Şirketin yüksek değerleme oranları, piyasanın bu büyümeye olan inancını yansıtsa da, bu durum aynı zamanda yatırımcılar için yüksek risk anlamına da gelebilir. Şirketin mali yapısı ve büyüme potansiyeli güçlü olsa da, yüksek değerleme oranları nedeniyle hisse senedine yatırım yaparken dikkatli olmakta fayda var. Öyle ki mevcut değerlem oranlar şirketin şuan pahalı bir fiyat ortalamasında seyrettiğini de gösteriyor.
💡 Bu nedenle, bu hisse senedine yatırım yapmayı düşünen yatırımcıların, yüksek büyüme potansiyelini göz önünde bulundurarak, aynı zamanda piyasa fiyatlamasının yüksek olmasının yaratabileceği riskleri de hesaba katmaları önemli diye düşünüyorum. Yatırım yapılmadan önce, bu riskler detaylıca değerlendirilmeli ve şirketin gelecekteki büyüme planları ve bu planların gerçekleştirilme potansiyeli de mutlaka dikkate alınmalı.
📊 Teknik Analiz
📉📈 Şimdi hisse senedinin teknik olarak görünümüne de bir bakalım. Haftayı 47.20 lira seviyesinde kapattı hisse senedi.
📉📈 Mart ayında oluşan ikinci zirve itibariyle, şu noktada görebileceğiniz üzere, satış baskısı ciddi bir trend oluşturdu ve hisse ciddi bir satış yedi. Ben bu hafta borsa tarafında bir nebze ılımlı bir hava olacağından ötürü, açıkçası bu bölgelerde yukarı yönlü tepki gelebileceğini düşünüyorum.
📉📈 Aslında teknik olarak bakıldığında, hisse senedinin aşağı yönlü 41 lira seviyelerine kadar yeri var. Ancak kısa tepkiler anlamında bir toparlanma da görebiliriz diye tahmin ediyorum. Bu bağlamda 49.34 ve 51.70 seviyeleri kısa vadeli direnç ve potansiyel toparlanma noktaları olarak izlenebilir.
📉📈 Hisse senedi genel itibariyle aşağı yönlü bir trend içerisinde olduğundan, açıkçası 60 lira üzerinde kalıcılık sağlanmadığı sürece, her zaman ciddi risk teşkil edecektir. Aşağı yönlü hareketlerde ise, 46 lira seviyesi ilk etapta destek bölgesi olarak, bu bölge altında ise 43 ve 41 lira seviyeleri yine destek anlamında önemli görünüyor.
ℹ️ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
KONTR endekse eşlik etmeye hazır!BIST:KONTR endekse eşlik etmeye hazır görünüyor.
Oluşan flama formasyonunda ilk kırılım geldi. Kırılım arkasından kırılım yaptığı bölgeye bir re-test hareketi gelebilir. Bir aksilik olmazsa formasyonu hedefi olan 437 civarındaki bölgeye kadar formasyon ile birlikte hareketini sürdürebilir.
Ara dirençleri de takip ederek, takip sağlanması uygun olur.
Bu grafik bir yatırım tavsiyesi değil, bir eğitim çalışmasıdır.
1 Dakikada KONTRHerkese Merhaba,
1 Dakikada serisine KONTR ile devam ediyoruz.
Ciddi bir desteğin altına sarktığını söyleyerek başlayalım zira burası OBO Boyunu idi ama geldiği nokta bakımından haftalık destek bölgesinde kapattı. Önümüzdeki hafta burası korunacak mı yoksa altına mı geçecek bunu takip etmek gerekir diye düşünüyorum..
Altında kapanışlar OB Bölgesine ki kutu olarak çizdiğim bölge bir potansiyel çıkartabilir.
İyi şanslar.
