Kcholteknikanalizi
KCHOL Bilanço Değerlendirmesi📝 Koç Holding’in nakit varlıklarındaki %36’lık artış oldukça olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebilir. Ortalama 288 milyar TL gibi yüksek bir nakit pozisyonu, şirketin likidite açısından güçlü bir durumda olduğunu ve olası ekonomik belirsizliklere karşı dayanıklı olabileceğini gösteriyor.
📝 Ancak, bu likiditeye rağmen, net kârda görülen %95’lik dramatik düşüş ve dönem kârının negatife dönmesi, önemli bir uyarı sinyali olarak görülmeli diye düşünüyorum. Çünkü bu iki rasyodada enflasyon muhasebesinin ciddi bir etkisi olduğu ortada.
📝 Brüt kârın %29 oranında düşmesi, esas faaliyet kârının %57 gibi keskin bir şekilde azalması, operasyonel kârlılığın ciddi şekilde zayıfladığını ortaya koyuyor. Bu durum, maliyetlerin gelirlerden daha hızlı arttığını veya satışlardaki büyümenin yavaşladığını işaret edebilir. Özellikle brüt kârdaki düşüş, üretim ve satış maliyetlerinin arttığına dair bir gösterge olabilir. Bu da kârlılık marjlarının daralmasına yol açmış olabilir.
📝 Finansal borçlar %76 oranında artarak ortalama 757 milyar TL’ye ulaşmış. Bu borçlanmadaki artış, büyüme veya yatırım amaçlı olabilir; ancak aynı zamanda borçların geri ödenmesinde baskı yaratabilecek potansiyel bir risk olarak da görülmeli. Bunun yanında, ticari borçlardaki %97’lik artış da dikkat çekici. Bu artış, Koç Holding’in tedarikçileri ve diğer ticari ortaklarına olan yükümlülüklerinde önemli bir artış yaşandığını gösteriyor.
📝 Alacaklardaki %64’lük artış ise pozitif bir gelişme olarak değerlendirilebilir. Şirketin alacaklarında artış yaşanması, satışların arttığını veya mevcut müşteri portföyünün genişlediğini gösterebilir. Ancak, bu durumun nakit akışı üzerindeki etkisi dikkatle izlenmelidir. Yüksek alacaklar, ödemelerin zamanında tahsil edilememesi durumunda likidite sorunlarına yol açabilir.
📝 Net parasal pozisyon ve vergi değerlendirmesine geldiğimizde ise, net parasal pozisyonda ortalama -28 milyar TL’lik rakam, şirketin parasal yükümlülüklerinin artması veya parasal varlıklarının azalması anlamına gelir ki bu da olumsuz bir gelişmedir. Ancak, ertelenmiş vergi yükümlülüklerinde hala negatif olması, vergi yüklerinin şirket kârlılığı üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiğini gösteriyor.
📝 Koç Holding’in fiyat/kazanç (F/K) oranı 8.95 seviyesinde, bu da piyasada nispeten makul bir değerleme seviyesi olarak görülebilir. Sektör ortalamasıyla karşılaştırıldığında, bu oran Koç Holding’in piyasa tarafından temkinli bir şekilde değerlendirildiğini gösteriyor olabilir.
📝 Şirketin PD/EFK oranı 3.18 ve PD/DD oranı 1.05, her iki gösterge de şirketin piyasa değeri ve özkaynakları arasında makul bir denge olduğunu gösteriyor. Bu oranlar, özellikle düşük F/K oranı ile birlikte, şirketin değerinin altında işlem gördüğüne yönelik bir işaret edebilir.
Firma Değeri/FAVÖK oranı 4.41 olarak dikkat çekiyor, bu da sektör ortalamasına göre şirketin operasyonel kârlılığına kıyasla makul bir değerlemeye sahip olduğunu gösteriyor. Ancak, bu oran düşük kârlılığın ve yüksek borçluluğun bir sonucu olarak da değerlendirilebilir.
📊 Teknik Analiz
📉📈 Hisse senedi günü 196 lira seviyesinde aslında günlük bazda primli kapattı. Gelen bilançonun üzerine genel yorumumu yapıcam ancak şimdiden söyleyebileceğim, enflasyon muhasebesine rağmen şirket rasyoları ve fiyatlanma performansı piyasa açısından oldukça makul.
📉📈 Teknik anlamda dikkat çekmek istediğim nokta bir ters bayrak formasyonu görünümü hakim hisse senedinde. Bu bayrak formasyonunun potansiyel hedefi teknik anlamda 163 lira seviyelerini işaret ediyor. Ancak bu boyutta bir düşüş hisse senedinin mevcut kapanış fiyatını baz alırsak %16 civarında bir değer kaybı demek.
📉📈 Gelen bilançoda bu denli bir değer kaybının fiyatlanmasını gerektirecek ölçüde bir negatiflik yok. Ancak elbette bu yönden emin olamayız. Teknik tarafa dönecek olursak, hisse senedinde satış baskısının devamlılığı adına ana trendin kırılmasından sonra oluşan Fibonacci düzeltme seviyesi özelinde ortalama 187 lira seviyesinin önemli destek noktası olduğunu hatırlatmak istiyorum.
📉📈 Satış baskısının bu bölge altında kapanışlar yapması halinde ise 163 lira seviyesi gündeme gelebilir diye tahmin ediyorum. Ancak hisse senedinde yarın yukarı yönlü bir açılış olacağını öngörüyorum.
📉📈 Yukarı yönlü fiyat hareketlerinde, özellikle, 200 lira üzerindeki kalıcık koç holding için yeniden 219 lira seviyelerini orta vadede gündeme getirebilir. 219 liranın da aşılması halinde ise şimdinin aksine, yeniden bir yükselen trendden bahsedebiliyor olacağız.
ℹ️ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
KCHOL güçlü ilerliyor !📈 Koç Holding, Ocak ayının son haftası itibariyle başlayan yükselen ralli ile, 172 bölgelerine kadar ulaştı.
📈Bu ralliyle, yaklaşık, %15 primlenen hisse senedinde, teknik anlamda, 173.6 direnç seviyesinin, belirleyici olacağını düşünüyoruz.
📈Bu bölge üzerinde yaşanabilecek kapanışlar, hisse senedinde, 179.6 bölgesini gündeme getirebilir.
📈MACD göstergesiyle oluşan negatif uyumsuzluk, hisse senedinde, kısa vadede, kâr realizasyonu niteliğinde bir geri çekilmenin, gelebileceğini de gösteriyor.
📈Bu bağlamda, 171 seviyesi altındaki fiyat hareketlerinin, hisse senedini, yeniden, 165 bandına doğru, aşağı yönlü itebileceğini gösteriyor.
🔍 Şirketi Temel Rasyoları 🔍
📝 RSI’a göre hisse aşırı alım bölgesinde
📝 Düşük fiyat-kazanç oranı ile işlem görüyor
📝 Şirketin kısa vadeli borç yükümlülükleri, likit varlıklarının üzerinde
📝 Şirket son üç ayda güçlü performans gösterdi ve Son 12 ayda kârlı
KCHOL Kısa Vade (Swing) StratejiKısa vadede KCHOL'un 78.6 seviyesini test edeceğini ve başarılı olursa da daha uzun sürede ilk olarak 80.75 seviyesini test edeceğini düşünmekteyim. Hemen bakalım.
KCHOL fibo destek seviyesinden sekecek gibi duruyor ve ilk tepkisini cuma günü aldı. Böyle olursa tepki alımları ile 79.6-78.6 aralığındaki ilk düşüş noktamıza geri dönebilir. Burayı aşarsa da 80.75 direncimizi test edebilir. Ben en azından ilk düşüş noktamızın test edileceğini düşünmekteyim.
Kısa Vade (Swing)
Direnç 1: 78.6
Direnç 2: 80.75
Destek 1: 75.1
KCHOL, trend yapısı.KOÇ, düşen trend yapısı sonrasında bir kırılım gerçekleşti ve direnç noktasında kapanış yaptı. Direnç kırılımı gelirse Bir üst direnç noktası olan 83.50 fiyatlarına kadar yükseliş gelebilir. Eğer yükseliş gelmezse alt destek noktalarına kadar geri çekilmeler yapabilir. Takip edelim :)
-yatırım tavsiyesi içermez, çalışma amaçlı nottur.
KCHOL - TEKNİK ANALİZİKCHOL grafiğini incelediğimizde yükselen trendin destek noktasıyla geçmişte kırdığı direncin kesiştiği noktada, an itibariyle bulunduğu konum muazzam görünüyor, potansiyel olarak LONG fırsatı sunabilir.
Günlük Görünüm;
Bu profilde paylaşılan hiçbir içerik yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır
KCHOL ANALIZYasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
burada kullanılan kaynaklardaki herhangi bir hata/eksiklikten dolayı, sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan analıtık_analız hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
KCHOL - 4s Kısadaki GörünümMerhaba,
KCHOL Daha önce paylaşmış olduğum grafikte boyun hattına gelip buradan tepki alımları ile Cuma gününü kapatmış oldu.
Hali hazırdaki kısa görüntü yukarı yönlü tepkinin gelebileceğine de olanak sağlamakta.
