Işık Gerçekten Yapay Zekanın Geleceğini Güçlendirebilir mi?Yapay zekanın üstel yükselişi, geleneksel elektronik altyapının fiziksel sınırlarını ortaya çıkardı. Bir zamanlar hesaplamanın omurgası olan elektrik bağlantıları, artık artan veri talepleri altında mücadele ediyor, muazzam ısı üretiyor ve enerji verimliliğinde yetersiz kalıyor. POET Technologies, bu manzarada dönüştürücü bir güç olarak ortaya çıkıyor ve Optical Interposer™ platformunu kullanarak yonga düzeyinde elektronik ve fotonik bileşenleri entegre ediyor. Bu yenilik, 800G ile 1.6T arasında veri hızları sunarak, yapay zeka kümelerinin ve hiper ölçekli veri merkezlerinin doyumsuz bant genişliği ihtiyaçlarını karşılarken enerji tüketimini çarpıcı şekilde azaltıyor.
POET’in avantajının temelinde, patentli düşük termal bütçe süreci yatıyor; bu süreç, yarı iletken üretiminde tipik olan pahalı ve yüksek sıcaklıklı yöntemler olmadan fotonik entegrasyon sağlıyor. Bu yaklaşım, yalnızca termal uyumsuzlukları ve sinyal kayıplarını en aza indirmekle kalmıyor, aynı zamanda mevcut CMOS dökümhane altyapısıyla mükemmel bir uyum sağlıyor — bu da “varlık hafif” bir iş modelinin temelini oluşturuyor. Sürecini lisanslayarak ve stratejik ortak girişimler kurarak, POET büyük sermaye harcamaları olmadan verimli bir şekilde büyüyor. Foxconn ve Semtech ile iş birlikleri platformun endüstriyel hazır olduğunu doğrularken, 75 milyon dolarlık özel plasman, araştırma, satın almalar ve üretim ortaklıklarını hızlandırmak için finansal kapasitesini güçlendiriyor.
Teknolojinin ötesinde, POET’in yenilikleri derin jeopolitik ve çevresel etkiler taşıyor. Ülkeler yarı iletken bağımsızlığı ve enerji dayanıklılığı için yarışırken, POET’in enerji verimli ve yerel olarak üretilebilir fotonik teknolojisi kritik bir stratejik varlık haline geliyor. Optik bağlantılar, veri merkezlerinin enerji tüketimini yarıya kadar düşürebilir, yapay zekanın enerji ayak iziyle bağlantılı artan sürdürülebilirlik ve ulusal güvenlik endişelerine doğrudan çözüm sunar. Ayrıca, fotonik mimariler, dağıtık yapay zeka ve savunma sistemleri için gerekli olan, parazite dayanıklı ve ultra düşük gecikmeli iletişimi sunarak siber güvenliği doğal olarak artırır.
Özünde, POET Technologies bir yarı iletken şirketinin tanımını aşıyor; yapay zekanın, dijital egemenliğin ve küresel enerji istikrarının bir sonraki aşamasının dayandığı fiziksel altyapıyı temsil ediyor. Işığı hesaplamanın yeni diline dönüştürerek, POET kendisini yalnızca bir piyasa katılımcısı olarak değil, yapay zekanın sürdürülebilir ve güvenli geleceğinin vazgeçilmez bir kolaylaştırıcısı olarak konumlandırıyor.
HPC
Bir Kripto Madencisi AI Altyapı Devi Olabilir mi?Applied Digital Corporation, kripto para madenciliği altyapısından hızlı genişleyen AI veri merkezi pazarında kilit bir oyuncu haline gelerek dramatik bir dönüşüm geçirdi. Kasım 2022'de tamamlanan bu stratejik değişim, son yılda hisselerin %280'den fazla yükselmesiyle olağanüstü hisse performansı sağladı. Şirket, değişken kripto müşterilerine hizmet vermekten yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) sektöründe uzun vadeli, istikrarlı sözleşmeler sağlamaya başarıyla yeniden konumlandı, iş modelinin risklerini temelden azaltırken AI altyapısına yönelik patlayıcı talebi sermayeleştirdi.
Şirketin rekabet avantajı, AI veri merkezlerine yönelik amaca yönelik yaklaşımından kaynaklanıyor; Kuzey Dakota'da stratejik olarak konumlandırılmış, doğal soğutma avantajlarını ve yenilenebilir kaynaklardan bol miktarda "mahsur kalmış güç" erişimini kullanıyor. Applied Digital'ın Polaris Forge kampüsü yılda 220 günden fazla ücretsiz soğutma elde edebiliyor, geleneksel veri merkezi konumlarını önemli ölçüde geride bırakıyor. Bu operasyonel verimlilik, aksi takdirde kısıtlanmış yenilenebilir enerjiyi kullanma yeteneğiyle birleştiğinde, geleneksel operatörlerin mevcut tesislerin basit retrofit'i yoluyla kolayca kopyalayamayacağı sürdürülebilir bir maliyet yapısı yaratıyor.
CoreWeave ile dönüştürücü ortaklık, Applied Digital'ın büyüme stratejisinin temel taşını temsil ediyor; 15 yıl boyunca toplam 400 MW kapasite için yaklaşık 11 milyar dolarlık sözleşmeli gelirle. Bu devasa sözleşme, eşi benzeri görülmemiş gelir görünürlüğü sağlıyor ve şirketin AI hiper ölçekleyicilere hizmet etme yaklaşımını doğruluyor. 2025'in dördüncü çeyreğinde 100 MW tesisle başlayan aşamalı inşaat programı, öngörülebilir gelir büyümesi sağlarken şirket ek hiper ölçek müşterileri peşinde koşarak müşteri tabanını çeşitlendiriyor.
Mevcut finansal zorluklara rağmen, negatif serbest nakit akışı ve dik değerleme katları dahil, hissenin %65,67'sini elinde tutan kurumsal yatırımcılar uzun vadeli büyüme anlatısına güven gösteriyor. Şirketin başarısı nihayetinde inşaat planlarının yürütülmesine ve 2034'e kadar öngörülen 165,73 milyar dolarlık AI veri merkezi pazarını sermayeleştirme yeteneğine bağlı olacak. Applied Digital, olumlu makroekonomik eğilimlerin, jeostratejik avantajların ve teknolojik yeniliğin kesişiminde konumlanarak, değişken bir kripto oyunundan AI devriminin stratejik altyapı sağlayıcısına dönüştü.
AMD, Yapay Zeka ile Geleceği Şekillendirmeye Hazır mı?Advanced Micro Devices (AMD), piyasada hızla yükseliyor ve Wall Street’te şüpheci yaklaşımıyla bilinen Melius Research’ü bile coşkulu bir destekçiye dönüştürdü. Analist Ben Reitzes, AMD hissesinin notunu “tut”tan “al”a yükselterek hedef fiyatı 110 dolardan 175 dolara çıkardı. Bu değişim, şirketin yapay zeka (AI) çipleri ve bilgi işlem sistemlerindeki önemli ilerlemelerine dayanıyor. Bu iyimser bakış açısı, hiper ölçekli bulut sağlayıcıları ve devlet kurumlarından gelen artan taleple birlikte, yapay zeka çıkarım iş yüklerinden doğan büyük gelir fırsatları gibi çeşitli faktörlerden besleniyor. CFRA’nın “güçlü al” notu vermesi de bu algı değişimini vurguluyor. AMD’nin yeni ürün lansmanları ve Oracle, OpenAI gibi büyük müşterilerle genişleyen müşteri tabanı, özellikle hızlandırıcı teknolojisi ve olgunlaşan ROCm yazılım yığını açısından dikkat çekiyor.
AMD’nin yapay zeka hızlandırıcı pazarındaki gelişmeleri özellikle dikkat çekici. Şirketin MI300 serisi — özellikle 192GB HBM3 belleğe sahip MI300X — ve yeni tanıtılan MI350 serisi, Nvidia H100 gibi rakiplere karşı fiyat ve performans avantajları sunmak üzere tasarlandı. 12 Haziran’daki “Advancing AI 2025” etkinliğinde AMD, MI350’nin yapay zeka eğitimi için enerji verimliliğini 38 kat artırabileceğini ortaya koydu ve aynı zamanda “Helios” tam raf AI sistemlerini tanıttı. Gelecekteki MI400 GPU’ları ve Zen 6 tabanlı EPYC “Venice” CPU’larıyla donatılan bu sistemler, AMD’yi hiper ölçekli operatörlerin büyük işlerine doğrudan rakip konuma getiriyor. Yapay zeka çıkarım iş yüklerinin AI bütçelerinin %58’ini tüketmesi beklendiğinden, AMD’nin verimli ve ölçeklenebilir AI platformlarına odaklanması, hızla büyüyen AI veri merkezi pazarından daha fazla pay kapma fırsatını artırıyor.
Yapay zeka dışında, AMD, geleneksel bilgi işlemde de çıtayı yükseltiyor. Yaklaşan Zen 6 Ryzen CPU’ları, 6.4-6.5 GHz’e ulaşabileceği söylenen olağanüstü saat hızlarını hedefliyor. TSMC’nin gelişmiş 2nm litografi süreci üzerine inşa edilen Zen 6 mimarisi, başarılı Zen 4’ü geliştiren aynı ekip tarafından tasarlanıyor ve saat başına önemli performans artışları vaat ediyor. Bu bilgiler hedef niteliğinde olsa da, AMD’nin kanıtlanmış tasarım yetenekleri ve TSMC’nin ileri teknolojileri, bu hedefleri ulaşılabilir kılıyor. Bu agresif strateji, hem PC tutkunları hem de kurumsal kullanıcılar için etkileyici performans sunmayı amaçlıyor ve 2026’da piyasaya sürülmesi beklenen, modüler tasarıma ve 52 çekirdeğe kadar desteğe sahip Intel Nova Lake CPU’larına karşı AMD’nin rekabet gücünü pekiştiriyor.