GRTRK SENARYOHayali senaryodur. Trend temelli fibonacci üzerinde oluşturuğu kanal ile böyle bir yol izlenir mi? Bakacağız.
Grainturk
🌽GrainTürk - #GRTRK Halka Arz İncelemesi 🌽CANLAR,
GrainTürk - #GRTRK koduyla arz olacak.
Halka arzla ilgili, onaylı izahname üzerinden temel rasyolarına bakalım:
🚨 GRAINTURK Halka Arz İncelemesi
Şirket 2014 yılında kurulmuş.Ana faaliyet alanı başta buğday, mısır ve pamuk olmak üzere tarım ürünleri ticareti olarak geçiyor.
2022 yılında satış operasyonu başlayan ve ihracata yönelik girişilen bir de yaş meyve bahçesi işleri var.
İştiraki Grain Lidaş ile de tarım ürünleri depolama hizmeti veriyor.
Temel Bilgiler
⚡️Halka arzın hepsi tamamen eşit şekilde dağıtılacak.
⚡️Arz büyüklüğü: 440 Milyon TL
⚡️Pay satışı: 25 milyon lot
⚡️Halka arz fiyatı: 17.60 ₺
⚡️Talep toplama tarihleri: 18-19 Nisan 2023 (Saat 10.30-13.00 arasında)
⚡️Halka arz iskonto oranı %20 olarak belirtilmiş onaylı izahnamesinde.
⚡️Başvuru yöntemi: Nakit ve T1-T2 yöntemleriyle başvuru yapılabilir.
⚡️İşlem kodu: GRTRK
⚡️Halka açıklık oranı: Tüm lotlar satılırsa %20 olacak.
⚡️Konsorsiyum lideri: İnfo Yatırım-Tüm banka ve kurumlardan arza katılabilirsiniz.
⚡️Katılım endeksine uygundur.
⚡️Temettü politikası: 5 yıl süre ile dağıtılabilir karın asgari %30'unu dağıtmayı taahhüt etmişler.
⚡️Arzdan gelecek paranın kullanım yerleri:
-%55-60: İşletmer Sermayesi
-%40-45: Planlanan Yeşil Enerji Yatırımları
🚨 Onaylı izahnameye göre finansal durumu:
📍Kısa vadeli 158 milyon, uzun vadeli 89 milyon ₺ borcu var. Özkaynakları 992 milyon ₺ civarında 2022/12 itibarıyla. 2020'den 2021'e geçerken iyi iş yapmışlar.
📍Net dönem karları 2020'den 2021'e 30 kat büyümüş. 2022 karı ise 421 milyon ₺.
📍Kısa vadeli borçlarını likit dönen varlıklarla ödenip ödenemeyeceğini gösteren asit-test/likidite oranı 2022/12 itibarıyla 1.30 olarak hesaplanmış. 1 ve üzerinde olması istenir. Bu rasyosu yıllar içinde de büyümüş. Bu olumlu bir gösterge.
📍 Nakit gücü 7.85. 1 üstünde olması istenir. Bu oran da işletmeye hiçbir nakit girişi olmazsa elde bulunan nakit ve menkul kıymetlerle kısa vadeli borçların ne kadarını ödeyebiliri göstermektedir. Yıllar içinde büyüyen bu oranı da çok olumlu.
📍 Cari oran 3,68. 1.5 üstünde olması istenir. (31.12.2019'da 1.24'müş. Büyüyen bir trend olması da olumlu.)
📍 Kaldıraç oranı 19,92. 50 altında olması istenir. 70'ten fazla olması işletmenin riskli şekilde finanse edildiğini gösterir. Hem rasyosu çok iyi bir yerde hem de düşen bir trendde olması olumlu. (2019'da 65.43)
📍Finansal bağımsızlığını gösteren finansman oranı 4.02 olarak hesaplanıyor. 31.12.2019'da 0,53'müş. Firma kendini bu açıdan da geliştirmiş.
📍 Net işletme sermayesi onaylı izahnamedeki son 4 dönem için de pozitif ve 2022/12 itibarıyla 424 milyon ₺. Bu da hayli olumlu bir rasyo. Şirketin operasyonel ihtiyaçlarını karşılayabilecek düzeyde işletme sermayesi yaratabildiğini gösteriyor.
📍 Özsermaye karlılığı 2022/12 itibarıyla 42.44 ki enflasyondan yüksek olması istenir. Yıllar içinde de büyümüş bu rasyosu. (Yüksek enflasyon her ne kadar şirket kar ve cirolarını artırıp, hisse fiyatlarına yansısa da, aslında çoğu borsaya kote firmanın özsermaye karlılıklarının enflasyon altında kalıyor olmaları uzun vadede olumlu değil.)
📍 Halka arz sonrası:
GRTRK F/K : 5.22
Sektör Ortalaması: 10.23
GRTRK PD/DD : 1.56
Sektör Ortalaması: 2.27
Sektörel ortalamalara göre ucuz bir hisse.
Katılım Endeksi kriterlerine uygun.
🌽 EZ CÜMLE: Tüm bu oranlar şirketin iyi yönetildiğini, yeni ihracata dayalı bir ticaret kolu kurmasından ötürü de önümüzdeki dönemde işlerinin, eğer doğru pazarları bulurlarsa, ivmelenerek büyüyeceğini düşünüyorum.
Kar dağıtımı politikası (temettü) olarak dağıtılabilir bir kar oluştuğu ilk yıldan itibaren 5 yıl boyunca %30'lik bölümün dağıtılacağı taahhüdünü vermiş ortaklar.
Hem rasyoları hem de sektörel gelişime açıklığı açısından çok iyi buldum firmayı. Bu yüzden arza katılacağım.
Bazı bilgiler Halka Arz T.A. kanalından alınmıştır.
Nietzsche'nin üst insan tanımı şöyle:
-Tam olarak kim olmak istediğine ve nasıl yaşayacağına kendi karar verebilen ve bu yolda bedel ödemeye hazır olan insan. Mükemmel olma kaygısı yoktur, hatalarını ve kusurlarını da kendine yedirir ve her defasında kendini aşmaya çalışır.
Kalın Sağlıcakla 🙋🏻♂️
