Şimdi başlat

Gidahissesi

KNFRT Günlük Teknik AnalizKNFRT Günlük Teknik Analiz Günlük teknik indikatörler POZİTİF durumdadır. Sanal Portföyümüze eklenmiştir. Fiyat: 13,61 Dirençler: 13,30 - 14,54 - 14,99 Destekler: 13,11 - 12,62 - 12,12 Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bu sayfada yazılanlar sadece kişisel görüşlerdir. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle bu sayfada yer alan bilgi ve yazılara dayanarak yatırım yapılmamalıdır. TEKNİK İNDİKATÖRLERİ OLUMLU OLAN ANALİZLERİMİZİ KAÇIRMAMAK İÇİN LÜTFEN TAKİPTE KALINIZ
BIST:KNFRTAlış
SinerjiPortfoy tarafından
TAT GIDA GENEL BAKIŞ Burada yazılanların hiçbirisi yatırım tavsiyesi değildir. Kendi araştırmalarım ve gözlemlerim sonucu geleceğe yönelik tahminlerimden oluşmaktadır. Gıda ve İçecek sektörünü yatırım yapmaya başladığım günden itibaren takip ediyorum ve günümüzde konuşulan resesyon haberleri sonucu bu sektörü daha detaylı takip edip incelemeye çalışıyorum. Özellikle ABD başta olmak üzere birçok ülkede son 30-40 yılın enflasyon rekorları gelmeye başladı. ABD'de yıllık enflasyon %9.1 ile 41 yılın en yüksek oranını gördü. Güncel haberleri takip eden herkes en az 1 defa bu tarz haberlere rastlamıştır. Avrupa ülkeleri bile yükselen enflasyondan payını aldı. Örneğin bazı Avrupa ülkelerinin yıllık enflasyon oranları; Almanya %7.6, İtalya %8, Hollanda %8.6, İngiltere %9.1, Avrupa Birliği %8.8, İspanya %10.2 ve Polonya %15.5. Bu enflasyon oranları yaşadığımız ülkeye göre çok düşük gözükse de Avrupa ülkeleri için de büyüyen sorunları beraberinde getirmektedir. Avrupa ülkelerinde daha önceleri enflasyon bu seviyelerde olmadığı için Merkez Bankaları faiz oranlarını ona göre ayarlamıştı yani belirli işleyen bir düzen vardı fakat bu enflasyon oranları sonrasında çoğu Avrupa Ülkelerinin merkez bankası faiz artırımına başladı. Üstüne Rusya- Ukrayna savaşı sonrasında bu sefer de Avrupa kendisini doğalgaz-enerji krizi tehdidi altında buldu. Enerji sorunu devam ederken son zamanlarda medyada da gördüğümüz gibi özellikle Almanya ve Hollanda'da etkili olan çiftçi protestoları başladı ve eğer denk geldiyseniz bazı çiftçilerin protesto dolayısıyla marketlere ürün vermeyi durduklarını ve gıda reyonlarındaki rafların boş kaldığını görmüşsünüzdür. Kısaca bahsetmek istediğim dünya genelinde enflasyon artarken resesyonun etkisi giderek artarken ( etkisi iyice artarsa ileride stagflasyona yol açabilir) insanların harcamalarını azaltması beklenir fakat temel ihtiyacı olan beslenme gibi şeyleri bırakamayacağı için Gıda- İçecek sektörünün önemli olduğunu düşünüyorum. Ön bilgilerden sonra TAT Gıdayı tanıtmaya geçelim. Koç Holding %43.7 ile Tat Gıda'nın en yüksek hisse oranına sahiptir, halka açık hisse oranı ise %41.4 iken %5’ten yüksek paya sahip gerçek kişi hissedar bulunmamaktadır. Tat Gıda'nın temel ürünleri; salça, domates ürünleri, soslar ( ketçap, mayonez, vs.), sebze konservesi, haşlanmış ürünler, hazır yemek, meze ve ekmek üstü soslar, turşular, reçel ve marmelattan oluşmaktadır. Finansal verilerine ise 1Ç22'de açıkladığı finansal raporlardan bakalım. Net satışları bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %151 oranında bir artış ile 536.593.061 TL'ye ulaşmıştır. 2021 yılında işlenen toplam domates miktarı %32 artarak 503 bin tona ulaşırken toplam üretim de %25 artmıştır. Şirketin satışlarına ton bazından bakacak olursak ise geçen sene aynı dönem ( 1Ç21) 22.896 ton iken bu sene ilk çeyrekte %77 oranında bir artış ile 40.518 ton olarak gerçekleşmiştir. İki yılında aynı çeyreğine bakarak söyleyebiliriz ki geçen sene aynı döneme göre üretim ton bazında da ciddi şekilde artmıştır yani %151 oranında artan satışlar sadece fiyat farkında (yapılan zamlardan) değil ayrıca üretimin artmasından da kaynaklanmakta. Ayrıca unutmamak gerekir ki hasat dönemi ve ürün alımları göz önüne alındığında şirket mevsimsellik farklılıklar gösterebilir örneğin şirket geçen sene hasat dönemi ve ürün alımlarını ağırlıklı olarak üçüncü çeyrekte gerçekleştirmiş ve yılın bitmesine doğru hasat sezonu maliyetlerindeki artış ve TL'nin değer kaybetmesi sebebiyle bu yılın ilk üç ayında satışların maliyeti %131 oranında artmıştır. Yurtiçi satışları ilk üç ayda bir önceki yıl aynı döneme kıyasla %80 oranında artarak 289.805.772 TL oldu. Yurtdışı satışları ise ilk çeyrekte %371 oranında artış ile 246.787.289 TL oldu. Dolar bazında bakacak olursak ise yıllık bazda %149 oranında artarak 18.000.000 dolar oldu. Ayrıca ihracatın toplam satışlar içindeki payı 1Ç21'de %25 iken bu sene aynı dönemde 1Ç22'de %46 olarak gerçekleşmiştir. Esas Faaliyet Karı geçen sene aynı dönemde 30.095.549 TL iken bu sene aynı dönemde 99.876.969 TL'ye ulaşmıştır. Sürdürülen faaliyetler dönem karına bakacak olursak ise 1Ç21'de 25.439.327 TL iken bu sene aynı dönemde yıllık %273 oranında artış ile 94.960.990 TL oldu. Şirketin net finansal borcu 4Ç21'de 293.499.831 TL olurken 1Ç22'de bu borç 132.246.327 TL'ye gerilemiştir. Ayrıca şirket 45.6 milyon TL ortaklara nakit temettü dağıtmıştır. Şirketin büyüme hedefleri ile güncellediği ürün portföyüne göz atalım. Tat Gıda bitki bazlı ürünlere odaklanma, marjlarını yükseltme, kaynak tahsisini güçlendirmek, kapasite artırımı yatırımları için nakit girişi yaratmak amacıyla 2019 yılında PASTAVILLA markasını ( 8 Milyon TL), 2020 yılında Pastavilla arazisini (85.5 Milyon TL) ve son olarak 2021 yılında SEK'in satışını ( 240 Milyon TL ve 182 Milyon TL net nakit girişi olarak) yapmıştır. Şirket ana faaliyet alanına yatırım yapmak için 2021 yılında 10 Milyon Euro'luk domates ürünleri ve turşu kapasitesini arttırmak için harcadı. Bu yatırımlar 3Ç21'de tamamlanmış olup ( Mustafakemalpaşa fabrikasında turşu kapasitesi 5 bin tondan 22 bin tona çıkarken Karacabey fabrikasında yeni salça hattının açılması ile Tat Gıda'nın toplam salça kapasitesi 71 bin tondan 85 bin tona çıkmıştır.) yüksek üretim hacmi ve turşuda fason üretimden kendi üretimine geçiş beklenmektedir. Şirket iş geliştirme konusunda ise sürdürülebilirliğe odaklanırken ihracat pazarlarında büyüme ve dijital tarım faaliyetlerini arttırmayı hedeflemektedir. Yukarıda belirttiğim gibi tekrar hatırlatmak isterim burada yazdıklarım hiçbir şekilde yatırım tavsiyesi değildir sadece kendi yaptığım araştırmalar ve gerek dünya gerek Türkiye'nin içinde bulunduğu ekonomik koşullara göre geleceğe yönelik tahminlerimden oluşmaktadır. Eğer buraya kadar okuduysanız teşekkür ederim umarım yazdıklarım sizlere faydalı olmuştur unutmayın ki yatırım yaparken kimseyi dinlemeyin oturun kendiniz araştırın ve araştırmanız doğrultusunda adımlar atınız.
BIST:TATGDAlış
Daimonn35 tarafından
DARDANEL GENEL BAKIŞBurada yazılanların hiçbirisi yatırım tavsiyesi değildir. Kendi araştırmalarım ve gözlemlerim sonucu geleceğe yönelik tahminlerimden oluşmaktadır. Daha önceki analizlerimde belirttiğim gibi neden gıda-tarım sektörüne önem veriyorum kısaca özetlemek isterim. Son zamanlarda Global haberleri takip eden herkes en az bir kere görmüştür ki manşetlerin yeni yıldızı Resesyon. En son gördüğüm Wells Fargo'nun haberinde yüksek enflasyon, tüketici güveninde azalma ve şirketlerin harcamalarındaki zayıflamayı örnek göstererek ABD'nin resesyona girdiğini yazdı. Geçen günlerde Amerika'dan gelen kişisel harcama verilerinin düşük (yalnızca 0.2 gibi zayıf bir sonuç) gelmesi de bu haberle birlikte resesyona bir kez daha dikkat çekmektedir. Kendi tahminim ilerleyen dönemlerde resesyonun daha da hissedileceği yönündedir. Bu beklentime göre resesyon kendisini daha şiddetli bir şekilde hissettirecekse tüketiciler bazı tüketim masraflarını kısarken bazı temel ihtiyaçlarını kısmayacaktır ve bunların başında gıda ürünleri gelmektedir. Bu sebeple gıda sektörüne ilerleyen dönemlerde daha da dikkat edilmesi gerektiğini düşünüyorum. Dardanel şirketine göz atalım. Üretim olarak 3 ana grup işletmeye sahiptir. 1) Su Ürünleri Konservesi Üretim İşletmesi: Üretim kapasitesi 62.000 (Ton/Yıl) ve kapasite kullanım oranı %36dır. 2)Dondurulmuş Su Ürünleri Üretim İşletmesi: Üretim kapasitesi 40.000 (Ton/Yıl) ve kapasite kullanım oranı %13'tür. 3) Balık Unu Üretim İşletmesi: Üretim kapasitesi 43.800 (Ton/Yıl) ve Kapasite Kullanım oranı %48'dir.Bu veriler 2021 yılına aittir ve burada dikkatimi çeken ilk şey kesinlikle kapasite kullanım oranlarının ortalamanın bile altında olması ve bahsettiğim resesyonun etkisi ile gıda sektörüne artabilecek taleplerini göz önüne alırsak Dardanel'in de artan talepler karşısında arzı arttıracağını tahmin etmekteyim ve üretim için kullanılan kapasiteyi %80-90 oranlara çıkarmayı başarırsa satış gelirlerinin ve net kara gayet olumlu yansıyacağını düşünüyorum. Ayrıca 2021 yılında üretim miktarlarını geçen yıla (2020) oranla %14 arttırdıklarını görmekteyiz. Fakat 2022 yılının ilk çeyreğinde açıkladıkları faaliyet raporuna göre üretim miktarı geçen yılın aynı dönemime göre %11 oranında azalmıştır, satış tutarı ise geçen yılın aynı dönemine göre %88 oranında artış göstermiştir dikkat edilmesi gereken bir durumdur. Şirketin Dolar ve Euro bazlı yükümlülükleri olduğu için bu iki yabancı para biriminin değer artışında şirket eksi yazmaktadır. Özellikle Euro dikkat edilmesi gereken faktördür. Euro'nun %10 değer kazanması şirkete -40.550.736 TL zarar yazmaktadır. 2021 yılının son çeyrek bilançosunda dönen varlıkları 613.114.083 TL iken 2022 yılının ilk çeyreğinde %39 oranında bir artış ile 853.789.942 TL ve duran varlıkları aynı dönemler arasında %4 artarak 905.135.656 TL olmuştur. Net borcuna bakmak gerekirse 2021 yılının son çeyreğinde 360.324.280TL iken yaklaşık %39 oranında bir artışla 2022 yılının ilk çeyreğinde 499.490.144 TL olmuştur. Şirketin 2021 yılı ihracat gelirleri yaklaşık 22.825.128$'dır. 2020 yılında ise 16.975.191$'lık ihracat yapmıştı. 2021 yılında ihracat yaptığı ülkelerin başında İsrail (10.014.424$) ve İtalya (5.314.019$) gelmektedir. İhracatın büyük bir kısmı Konserve Su Ürünlerinden (21.419.090$) gelirken yaklaşık 1.406.038$ kısmı ise Dondurulmuş Su Ürünlerinden gelmiştir. Dardanel Yönetim Kurulu Başkanı Niyazi Önenin verdiği bir röportajda 2022 yılı için Favök'te dolar bazlı %15 büyüme beklediklerini söylerken ciroda ise dolar bazlı %20 büyüme hedefleri olduğunu söyledi. 2021 yılını dolar bazlı Satış gelirleri 131.054.815$ 2022 yılı hedefleri için dolar bazlı %20 büyüme bekliyorsa satış gelirlerini 26.210.963$ arttırmayı hedefleyecektir böylece 2022 yılı satış gelirleri toplamda 157.265.778$ olacaktır. 2022 yılındaki ilk çeyrekte net kar marjı(%5) üzerinden geleceğe yönelik net dönem karı tahmini yapmak gerekirse 7.863.288$ bulunmaktadır. 2022 yılı ilk çeyrek dönem karı 1.953.363$'dır ve sadece bu karı düşürmeden yıl sonuna kadar devam ettirebilirse verdikleri hedefe rahatça ulaşabileceklerini düşünmekteyim. Sene sonu için TL'ye çevirerek yorum yapmak gerekirse (doları 17TL olarak alıyorum siz de sene sonu dolar tahminlerinize göre ayrıca hesaplayın, güncel dolar kuru 17,20) yaklaşık olarak net dönem karının (7.863.288)x(17)= 133.675.896 TL olmasını beklerim. Bu kar ile Hisse başı Kara bakacak olursak 133.675.896/586.099.283 (ödenmiş sermaye)= 0.22 TL olarak tahmin etmekteyim (güncel 0.03). Prospektif FK'yı hesaplamak gerekirse: Hissenin güncel fiyatı/Geleceğe yönelik beklediğim Hisse Başı Kar= 3,47/0.22= 15,77FK, güncel FK'sının (110.70) düşünürsek aradaki fark ciddi miktardadır. Teknik olarak ise daha önce oluşturduğu formasyonu oluşturursa beklediğim hedefe atılım yapabilir. Yukarıda da belirttiğim gibi tekrar hatırlatmak isterim burada yazdıklarım hiçbir şekilde yatırım tavsiyesi değildir sadece kendi yaptığım araştırmalar ve gerek dünya gerek Türkiye'nin içinde bulunduğu ekonomik koşullara göre geleceğe yönelik tahminlerimden oluşmaktadır. Eğer buraya kadar okuduysanız teşekkür ederim umarım yazdıklarım sizlere faydalı olmuştur unutmayın ki yatırım yaparken kimseyi dinlemeyin oturun kendiniz araştırın ve araştırmanız doğrultusunda adımlar atınız.
BIST:DARDL
Daimonn35 tarafından
TUKAS Günlük Teknik AnalizTUKAS Günlük Teknik Analiz Hisse Günlük teknik indikatörleri POZİTİF durumda Son üç günlük alımlarda hisse fiyatı yukarı yönlü hareket etmiştir. Dirençler: 7,11 - 7,33 - 7,84 Destekler: 6,55 Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bu sayfada yazılanlar sadece kişisel görüşlerdir. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle bu sayfada yer alan bilgi ve yazılara dayanarak yatırım yapılmamalıdır. TEKNİK İNDİKATÖRLERİ OLUMLU OLAN ANALİZLERİMİZİ KAÇIRMAMAK İÇİN LÜTFEN TAKİPTE KALINIZ. instagram, twitter ve linkedin hesabımız vardır.
BIST:TUKASAlış
SinerjiPortfoy tarafından