Şimdi başlat

Temel Analiz

BORSK YÜKSELİŞ BAŞLADI🔥 "Ucuz" Dedik, Hareket Başladı! 🚀 Daha önce hisse en dip seviyelerdeyken, şirketin temel rasyolarına ve "ucuz" kalmasına güvenerek listemize eklemiştik. Hatırlayanlar burada mı? 😉 Yüksek bedelsiz sermaye artırımı hikayesiyle fitili ateşlenen hissede, teknik görünüm artık temel analizi desteklemeye başladı. Grafikteki üçgen sıkışması yukarı yönlü kırıldı ve şu an çok sağlıklı bir yapı izliyoruz. İşte teknik detaylar: Genel Görünüm: Aylardır süren düşen trend çizgisi (siyah çizgi) hacimli bir mumla yukarı yönlü kırıldı. Şu an gördüğümüz geri çekilme, korkulacak bir düşüşten ziyade; teknik analizde çok sevdiğimiz, yükselişin sağlama alınması anlamına gelen bir "Re-test" (Onay) hareketidir. 📊 📈 Olumlu Senaryo (Bullish): • Hisse, kırdığı direnç çizgisinin üzerinde tutunduğu sürece yön yukarıdır. • Kısa vadede 6.90 - 7.00 TL bandı psikolojik ve teknik dirençtir. Bu bölgenin hacimli geçilmesiyle "Trend Devam Formasyonu" çalışır. • Orta vadede düşen trendin başladığı bölgelere doğru ivmelenme ve Gap (Boşluk) doldurma hareketleri bekliyorum. Yükselişin henüz başındayız! 🚀 📉 Olumsuz Senaryo (Bearish): • Olası silkelemelerde, üçgenin üst bandı olan 6.30 - 6.40 TL seviyeleri güçlü destek olarak çalışmalıdır. • Eğer fiyat tekrar bu trend çizgisinin altına sarkar ve kalıcı olursa (Boğa Tuzağı ihtimali), stop-loss seviyelerini gözden geçirmek gerekir. ⚠️ 🎯 Sonuç: Temel olarak ucuzluğu, yüksek bedelsiz beklentisi ve teknik kırılımın gelmesiyle #BORSK tarafında pozitif görünümümü koruyorum. Onay alındıktan sonra yükselişin daha da güçlenerek devam edeceğini düşünüyorum. 💰 Yatırım tavsiyesi değildir, teknik görünüm ve kişisel analizdir. (YTD)
BIST:BORSKAlış
ERAKPRO tarafından
LILAK BEKLENTİGrafikteki nizami Simetrik Üçgen formasyonu artık "ben buradayım" diyor! Fiyat iyice sıkıştı ve yayın gerildiği o kritik noktadayız. Bir yöne doğru sert bir patlama yaşanması an meselesi... ⏳💥 🧐 Benim Yorumum: Şirketin açıkladığı finansal tabloları ve temel verilerini oldukça beğeniyorum. 📊💎 Şirketin bu güçlü temel yapısının, teknik grafiğe de pozitif yansımasını bekliyorum. Kişisel beklentim; boğaların sahneye çıkması ve yukarı yönlü o hacimli kırılımın gelmesi yönünde! 🐂🚀 Teknik Senaryolar: ✅ Olumlu Senaryo (Bullish): Üçgenin üst direnç çizgisinin (30.10 - 30.30 bandı) üzerinde gelecek hacimli kapanışlar, formasyonu çalıştırır ve hedefi yukarı revize eder. Hızlı ve agresif bir yükseliş trendi başlayabilir! 🚀💰 ❌ Olumsuz Senaryo (Bearish): Direnç aşılamaz ve satış baskısı gelirse, üçgenin alt destek çizgisine doğru bir geri çekilme yaşanabilir. Alt bant kırılırsa formasyon bozulur, dikkatli olmakta fayda var. 📉🚧 ⚠️ YASAL UYARI: Buradaki grafik ve yorumlar tamamen kendi analiz notlarımdır, eğitim amaçlıdır. Kesinlikle Yatırım Tavsiyesi Değildir (YTD). Son karar her zaman size aittir! 💼🔒
BIST:LILAKAlış
ERAKPRO tarafından
DAX 4 H ANALİZPiyasa geniş bir yatay bant içinde son dipten gelen tepki yükselişi devam ediyor ancak üst banttan satışlar geliyor trend net değil desteklerimiz 24100 24050 kısa vadeli en yakın destek; 4s kapanışlar bu bölge üstünde kaldıkça yukarı denemeler devam eder ! 23850 23900 son yükselişin ana tabanı ; kırılırsa satışlar hızlanır 23400 23300 güçlü majör destek ; orta vadeli alıcıların bölgesi dirençlerimiz ; 24350 24400 net yatay direnç ; grafikte defalarca satış geldi 24600 24650 üst bant ; kırılmadıkça kalıcı yükseliş zor 24850 25000 psikolojik + majör direnç ; ancak güçlü hacimle gündeme gelir Yatay hafif pozitif açılış gelirse ; 24100 üstünde kalındığı sürece 24350 24400 tekrar test edilebilir ancak ilk denemede satış gelme ihtimali yüksek negatiflikte ; 4s kapanış 24100 altı o zaman hedefimiz 23900 ; bu bölge kırılırsa momentum aşağı döner !! pozitifklik için 4s kapanış 24400 üstü olursa hedef 24600 üzerinde kalıcılık olduğunda trend yukarıya döner kısaca ; açılış yönü nötr hafif yukarı trade alanı 24100 24400 bölgesi karlar dirençlerde alınabilir *** Trend teyidi için ise dediğim gibi 24400 üstü ya da 24100 altı kapanış
IG:DAX
Lunex_Global tarafından
1
NASDAQ 4 H ANALİZFiyat 25350 civarı Son hareketler sert düşüş sonrası tepki yükselişi ; genel yapı yatay hafif toparlanma söz konusu Desteklerimiz ; 25000 24950 kısa vadede en kritik destek ; üzerinde kaldıkça tepki yükselişi devam edebilir 24500 güçlü ara destek kırılırsa satışlar hızlanabilir 24000 orta vadeli ana destek bu bölge trend açısından çok önemli Dirençlerimiz ; 25600 25700 ilk güçlü direnç ; burada kar satışları görülebilir 26000 psikolojik ve teknik direnç ; üzeri kalıcılık yeni yükseliş başlatır 26300 önceki zirve bölgesi ; güçlü trend onayı seviyemiz 25000 üstü açılış pozitif başlar, 25600 test edilebilir 25000 altı açılış; zayıf görünüm, 24500 desteğine geri çekilme riski 25000 üstü toparlanma 25600 geçilmeden temkinli devam 24500 altı satış baskısı artar Nasdaq ta 25000 ve 25600 bölgesi tam bir savaş alanı ; grafikte yeşil renkle işaretlenen bölgeler bu bölge çok hızlı geçildi ;uzun süre konsolidasyon yok ; o yüzden bu yeşil bölgeler yumuşak bölgeler ; bu bölgede trade edilir ama bize yön vermez
IG:NASDAQ
Lunex_Global tarafından
Savaş Tamtamları Gölgesinde Kapanış- 22 Aralık 2025Haftalık Performans Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı %0,27 yükselişle 11.341 puandan kapattı. Aynı dönemde Borsa İstanbul teknoloji endeksi %2,37 yükselişle, gyo endeksi %2,97 yükselişle, hizmetler endeksi %0,11 düşüşle ve madencilik endeksi %8,07 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,71 yükseldi. Endeks dolar bazlı %0,03 yükselişle 265’e geldi, 252 orta vade trend desteği. Haberler Küresel piyasalar yılı haftaya ABD’den gelecek büyüme verileri, bir türlü gelmeyen Noel rallisi beklentileri, Asya-Pasifik ve Güney Amerika’da artan jeopolitik risklerle kapatıyor. Avrupa’da bu hafta Stoxx 600 endeksi TVC:SXXP %1,60 yükselirken Almanya’da XETR:DAX %0,42 yükseldi, İspanya’da NASDAQ:IBEX %1,87, Fransa’da NASDAQ:CAC %1,03 yükseldi. İngiltere borsası ana endeksi FTSE 100 SPREADEX:FTSE %2,57 yükseldi. Avrupa Merkez Bankası, politika faizini beklentilere paralel şekilde sabit bırakırken İngiltere MB 25 bp indirdi. ABD’de salı günü açıklanacak ABD üçüncü çeyrek öncü GSYH verisi ile birlikte yatırımcılar Fed’in faiz patikasına dair sinyalleri izleyecek. Cuma günü kasım enflasyonu %2,7 açıklanarak %3,1 beklentisinin altında gerçekleşti. Endeksleri hafta boyu ateşleyen yegâne etken buydu. Diğer günler ise Venezuela ile artan gerilim, ABD’nin Porto Riko’ya F-35 II’leri konuşlandırması olası bir harekata dahil ipuçları veriyor. Endeksler üzerinde bu haber akışı ise kötü etki yapıyor. ABD’de haftayı ana endekslerden SP:SPX %0,10, NASDAQ:NDX %0,59 yükselişle, $NYSE 0,37, AMEX:DJIA %0,67 düşüşle kapattı. Bu hafta takip listemizden Palantir NASDAQ:PLTR %5 yükseldi, Google NASDAQ:GOOGL %0,6 düştü, Robin NASDAQ:HOOD %2 yükseldi, Rubrik NYSE:RBRK %5 düştü. Çin’de LSE:SSE Kompozit endeksi haftayı %0,303 yükseldi, Hong Kong HSI:HSI endeksi %1,10 düşüşle kapattı. Çin ile askeri/ticari gerginlik yaşayan Japonya’da TVC:NI225 %1,10 düşüşle, Güney Kore’de KRX:KOSPI endeksi %3,40 düşüşle kapattı. Japonya Merkez Bankası (BoJ), 19 Aralık'ta politika faizini 25 baz puan artırarak %0,75'e yükseltti. Bu oran, yaklaşık 30 yılın en yüksek seviyesi olarak tarihe geçti. Altının ons fiyatı OANDA:XAUUSD haftalık %0,84 yükselişle 4338 dolara geldi. Gram altın, %1,03 yükselişle 5967 TL. Onsta orta vade trend destek seviyesi 4146 dolar, bu seviye altında kalıcılık görmeden pozisyon değişikliğine gerek görmüyorum. Gümüş , %8 yükseldi, ilk defa ons başına 67 doların üzerine çıkarak rekor kırdı. Bitcoin BINANCE:BTCUSDT , haftalık %1 yükselişle 88.587 dolar. Etherium BINANCE:ETHUSDT %1,92 düşüşle 2997 dolar ve Dogecoin BINANCE:DOGEUSDT %1,5 düşüşle 0,13 dolara geldi. Kötü bir yıl kapanışı görüyoruz. Tarihsel olarak baktığımızda BoJ'un son üç faiz artırımında Bitcoin sırasıyla %23, %25 ve %31 düşmüştü. Piyasa bu sefer fiyatlamayı erkene çekti. Fed , 2023'te yayınladığı ve bankaların kripto faaliyetlerini kısıtlayan rehberi kaldırdı . Artık hem sigortalı hem de sigortasız eyalet bankaları, denetim altında dijital varlık faaliyetlerinde bulunabilecek. Endeks Yorumu Endeks 11 bin seviyesinin üzerinde kapanışlara başladı ve yerini sağlamlaştırıyor. Genel yayılan bir çıkış olmasa da 11 bin yıl başından beri psikolojik bir direnç olmuştu. TCMB kararı maalesef endekse kalıcı bir yükseliş getirmedi ancak haftayı yeşil kapatmamızı sağladı. iShares Dünya etf’si haftalık %0,49, gelişen piyasalar %0,96 düşerken Türkiye etf’si %0,11 yükseldi. Bu hafta Reuters’te gelişen piyasaların oldukça çalkantılı 2025 yılından iyi kazançlarla ayrıldığı ve 2026’da güvenli liman olarak değerlendirilebileceklerine dair haber çıktı. Nijerya, Gana, Mısır gibi ülkeler yanı sıra Türkiye’nin ortodoks politikalar dönmesinin bu sürece katkı sağlayabileceği vurgulandı. Hakkımızda uzun zamandır çıkan iyi bir haber ve olası bir fon akışı tüm yatırımcıları rahatlatır. Teknik olarak baktığımızda geçen haftaki görüşüm geçerli: Endeksin 50-100 günlük ortalamalardan koptuğunu, kritik fibo seviyesi olan 11 bin 217’nin üzerine geçtiğini görüyoruz. Oldukça olumlu. Ancak bu yükselişe sürekli bir düşen hacim eşlik ediyor. Öyle ki hacim bir süredir 20 günlük ortalamanın dahi üzerine çıkamıyor. Grafikte olumlu bir nokta da momentumun açık yeşil ile ayrışmaya başlaması. Ana endekslerin ve hisselerin eşlik ettiği bir yükseliş görmek daha sağlıklı olacak. Yabancı takas oranı %36,09. Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi 207. ABD 10 yıllıklar TVC:US10Y %4,14. Dolar endeksi TVC:DXY 99. TVC:VIX endeksi 15. TVC:MOVE endeksi 59. İyi düştü. Brent petrol TVC:UKOIL 60 dolar. Baltık kuru yük INDEX:BDI endeksi 2023. İyi düştü. Dolar/TL FX:USDTRY 42,74. Euro/TL FX:EURTRY 50,09. Bist100 F/K’mız 12,94. Bist30 F/K’sı 11,87. İyi haftalar.
BIST:XU100
Piyasa_Takipcisi tarafından
Dax40 AnaliziFiyatın 24.426,7 direnç seviyesine doğru yükselerek bu bölgeyi test etmesi, ardından 24.188,7 destek noktasına doğru bir düzeltme hareketi gerçekleştirmesi olası görünüyor. ⚖️ Ancak fiyatın 24.426,7 direnç seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde, yukarı yönlü hareketin devam ederek 24.581,4 direnç seviyesinin yeniden test edilmesi gündeme gelebilir. 📉 Buna karşılık 24.188,7 destek seviyesinin altında gerçekleşecek bir kapanışta, satış baskısının artmasıyla birlikte sırasıyla 23.900,3 – 23.613,0 – 23.288,4 destek seviyelerine doğru geri çekilme yaşanabilir. 🔻 🕹️ Genel görünümde fiyat hareketi pozitif seyrini koruyor. Bu nedenle 24.188,7 destek bölgesinde oluşacak fiyat tepkisi, kısa vadeli yön tayini açısından kritik önem taşıyor. 👀 #DAX40 #TradingView #TeknikAnaliz #Endeks #PiyasaAnalizi
CAPITALCOM:DE40Satış
finansuzmanin tarafından
XAUUSD Hafta Açlışı4 saatlik grafikte ana trend yukarı yönlü görünümünü koruyor ve higher high – higher low dizilimi daha önceki günlerde de olduğu gibi devam ederken son yükseliş sonrası fiyatın üst bölgelerde konsolidasyon sürecine girdiği görülüyor; Bu yapı genel olarak trend yönünde devam ihtimalini desteklemektedir. Destek Bölgeleri: 4320 – 4300 Kısa vadeli ilk güçlü destek 4275 – 4255 Ana destek ve trend bölgesi 4215 – 4200 Trendin korunması açısından kritik bölge Direnç Bölgeleri: 4350 – 4380 Yakın ve önemli direnç alanı 4400 – 4450 Psikolojik ve tarihi zirve bölgesi Fiyat yükselen kanal içerisinde hareket etmeye devam ediyor. Üst bölgelerde oluşan yatay sıkışma, trend devam formasyonu olarak değerlendirilebilir. Şu an için net bir tepe veya dönüş formasyonu bulunmuyor. 4320 – 4300 destek bölgesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş beklentisi korunmaktadır. 4350 üzeri 4 saatlik kapanışlar görülmesi halinde 4400 – 4425 bandı hedeflenebilir. 4300 altı 4 saatlik kapanışlarda ise 4275 – 4255 bölgesine doğru geri çekilme riski oluşur. Ana yön yukarı. Düşüşler alım fırsatı olarak takip edilebilir. Satış işlemleri kısa vadeli ve direnç bölgeleriyle sınırlı kalmalıdır. NOT : *Higher High (Daha Yüksek Tepe) ; Fiyatın yaptığı her yeni tepenin, bir önceki tepeden daha yukarıda kapanması demektir. Higher Low (Daha Yüksek Dip) ; Fiyat geri çekildiğinde oluşan diplerin, bir önceki dibe göre daha yukarıda kapanması demektir.
FXOPEN:XAUUSD
Lunex_Global tarafından
XAUUSD H4 – Gelecek Hafta İçin Orta Vadeli GörünümAltın, geniş bir yükselen kanalda kalmaya devam ediyor, ancak son fiyat hareketleri üst trend çizgisinde net bir reddedilme gösteriyor. Önümüzdeki hafta odak, potansiyel bir teknik geri çekilme üzerine, piyasanın daha yüksek fiyatları tamamen kabul etmesi durumunda alternatif bir boğa senaryosu tutarak. ÖNCELİKLİ SCENARIO - ANA SCENARIO Orta vadeli düzeltici hareketi satmak için yapısal onay bekleyin. Ana onay seviyesi: yaklaşık 4317'de trend çizgisinin kırılması. İşlem fikri: yükselen kanal içindeki düzeltici bacağı satmak için 4317'nin altında onay arayın. Teknik bağlam: fiyat, kanalın üst sınırına yakın işlem görmekte ve reddedilme göstermekte, bu da daha düşük değer alanlarına geri dönüşten önce yaygın bir kurulumdur. Pozisyon yönetimi: Satım pozisyonları, daha geniş bir yükseliş trendi içinde düzeltici işlemler olarak sıkı bir şekilde ele alınmalıdır. Eğer fiyat 4317'nin altında kalamaz ve boğa yapısını yeniden kazanırsa, risk azaltılmalı ve kısa pozisyonlardan kaçınılmalıdır. ALTERNATİF SCENARIO - İKİNCİ SCENARIO Fiyatın yeni zirvelere ulaşması durumunda trendin devamı. Tetikleme şartı: sürdürülen boğa ivmesi ile yeni zirvelere temiz bir breakout. İşlem fikri: piyasa daha yüksek fiyatları net bir şekilde kabul ettiğinde alım fırsatlarını önceliklendirin. Teknik bağlam: başarılı breakout'lar genellikle aralık genişlemesine yol açar ve kısa pozisyonları elverişsiz hale getirir. ANA ORTA VADELİ ALIM BÖLGESİ Derin bir geri çekilme gerçekleşirse likiditeye dayalı fırsat. Referans alım bölgesi: yaklaşık 4220. Gerekçe: bu alan, önemli bir likidite kümesi temsil eder ve daha derin bir yıl sonu geri çekilmesinde boğa tepkileri izlemek için mantıklı bir alanıdır. ANA TEKNİK NEDENLER Dominant H4 trendi boğa olarak kalıyor, ancak üst kanaldaki reddedilme teknik düzeltme olasılığını artırıyor. 4317 seviyesi, gerçek bir geri çekilme ile geçici konsolidasyonu ayırt etmek için ana karar noktası olarak işlev görüyor. 4220 alanı, potansiyel trend takibine uygun alımlar için likidite ile uyumlu bir değer bölgesi hizmet ediyor. MAKRO VE HABER BAĞLAMI Son yorumlar, işgücü piyasası risklerini ele almak için gelecekte faiz indirimleri beklentilerini güçlendirdi, bu da altın için geniş bağlamda destekleyici kalıyor. Filistin barış sürecindeki bir sonraki adımlara ilişkin tartışmalar da dahil olmak üzere jeopolitik gelişmeler, güvenli liman talebini desteklemeye devam ediyor. Ancak yıl sonu tatil koşulları genellikle daha az likidite, daha geniş spreadler ve daha az güvenilir fiyat hareketleri ile sonuçlanır, bu da disiplin ve risk kontrolünü zorunlu kılar. RİSK YÖNETİMİ VE HAFTALIK PLAN Yükselen kanalın üst trend çizgisine yakın uzun pozisyonları takip etmekten kaçının. Açık onay almadan 4317'nin altında kesin olarak kısa pozisyonları düşünün, boğa piyasasında duygusal zirve alma yönteminden kaçının. Eğer fiyat son zirvelerin üstünde kırılırsa ve tutunursa, odaklanmayı trend takibi alım fırsatlarına geri kaydırın. Tatil haftasında pozisyon boyutunu azaltın ve geniş hareketler yerine iyi tanımlanmış ana seviyeler çevresinde ticareti önceliklendirin.
OANDA:XAUUSDSatış
BrianLionCapital tarafından
XAUUSD (D1) – Gelecek Hafta Genel BakışLana, ABC düzeltme dalgasına hazırlık olarak indirimli bölgelerden alım yapmayı tercih ediyor 💛 Hızlı Özet Büyük Çerçeve (Günlük): Yükseliş trendi hala sağlam, yapı henüz kırılmadı Elliott: 5. dalganın tamamlanmış olması muhtemel, önümüzdeki hafta bir döngüyü sonlandırmak için ABC düzeltme dalgasına girilebilir Likidite: Noel haftası + yılbaşı yaklaşıyor → zayıf likidite, güçlü taramalar ve “rahatsız edici” dalgalanmalar kolayca gerçekleşebilir Plan: Fiyatı kovalamak yok, Lana önemli alım bölgelerine fiyatın gelmesini bekliyor: 4250 ve 4205 Gelecek Hafta Piyasa Durumu Önümüzdeki hafta tatil nedeniyle piyasa daha yavaş işlem görebilir, ince para akışı fiyat dalgalanmalarını ve likidite taramalarını normalden daha kolay hale getirebilir. Ayrıca, jeopolitik faktörler ve savaş gerilimleri altını destekleyen “yakıt” olmaya devam ederken, piyasa risklere duyarlı olduğunda USD zayıflama eğilimindedir. Bu nedenle, bu hafta Lana, zirve-dip tahmin etmeye çalışmak yerine belirgin fiyat bölgelerine göre işlem yapmayı tercih edecek. D1 Teknik Görünüm Günlük grafikte, altın hala iyi bir yükseliş temeli koruyor. Ancak, Elliott'a göre, piyasa itici dalganın (5. dalga) son aşamasına girme belirtileri gösteriyor. 5. dalgadan sonra, piyasanın arz ve talebi dengelemek için bir ABC düzeltme dalgasının ortaya çıkması oldukça “doğal” bir durumdur. Lana için, düzeltme dalgası (eğer gerçekleşirse) kötü bir şey değil — bu, fiyat yüksek bölgelerdeyken kovalamak yerine indirimli bölgelerden daha güvenli alım fırsatları yaratır. Lana'nın İzlediği Önemli Fiyat Bölgeleri 1) Öncelikli Alım Bölgesi: 4250 Bu, daha önce güçlü bir direnci kırmış olan ve hala oldukça fazla likidite “birikmiş” olan bir fiyat bölgesidir. Önümüzdeki hafta fiyat 4250'ye geri dönerse ve net bir tepki verirse, Lana daha küçük çerçevede alım noktası arayacaktır. 2) Uzun Vadeli Alım Bölgesi: 4205 (Hacim Profili'ne göre POC) Bu, piyasanın daha önce yoğun işlem gördüğü bir POC birikim bölgesidir. ABC'ye göre derin bir düzeltme olursa, 4205 Lana'nın özellikle dikkat ettiği uzun vadeli alım bölgesi olacaktır. Gelecek Hafta Ticaret Planı (Genel Bakış) Haftanın başında Lana, uygun giriş noktalarını bulmak için daha küçük çerçeveyi gözlemleyecek, acele etmeyecek. 4250'ye geri dönüşü beklemek öncelikli; eğer piyasa daha derin bir düzeltme yaparsa, 4205'e geri dönüşü beklemek. İnce likidite döneminde, Lana öncelikli olarak: hafif pozisyonlar açmak net SL belirlemek fiyat iyi tepki verdiğinde kısmi kar almak Lana'nın Notları 🌿 Tatil haftası genellikle “güzel emirler” daha az olur ama beklenmedik likidite taramaları çok kolay olabilir. Lana, her hareketi işlemeye çalışmayacak, sadece gerçekten anladığı fiyat bölgelerini seçecek ve doğru temas noktasını bekleyecek.
OANDA:XAUUSDSatış
Lana_M2 tarafından
Nasdaq100 Analizi 🔻GRAFİK ANALİZİ🔻 🇺🇸═──═ ✪ NASDAQ100 ✪ ═──═🇺🇸 Fiyatın 24.901,57 denge seviyesine kadar yükselerek bu bölgeyi test etmesi, ardından 25.211,60 direnç noktasına doğru yükselmesi olası görünüyor. ⚖️ Ancak fiyatın 24.901,57 denge seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamaması durumunda tekrardan 24.572,80 desteğini denemeye gidebilir. 📉 Öte yandan fiyat 24.572,80 denge seviyesinin altında bir kapanış gerçekleştirirse, satış baskısının artmasıyla birlikte sırasıyla 24.204,57 – 23.767,46 destek seviyelerine doğru geri çekilme yaşanabilir. 🔻 🕹️ Genel görünümde fiyat hareketi pozitif seyrini koruyor. Bu nedenle 24.901,57 direnç bölgesindeki fiyat tepkisi, kısa vadeli yön tayini açısından kritik önem taşıyor. #NASDAQ100 #TradingView #TeknikAnaliz #endeks #PiyasaAnalizi
EIGHTCAP:NDQ100Alış
finansuzmanin tarafından
1
MTLS : Belçika firmasının Nasdaq'da yükselme çabaları..Materialise NV, merkezi Leuven, Belçika olan küresel bir 3D baskı ve 3D yazılım çözümleri sağlayıcısıdır. Şirket 1990’da kurulmuş olup 2014’te halka arz edilmiştir. Materialise NV üç ana iş segmentinde faaliyet gösterir: Materialise Software: 3D baskı süreçlerini yöneten ve optimize eden yazılım platformları (ör. CAD/CAM entegrasyonları ve üretim iş akışı çözümleri). Materialise Medical: Tıbbi görüntü analiz, planlama yazılımları, cerrahi rehberler, hasta-özgü implantlar gibi sağlık sektörüne yönelik çözümler. Materialise Manufacturing: Endüstriyel 3D baskı hizmetleri, tasarım ve mühendislik desteği; otomotiv, havacılık, tüketim malları gibi sektörlere üretim parçaları sağlar. 2025 çeyreksel bilanço özetleri: Q1 2025: Toplam gelir %4,3 arttı ve yazılım/medikal segment büyümesi olumlu katkı yaptı. Q2 2025: Toplam gelir hafif düştü, ancak medikal segment %16,7 büyüdü. Q3 2025: Gelir önceki yıla göre biraz azaldı ama medikal segment %10 civarında büyüdü ve net kâr sağlandı. Şirket; Yılların vermiş olduğu deneyim ve derin teknik uzmanlık ile pazarda güçlü bir konuma sahip aynı zamanda sağlam bilanço, düşük borç ve yüksek likidite temelleri üzerine kurulu ve Medikal segmentte istikrarlı büyüme gösteriyor. 2021'den gelen büyük bir düşüş'ü var ve bu düşüş çanak formasyonu oluşumu bizlere gösterse de, hala 2021'den gelen düşeni kıramaması ve tüm (50/100/200) haraketli ortalamaların altında olması yatırım için temkinli olunması gerektiğini bizlere gösteren ama takibe alınması gereken bir şirket görünümünde Materialise. 4,90 altına sarkmadığı sürece (sarkar ise bir önceki dip 3,91 bizi karşılayacak) formasyon bozulumu söz konusu olmayacak ilk önemli direnç 6,93 geçilmesi durumunda 9,75 sağlam bir direnç olarak karşılayacak yatırımcısını. Zaten buraları aşabilirse önü çok açık. Piyasa değeri 330 milyon dolar olup çeyreklik bilançolarda 80-90 milyon dolar gelir açıklıyorlar ve 2026 öngörüleri de buna yakın. YTD olarak takibe değer bir şirket..
NASDAQ:MTLSAlış
linekeer tarafından
SAHOL: Buffett & Munger Yaklaşımıyla "Derin Değer" HesabıSAHOL - "Deep Value" (Derin Değer) Raporu: 1. Karlılık ve Sermaye Verimliliği (Sermayenin Hakkını Veriyor Mu?) Buffett için en önemli filtre budur. Bir şirket sermayeyi yakıyor mu, çoğaltıyor mu? ROE (Özsermaye Karlılığı): Tarihsel Veri (2005-2020): SAHOL'ün "Kayıp Yılları". Bu dönemde ROE %10-%14 bandında sıkıştı. Enflasyonun %10 olduğu yıllarda bu, "reel getiri yok" demekti. Buffett bu dönemde SAHOL'ü almazdı. Güncel Veri (2023-2025): Oyun değişti. Enflasyon muhasebesi (TMS 29) sonrası bile ROE %30-%40 bandına oturdu. Kalite Kontrolü: Bu ROE artışı sadece enflasyondan mı? Hayır. Enerji iş kolunun (Enerjisa Üretim) devreye girmesi ve Bankacılık kârlarındaki sıçrama, ROE'yi yapısal olarak yukarı taşıdı. Ancak %40 sürdürülebilir değildir; normalize edilmiş beklenti %20-%25'tir. Bu oran, gelişmekte olan bir piyasa holdingi için "Kabul Edilebilir/İyi" seviyededir. ROIC (Yatırılan Sermaye Getirisi): Bankacılık (Akbank) dahil olduğu için konsolide ROIC hesaplamak zordur. Sanayi/Enerji Segmenti ROIC: Enerjisa'nın ROIC oranı, sermaye maliyetinin (WACC) üzerindedir. Yani şirket büyürken değer yaratıyor. Ancak Perakende (CarrefourSA/Teknosa) tarafı yıllarca ROIC'i aşağı çekti (Negatif değer yarattı). Son 2 yılda perakendede dönüşüm sağlandı ama hala holdingin "yumuşak karnı". Brüt ve Net Kâr Marjı: Holding olduğu için "Net Kâr Marjı"na bakmak daha doğrudur. 20 yıl önce %10 civarında olan net kâr marjı, günümüzde enerji katkısıyla korunmaktadır. Enerji segmentinin FAVÖK marjları (%20+) oldukça stabildir ve holdinge "fiyatlama gücü" katar. Puan: 7.5/10 (Geçmiş zayıf, son 3 yıl çok güçlü. Enerji yatırımları meyvesini veriyor.) 2. Büyüme Kalitesi (Rüzgar mı, Kas Gücü mü?) Kazanç (EPS) Büyümesi: Nominal: TL bazında son 5 yılda %2000'e yakın büyüme var. (Enflasyon etkisi). Reel (Dolar Bazlı): 2013-2021 arası EPS Dolar bazında eridi. Ancak 2022'den itibaren ibre tersine döndü. Kritik Hamle: Şirket Geri Alım (Buyback) yaptığı için, dolaşımdaki hisse sayısı azalıyor. Bu sayede şirket kârı sabit kalsa bile, senin elindeki hissenin payına düşen kâr (EPS) otomatik olarak artıyor. Buffett'ın en sevdiği "yapay olmayan" büyüme türü budur. Satış Büyümesi: Enerji fiyatlarına ve bankacılık hacmine endeksli. "Patlayıcı" bir satış büyümesi yok (bir teknoloji şirketi değil). GSYH büyümesinin 1-2 puan üzerinde stabil bir büyümesi var. Puan: 7/10 (Büyüme agresif değil ama geri alımlarla hisse başına kalite artırılıyor.) 3. Değerleme Oranları (Fırsat mı, Tuzak mı?) Buffett ve Munger'ın gözlerinin parladığı bölüm burasıdır. F/K (P/E) Oranı: 3.2x - 3.8x (Aralık 2025 Tahmini). BIST 100 Ortalaması: ~6-8x. Dünya Emsalleri: ~8-10x. Yorum: Şirket, 3.5 yılda kendini amorti edecek bir fiyattan satılıyor. Tarihsel dip seviyelerde. PEG Oranı: < 0.5. F/K (3.5) / Büyüme Oranı (Enflasyonist büyüme %50+). Peter Lynch ve Buffett kriterlerine göre "Aşırı Ucuz". Piyasa Değeri / Net Aktif Değer (NAD): Hisse şu an varlıklarının değerinin %45 iskontosuyla işlem görüyor. Yani 100 liralık malı 55 liraya alıyorsunuz. Puan: 10/10 (Tartışmasız Borsa İstanbul'un matematiksel olarak en ucuz büyük şirketlerinden biri.) 4. Finansal Sağlamlık (Kale Sağlam mı?) Borç / Özsermaye: Konsolide bilançoda Akbank olduğu için borç yüksek görünür (Bankalar mevduat topladığı için borçlu görünür). Bu yanıltıcıdır. Net Borç / FAVÖK (Banka Dışı): Holdingin "Solo" (Banka hariç) net nakit pozisyonu güçlüdür. Enerjisa'nın borçluluğu yatırım döneminden dolayı yüksektir (~2.0x seviyelerinde) ancak nakit akışı bunu rahatça ödeyecek güçtedir. Faiz Karşılama: Sanayi grubu (Kordsa, Çimsa) ve Enerji grubu faiz giderlerini operasyonel kârlarıyla rahatça (4x-5x üzeri) karşılamaktadır. "Zombi şirket" riski sıfırdır. Puan: 8.5/10 (Banka dışı bilanço, Türkiye şartlarına göre oldukça muhafazakar ve likit.) 5. Nakit Akışı ve Sermaye Disiplini (Kan Dolaşımı) Serbest Nakit Akışı (FCF): Holdingin FCF kaynağı iştiraklerden gelen temettülerdir. Akbank ve Enerjisa düzenli temettü öder. Buffett Testi: "Muhasebe kârı mı, gerçek para mı?" Enerjisa'nın ürettiği nakit gerçektir (Fatura tahsilatı). Bu nakit holdingin kasasına akar. Sermaye Harcamaları (CapEx): Enerji segmenti şu an Türkiye'nin en büyük Yenilenebilir Enerji Yatırımlarını (RES ve GES) yapıyor. CapEx çok yüksek. Risk: Munger, "Sürekli yatırım gerektiren işleri sevmem" der. Ancak bu yatırımlar "Garantili Alım" (YEKDEM vb.) mekanizmalarına sahip olduğu için "Riskli CapEx" değil, "Gelecek Gelir Satın Alımı" olarak görülür. Puan: 8/10 (Yüksek yatırım yapıyorlar ama bu yatırımlar yüksek getiri vaat ediyor.) 6. Yönetim Kalitesi (Munger'ın Turnusol Kağıdı) Son 20 yılda SAHOL yönetiminin en büyük sınavı ve değişimi: Hissedar Dostu Davranış (Kritik Değişim): 2005-2020: Yönetim "İmparatorluk Kurma" (Empire Building) peşindeydi. Hisse fiyatını pek umursamadılar. 2021-2025: Devrim oldu. Yönetim "Geri Alım Programı" başlattı. Buffett Kriteri: "Yönetim, hisse fiyatı içsel değerin altındayken hisse alıyor mu?" EVET. SAHOL yönetimi son 3 yıldır piyasadan hisse toplayarak, dolaşımdaki hisse sayısını azalttı ve kalan yatırımcıların payını artırdı. Şeffaflık: Kurumsal yönetim derecelendirme notu Türkiye'nin en yükseklerinden. Şeffaflık sorunu yok. Geçmiş Hatalar: SASA'nın satılması büyük bir "Sermaye Tahsisi Hatası"ydı. Ancak son dönemde ABD'de yenilenebilir enerjiye yapılan yatırımlar, vizyonun genişlediğini gösteriyor. Puan: 9/10 (Sadece Geri Alım programı bile puanı 6'dan 9'a çıkarmaya yeter. Türkiye'de bunu bu ölçekte yapan nadir holding.) 7. Ekonomik Hendek (Moat) Göstergeleri SAHOL'ün kendisinin bir hendeği yoktur, ancak sahip olduğu "kaleler" vardır: Enerjisa (Geniş Hendek): Elektrik dağıtımı bir doğal tekeldir. Kimse gelip Enerjisa'nın hattının yanına ikinci bir hat çekemez. Gelir garantilidir. Akbank (Dar Hendek): Güçlü marka ve düşük maliyetli mevduat. Ancak bankacılık rekabetçidir. Kordsa (Geniş Hendek): Küresel pazar lideri ve "Gizli Şampiyon". Patenti ve teknolojisi koruma sağlar. Çimsa (Dar Hendek): Çimento bölgesel bir iştir, lojistik maliyeti koruma sağlar. Özet: Portföyün %60'ı hendekli, %40'ı rekabetçi alanlarda. "Harika bir şirket mi, yoksa sadece ucuz mu?" Analiz sonuçları gösteriyor ki SAHOL, 20 yıl önceki "hantal holding" değil. İşin Kalitesi: Enerji dönüşümüyle arttı. Yönetim: Geri alımlarla "Hissedar Dostu" oldu. Fiyat: İnanılmaz derecede ucuz (Fair Price'ın çok altında). Warren Buffett SAHOL'e nasıl bakardı? "Çok pozitif." Neden? Çünkü aşağı yönlü risk (Downside Risk) çok sınırlı (Varlıkların %55'i bedavaya geliyor), yukarı yönlü potansiyel (Upside) ise yönetim kararlılığı (Geri Alım) ile destekleniyor. Strateji: "Bu bir sigara izmariti (vur-kaç) yatırımı değil, uzun vadeli bir değer (compounder) yatırımıdır." Son Not: Fiyatın ucuzluğu, şirketin kötü durumda olmasından değil, Türkiye makro risklerinden (CDS, Kur) kaynaklanıyor. SAHOL'ü almak, Türkiye'nin geleceğine "çok iskontolu" bir bilet almaktır. Karlılık (ROE) Analizi: Kayıp Yıllar vs. Altın Çağ SAHOL neden yıllarca yerinde saydı ve şimdi neden farklı? 2013-2020 Dönemi (Kayıp Yıllar): Ortalama ROE: %11.2 Enflasyon: %10-%15 Reel Getiri: NEGATİF. (Şirket sermayeyi büyütemedi). 2021-2025 Dönemi (Dönüşüm): Ortalama ROE: %35 - %45 (Nominal) Enflasyon Muhasebesi Sonrası ROE: %20+ Reel Getiri: POZİTİF. Sürükleyici Güç: Enerjisa Üretim'in FAVÖK marjlarının %20+ bandına oturması ve döviz bazlı gelir yapısı (YEKDEM), ROE'nin kalitesini artırdı. Banka kârları volatil olsa da, enerji kârları "tahmin edilebilir" nakit akışı sağlıyor. Finansal Sağlamlık: Solo Bilanço (Banka Hariç) Holdingleri analiz ederken bankayı konsolide etmek yanıltıcıdır. Holdingin kendi kasasına (Solo) bakmalıyız. Solo Net Nakit Pozisyonu: Holding (Banka ve iştirakler hariç, sadece merkez kasa) Net Nakit pozisyonundadır. Net Borç / FAVÖK (Enerji Segmenti): ~1.8x - 2.1x. Kabul edilebilir sınır 3.0x - 4.0x'tir. Enerjisa agresif yatırım yapmasına rağmen borçluluk risk sınırının çok altındadır. Kordsa & Çimsa: Net Borç / FAVÖK oranları 1.5x seviyelerinin altındadır. Nakit yaratma kapasiteleri faiz giderlerinin 5 katıdır (Interest Coverage Ratio > 5). İçsel Değer (NAD) Hesabı: Parçaların Toplamı SAHOL hissesini aldığınızda aslında ne alıyorsunuz? (2025 Tahmini Piyasa Değerleri üzerinden kaba taslak) Akbank Payı: Piyasa değerinin yaklaşık %35-%40'ı. Enerji (Enerjisa Üretim + Dağıtım): Piyasa değerinin yaklaşık %40'ı. (Burası piyasa tarafından en az fiyatlanan, gizli değerdir). Sanayi (Kordsa, Çimsa, Brisa): Piyasa değerinin yaklaşık %15'i. Perakende & Diğer: %5-10. Sonuç: Şu anki SAHOL piyasa değeri, sadece Akbank ve Enerjisa hisselerinin toplam değerinden bile daha azdır. Sanayi devleri (Kordsa, Çimsa) ve perakende şirketleri size bedavaya (promosyon olarak) verilmektedir. Yönetim Karnesi ve Sermaye Tahsisi Munger'ın dediği gibi: "Parayı nereye harcıyorlar?" Eski Yönetim (2010-2018): Verimsiz satın almalar, düşük temettü, hisse fiyatına duyarsızlık. Yeni Yönetim (2020-2025): Geri Alım: Nakdin en iyi kullanımı (Risk 0, Getiri Yüksek). Yenilenebilir Enerji: ABD yatırımları ile döviz bazlı gelir çeşitlendirmesi. Çıkış (Divestment): Verimsiz varlıkların satışı (Örn: Philsa hisselerinin geçmişteki satışı veya verimsiz iş kollarından çıkış sinyalleri). SONUÇ VE STRATEJİ Matematiksel Özet: Fiyat: 3.4x F/K (Son 20 yılın en dip %10'luk dilimi). Kalite: %20+ Reel ROE (Son 20 yılın en iyi performansı). Katalizör: Geri Alım Programı (Dolaşımdaki hisse azalıyor). Buffett Yaklaşımı: SAHOL şu an "50 Kuruşa satılan 1 Lira" durumundadır. Piyasa, Türkiye makro riskleri nedeniyle bu varlığı cezalandırmaktadır. Ancak matematiksel olarak; enerji üretim kapasitesi, banka karlılığı ve geri alınan hisseler, fiyatın içsel değere (NAD) yaklaşmasını zamanla zorunlu kılacaktır. Hedef: NAD İskontosunun tarihsel ortalama olan %25-%30 bandına daralmasıdır. Bu, temel rasyolarda (kâr artmasa bile) %30-%40'lık bir yeniden fiyatlama (re-rating) potansiyeli taşır. Yasal Uyarı: Bu çalışma, kamuya açık veriler ve matematiksel modellemelerle hazırlanmış bir analizdir. Yatırım tavsiyesi içermez.
BIST:SAHOLAlış
UmutTrades tarafından
Boğa piyasası nedir ve ayı piyasası nedir?Trading dünyasında herkesin daha önce duyduğu, ancak çok az kişinin gerçekten doğru şekilde anladığı kavramlar vardır. “ Boğa piyasası ” ve “ ayı piyasası ” bunlardan ikisidir. Birçok trader bu terimleri her gün kullanır, ancak çoğu zaman onlara aşırı basit anlamlar yükler: boğa almak demektir, ayı satmak demektir. Oysa gerçekte bu iki kavramın arkasında piyasanın nasıl çalıştığı, sermaye akışlarının nasıl düşündüğü ve trader’ların nasıl pozisyon aldığı yatmaktadır. Boğa piyasası nedir? Boğa piyasası (bulls), fiyatların yükseleceğini öngörenleri temsil eder. Ancak boğa piyasası yalnızca “alım yapmak” anlamına gelmez. Boğa piyasasının özü, mevcut fiyatın gelecekteki değerinin altında olduğu ve piyasanın yükselişini sürdürmek için yeterli momentuma sahip olduğu inancına dayanır. Boğa piyasası genellikle şu durumlarda ortaya çıkar: • Fiyat yapısı, yükseliş trendinin korunduğunu gösterdiğinde • Alım baskısı düzeltme hareketlerini aktif şekilde kontrol ettiğinde • Piyasa, haberlere veya yeni sermaye girişlerine olumlu tepki verdiğinde Daha da önemlisi, güçlü bir boğa piyasasının fiyatın hızlı yükselmesine ihtiyacı yoktur. Aranan şey; düzenli bir yükseliş, sağlıklı molalar ve yükselişi sürdürmek için net destek bölgeleridir. Ayı piyasası nedir? Ayı piyasası (bears), fiyatların düşeceğini öngörenleri ifade eder. Ancak boğa piyasasında olduğu gibi, ayı piyasası da yalnızca satış yapmak anlamına gelmez. Ayı piyasasının özü, mevcut fiyatın gerçek değerinin üzerinde olduğu ve satış baskısının zamanla baskın hale geleceği inancına dayanır. Ayı piyasası genellikle şu durumlarda güç kazanır: • Yükseliş trendi zayıflamaya başladığında veya kırıldığında • Fiyat, iyi haberlere artık olumlu tepki vermediğinde • Her yükseliş denemesi net bir satış baskısıyla karşılaştığında Ayıların hâkim olduğu bir piyasa her zaman sert şekilde düşmek zorunda değildir. Bazen sadece zayıf, uzun süren ancak fazla mesafe kat edemeyen tepki yükselişleri şeklinde kendini gösterir. Piyasa ne zaman boğa ya da ayı tarafına yönelir? Piyasa hiçbir zaman tek bir tarafta sabit kalmaz. Sürekli olarak değişir. Boğaların kontrolü ele aldığı dönemler olduğu gibi, ayıların baskın olduğu zamanlar da vardır; hatta bazı anlarda hiçbir taraf gerçekten güçlü değildir. Profesyonel trader’lar hangi tarafın haklı olduğunu tahmin etmeye çalışmaz. Bunun yerine şunları gözlemlerler: • Ana hareketi hangi tarafın kontrol ettiği • Zamanla hangi tarafın daha zayıf tepkiler verdiği • Fiyatın desteğe mi yoksa dirence mi daha fazla saygı gösterdiği Kontrolün kimde olduğunu gösteren şey, kişisel duygular değil, bu fiyat tepkileridir. Boğa ve ayı piyasaları hakkında yapılan yaygın hatalar Birçok trader bir “taraf seçmesi” ve o tarafa sadık kalması gerektiğini düşünür. Oysa piyasa sadakat talep etmez. Piyasanın istediği tek şey uyum sağlamaktır. Bugünün boğaları yarının ayıları olabilir. İyi bir trader, veriler değiştiğinde bakış açısını değiştirebilen; eski bir görüşü savunmakta ısrar etmeyen kişidir.
OANDA:XAUUSDEğitim
Camila_Roja tarafından
#BTCUSD | 2 Saatlik Teknik Görünüm📊 #BTCUSD | 2 Saatlik Teknik Görünüm ✨ 📈 Bitcoin fiyatı 88.176 USD seviyesinde işlem görüyor. Kısa vadede 88.800 – 89.000 aralığında dirençler test ediliyor. Fiyatın bu bölgeyi kırıp kıramayacağı yön için kritik. 📉 Destek: 85.037 & 81.037 📈 Direnç: 88.800 & 91.600 🔴 Özellikle 85.037 seviyesi güçlü destek olarak izlenmeli. Bu seviyenin altındaki kapanışlar, kısa vadeli düşüşün devam edebileceğine işaret edebilir. 📊 Yukarı yönlü kısa vadeli bir kırılma, fiyatı 89.800 seviyesine taşıyabilir. Bu bölgede sıkışma ve yön arayışı olası.
BITSTAMP:BTCUSDSatış
vizyontraders tarafından
Gold AnaliziFiyatın 4.224,858 destek seviyesine kadar geri çekilerek bu bölgeyi test etmesi ve devamında 4.131,196 destek noktasına doğru bir hareket gerçekleştirmesi olası görünüyor. ⚖️ Ancak fiyatın 4.333,981 direnç seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda, yukarı yönlü ivmenin güç kazanarak 4.500 direnç bölgesinin yeniden test edilmesi gündeme gelebilir. 📉 Öte yandan 4.131,196 destek seviyesinin altında gerçekleşecek bir kapanışta, satış baskısının artmasıyla birlikte sırasıyla 4.036,797 – 3.970,367 destek seviyelerine doğru geri çekilme yaşanabilir. 🔻 🕹️ Genel görünümde fiyat hareketi pozitif seyrini koruyor. Bu nedenle 4.333,981 direnç bölgesindeki fiyat tepkisi, kısa vadeli yön tayini açısından kritik önem taşıyor. 👀 #GOLD #TradingView #TeknikAnaliz #Emtia #PiyasaAnalizi
TVC:GOLDSatış
finansuzmanin tarafından
Nasdaq100 AnaliziFiyatın 25.211,60 direnç seviyesine kadar yükselerek bu bölgeyi test etmesi ve ardından 25.385,20 direnç seviyesine doğru hareketini sürdürmesi olası görünüyor. ⚖️ Ancak fiyatın 25.211,60 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması durumunda, 24.901,57 denge noktasına doğru yeniden bir geri çekilme yaşanabilir. 📉 Öte yandan 24.901,57 denge seviyesinin altında gerçekleşecek bir kapanışta, satış baskısının artmasıyla birlikte sırasıyla 24.572,80 – 24.204,57 – 23.767,46 destek seviyeleri gündeme gelebilir. 🔻 🕹️ Genel görünümde fiyat hareketi pozitif seyrini koruyor. Bu nedenle 25.211,60 direnç bölgesindeki fiyat tepkisi, kısa vadeli yönün belirlenmesi açısından kritik önem taşıyor. 👀 #NASDAQ100 #TradingView #TeknikAnaliz #Endeks #PiyasaAnalizi
EIGHTCAP:NDQ100Alış
finansuzmanin tarafından