Jackson Hole Gölgesinde Küresel Piyasalar ve Bist100 RallisiHaftanın Gündem Maddeleri
25-27 Ağustos arasında düzenlenecek Jackson Hole toplantılarında şahin mesajların verileceği beklentisi hisse senetleri piyasalarında etkisini gösteriyor.
Perşembe günü ABD istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak. Bu veri resesyon beklenmiyor tezinin en kuvvetli argümanı dolayısıyla yakından takip ediliyor.
Küresel Gelişmeler
ABD 10 yıllıklar %3,02. Oldukça yüksek bölgede seyrine devam ediyor. FED yetkililerinin kararlı ve enflasyon karşıtı açıklamaları ile yükselme eğiliminde.
Haber akışı majör endekslere satış getirdi. Öyle ki dört ana endeks (Nasdaq, NYSE, SP500 , Dow Jones) 200 SMA’dan geri döndüler. Satışlar bugünkü seansta %2’yi aştı.
Dolar endeksi 108 ’i aştı.
Vix (endeks volatilite) endeksi 24 ve Move (tahvil volatilite) endeksi ise 123.
Devam eden Ukrayna krizi kış aylarında zorlu bir dönem yaşanacağını gösteriyor. Bu süreçte euro, dolar kuruna göre zayıf kalmaya devam ediyor. Euro/Dolar paritesi 1’in altına indi.
Hem Hong Kong ( Hang Seng ) hem Şanghay ( SSE composite ) endekslerinde dönüşler başlasa da haftaya yatay başladılar.
Yurt içi Piyasalar
Türkiye'ye yılın 7 aylık döneminde gelen yabancı ziyaretçi sayısı, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 128,28 artarak 23 milyon 30 bin 209'a ulaştı.
Türkiye'nin risk primi haftanın ilk işlem gününde 800 baz puanın üzerini test ederek 29 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeyi gördü.
BIST 100 endeksi , günü yüzde 1,40 kazançla 3.062,49 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek günlük kapanışını gerçekleştirdi. Yükselişte tahvil rallisinin banka hisselerinin fiyatlamalarına getirdiği olumlu etki öne çıktı.
Düzenlemeyi takip eden ilk işlem gününde 10 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi, bugün yüzde 13,96 ile Mart 2021'den bu yana en düşük seviyeyi gördü. 2 yıllık tahvil getirisi ise 340 baz puan düşüşle yüzde 14,22 düzeyine geriledi.
Endekste Son Durum
Temmuz ayında 2,52 milyon olan hisse senedi yatırımcı sayısı 19 Ağustos itibarıyla 2,67 milyona erişti. Yılbaşından bu yana 300 bin yeni yatırımcı var. Portföy büyüklüğü ise 3,36 trilyon lira.
Bankalar öncülüğünde ralli devam ediyor. Bu sabah açılışta satışlar beklense de yeni düzenleme olumlu algı yarattı ve bankacılık endeksinde yükseliş devam etti. Akbnk, Garan ve Yapı Kredi alıcıları genel anlamda yabancı devler. (Deutsche ve Citi Bank)
Bakan Nebati geçtiğimiz hafta "Borsaya Ağustos başından beri 13,6 milyar TL yabancı girişi gerçekleşti” şeklinde açıklama yaptı. 760 milyon USD’a tekabül ediyor. Yılbaşından beri borsadan çıkan toplam sermaye ise 3,6 milyar USD. Endeksteki yabancı payı %34,18 ve bu pay 12 gündür kesintisiz artıyor.
Endekste hacim (Bist Tüm) son 3 gündür 100-71 ve 82 milyar TL seviyesinde.
Geçen hafta verdiğim endeks hedefini geride bıraktık. Güncel seviyemiz 3062. Benim kısa vade hedefim 3282 . Daha uzun vadede fibonacci uzatma/genişletme fonksiyonu ile 3536 rakamına ulaşıyorum.
Yükselirken herkesin böyle rakamlar yazması güzel tabii ama bunun bir de dönüşü var. Zira endeks bir süredir düzeltme yapmıyor.
Benim asıl dikkat çekmek istediğim husus ise geçtiğimiz haftaki 3 işlem gününde endeksi sabah eksi açması, öğlene doğru artıya dönmesi, öğleden sonra S-400 vb. mazeretler ile %3’e kadar düşmesi ve tekrar toplamasıydı. Bir gün olsa anlarım ancak Perşembe-Cuma günleri de mutlaka eksiye geçip sonra artıya dönen bir endeks görüyoruz. Maalesef bu kadar yüksek hacimde bu derece volatilite iyi haber değil. Hem açığa satışların yüksek olduğunu hem de hazırda bekleyen satıcıların olduğunu gösterir. İşlemlerde temkinli olma zamanı geliyor.
Geçen haftaki faiz indirimi ile gündemimizi yeniden işgal eden Dolar/TL ise 18’in üzerine yerleşti.
Maalesef 3 ve 4. çeyreklerde kurun tekrar gündeme geleceğini ve zaten herkesin top tüfekle ilan ettiği 2. çeyrek sonuçlarından uzak bir ikinci yarı göreceğimizi ifade etmiştim, tekrar edeyim.
Euro/Dolar paritesindeki bozulma ise ihracatçı şirketler başta olmak üzere kârlılıkları olumsuz etkileyecektir.
Herkese iyi haftalar.
