Altın fiyatlarını rekor seviyelere taşıyan birçok olumlu etken vAltın fiyatlarını rekor seviyelere taşıyan birçok olumlu etken var.
I. Temel Piyasa İncelemesi
Spot altın (XAU/USD), Pazartesi günü (6 Ekim) Asya borsalarında 3.900 dolar sınırını aşarak ons başına 3.950 dolar seviyesine ulaştı. Bu, yeni bir rekor ve yaklaşık %1,5'lik günlük bir kazanç anlamına geliyor. Fiyat daha sonra hafifçe gerileyerek 3.932 dolar civarında konsolide oldu ve genel güçlü trendini sürdürdü. Altın fiyatları, teknik ve temel faktörlerin yankı bulmasıyla birlikte yedi haftadır üst üste yükselişte ve yükseliş eğilimini sürdürüyor.
II. Temel Etkenlerin Analizi
1. Para Politikası Beklentileri Destekliyor
Federal Rezerv'in faiz indirimi olasılığı yüksek: CME FedWatch aracına göre, piyasa Ekim ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığının %95, Aralık ayında ise bir faiz indirimi olasılığının %83 olduğunu öngörüyor. Faiz indirimi beklentilerinin güçlü olması, ABD dolarını ve reel faiz oranlarını düşürerek, getiri sağlamayan altına ivme kazandırmaya devam ediyor.
Japonya Merkez Bankası'nın güvercin dönüşü: Japonya iktidar partisi, mali açıdan güvercin Sanae Takaichi'yi yeni lideri olarak seçti. Piyasa beklentileri, Japonya Merkez Bankası'nın faiz artışlarını erteleyeceği ve bunun da altın gibi güvenli liman varlıklarına sermaye akışını daha da artıracağı yönünde.
2. Jeopolitik ve Politika Riskleri
ABD Hükümetinin Kapanma Krizi: Beyaz Saray ile Kongre Demokratları arasındaki müzakereler çıkmaza girdi ve federal hükümetin kapanması devam ediyor. Durum daha da kötüleşirse, büyük çaplı federal işten çıkarmalara yol açabilir ve ekonomik belirsizliği daha da kötüleştirebilir.
Rusya-Ukrayna Çatışması ve Orta Doğu Durumu: Rusya, Ukrayna'ya yeni bir dizi büyük çaplı saldırı başlattı ve ABD Başkanı'nın İsrail ve Hamas'ı barış anlaşmasını hızlandırmaya çağırmasıyla birlikte, jeopolitik riskler altına güvenli liman desteği sağlamaya devam ediyor.
3. ABD Doları ve Teknik Alımlar Rezonansa Girdi
Yen'deki sert düşüş, ABD dolarını kısa süreliğine destekledi ve altın fiyatlarına karşı bir direnç oluşturdu, ancak genel yükseliş trendini değiştiremedi.
Altın fiyatları, 3.900 dolarlık kilit psikolojik seviyeyi aşarak büyük miktarda teknik alım hareketi başlattı ve yükseliş ivmesini hızlandırdı.
III. Teknik Analiz ve İşlem Stratejisi
1. Teknik Yapı
Trend Konumlandırması: Yakınsayan üçgen formasyonunun kırılmasının ardından altın fiyatları, hem günlük hem de haftalık grafiklerde güçlü bir yükseliş ivmesiyle hızlanan bir yükseliş kanalına girdi.
Temel Fiyat Seviyeleri:
Direnç: 3.950$ (psikolojik bariyer), 3.980-4.000$ (orta vadeli hedef aralığı)
Destek: 3.910-3.900$ (boğa-ayı havzası), 3.870-3.865$ (geri çekilmeler sırasında destek)
2. İşlem Stratejisi
Temel Kavram: Trendle birlikte düşüşlerde alım yapın ve trende karşı kısa pozisyon açmaktan kaçının.
Özel Düzen:
Fiyat 3.910-3.905$ aralığında sabitlenirse, 3.900$'ın altında bir stop-loss emriyle toplu alım emirleri verin.
İleri seviye yatırımcılar, 3.927-3.930$'da küçük bir alım pozisyonu deneyebilir, stop-loss emrini 3.920$'da ve hedefi 3.950-3.960$'da tutabilirler.
Risk Yönetimi İpucu: Fiyat 3.900 dolar destek seviyesinin altına düşerse, 3.870-3.865 dolar aralığına doğru derin bir düzeltmeye karşı dikkatli olun.
IV. Özet ve Görünüm
Altın piyasası, faiz indirimi beklentileri, jeopolitik riskler ve teknik atılımların etkisiyle şu anda güçlü bir genel trend sürdürüyor. Kısa vadeli teknik göstergeler aşırı alım koşullarını işaret etse ve bu durum potansiyel olarak dalgalı bir düzeltmeyi tetiklese de, temel göstergeler altın fiyatları için en az dirençli yol olarak yükseliş trendini destekliyor. Yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin konuşmalarını ve jeopolitik gelişmeleri takip etmeli, düşüşlerden alım fırsatlarını değerlendirmeli, sıkı bir risk yönetimi uygulamalı ve zirveleri kovalamaktan kaçınmalıdır.
