Şimdi başlat

Boj

5 Ağustos'ta Japonya'da Ne Oldu? 1- Öncelikle, CarryTrade nedir? Bir yatırımcı, bir para biriminde düşük faiz oranıyla borç alır ve bunu başka bir para biriminde daha yüksek getiri sağlayan varlıklara yatırım yapmak için kullanır. Amaç: Borçlanma maliyeti ile yatırım getirisi arasındaki farktan kar elde etmektir 2- Basit haliyle: 1) Yen borçlanması yaptın (düşük faiz oranı) 2) Yen'i USD'ye çevirdin (yüksek faiz oranı) 3) USD'yi yüksek getirili varlıklara (tahvillere) yatırdın 4) Yüksek getiri ile düşük borçlanma maliyeti arasındaki farktan kar elde ettin :moneybag::moneybag::moneybag: 3- 2016'dan beri Japonya'nın faiz oranları dip seviyede (aslında negatif) olduğundan carry trader'ların gözdesiydi. Yakın zamana kadar, enflasyondaki artış nedeniyle Japonya Merkez Bankası (BOJ) beklenmedik şekilde faiz oranlarını iki kez artırdı; ilki Mart ayında başladı ve faiz oranları %0,25'e fırladı. 4- Süreç şöyle işledi: • BOJ kendi tahvillerini satın almayı bıraktı, faiz oranlarını artırdı, • USD karşısında JPY düştü, • Yen üzerinden borçlanarak kısa pozisyonları olan herkes işlemlerini kapatmak zorunda kaldı, • Herkes Japonya'daki pozisyonlarını kapatmak için teknoloji hisselerini ve hisse senetlerini satmak zorunda kaldı. :sob: 5- Ne kadar büyüklükten bahsediyoruz? Bu carry trade'lere büyük kurumlar da dahil oldu ve BOJ bilançosu ülkenin GSYİH'sinden çok daha büyük hale gelerek GSYİH'nin %127,5'ini oluşturdu. Örneğin #Fed'in bilançosu GSYİH'nın sadece %25’i buna mukabil. BoJ bilançosunun piyasa üzerinde yaklaşık 5 kat daha fazla etkisi var. İşte tsunami etkisi buradan kaynaklanıyor. 6- Kötü Zamanlama: • Bu büyük çözülme aynı zamanda ABD ekonomisinin kritik bir döneminde gerçekleşti. • Korkunç bir işsizlik raporu geldi(tahminlerin 71.000 altında) • İşsizlik oranı %4,3'e ulaştı • Piyasalar, "FED’in faiz oranlarını düşürmek için çok uzun süre beklemiş olabiliriz" yorumlarını sıklaştırtı • Teknoloji şirketlerinde de 2. çeyrek kazançları vasat düzeydeydi 7- Böylece Asya piyasalarındaki bu büyük düşüş tüm dünyada dalga ve tsunami etkisi yarattı (Bir makalenin özet çevirisidir)
Eğitim
BrankoPetruci tarafından
6
GBP/JPY // Japon Yeni bu hafta daha güçlü Temel olarak baktığımızda İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, devlet tahvili alım programında 150 milyar pound artış açıkladı. Sonuç olarak, toplam alımlar 895 milyar Pound tutarında olacak. Komite üyeleri ayrıca ana faiz oranını % 0,1’de tutmak için oy kullandı. Komite yaptığı açıklamada, İngiltere ekonomisinin 2020’nin 4. çeyreğinde daralacağını, bugünden itibaren İngiltere’de dört haftalık bir karantina yürürlüğe gireceğini söyledi. Japonya tarafında ise BoJ'un ekonomik aktivite ve fiyat görünümüne ilişkin değerlendirme ve beklentilerinin yer aldığı metin de bankanın sitesinde yayımlandı. Metinde, Japonya ekonomisinin, Kovid-19 etkisinin giderek azalması ve ekonomik faaliyetin yeniden başlamasıyla yükselen bir trend izlemesinin muhtemel olduğu belirtilerek, ancak salgına ilişkin tedbirlerin devam etmesi nedeniyle toparlanma hızının ılımlı kalmasının beklendiği ifade edildi. Ekonominin, yurt dışı ekonomilerin istikrarlı bir büyüme patikasına dönmesiyle daha da gelişmeye devam edeceği öngörüsüne yer verilen metinde, "Enflasyon tarafına bakıldığında, temel olarak Kovid-19 önlemleri, petrol fiyatlarındaki değişim ve 'Seyahat Et' kampanyasının etkisiyle Tüketici Fiyat Endeksi'ndeki yıllık değişimin şu an için negatif olması muhtemel. Bundan sonrası için ise fiyatlar üzerindeki aşağı yönlü baskının, ekonomik iyileşmeyle birlikte kademeli olarak azalacağı ve ham petrol fiyatlarındaki düşüş gibi faktörlerin etkisinin ortadan kalkacağı öngörüsüyle olumluya dönerek ardından kademeli olarak artması bekleniyor." ifadeleri kullanıldı. Teknik olarak baktığımızda tüm paritelerde toparlanma görmekteyiz. Bu toparlanma gelişen haberlerle çok da uzun sürecek gibi durmuyor. GBP/JPY paritesine baktığımızda fiyatların iki kere Fibonacci 0.5 direnç seviyesinde geri döndüğünü bu noktayı kıramadığını görmekteyiz. Eğer bu direnç kırılırsa 0.618 seviyesine kadar kısa süreli yükseliş görülebilir.. Ancak Tenkansenin Kijunseni aşağı yönde kestiğini görmekteyim. Fiyatlar bulutun üzerinde olsa dahi buluta çok yakın. Ve hava kapalı gözüküyor. SenkouSpanB destek seviyesi kırıldığı takdirde gelişen haberlerle birlikte Fibonacci 0.236 seviyesi olan 135.634 ardından bu destek de kırılırsa 135.092 ye kadar fiyatların düşmesi beklenir.
Satış
UnknownUnicorn6364245 tarafından
USD/JPY // Gartley/Fibonacci/BOJJaponya Merkez Bankası'nın (BoJ) dün başlayan ve bugün sona eren para politikası toplantısında alınan kararlar açıklandı. Buna göre, banka, politika faizini değiştirmeyerek yüzde eksi 0,1'de bıraktı. BoJ, sınırsız miktarda devlet tahvili ve yıllık 12 trilyon yen borsa yatırım fonları (ETF) ile yıllık 180 milyar yen Japon gayrimenkul yatırım fonları (J-REIT) alımına devam edeceğini duyurdu. Bu haberin ardından Japon Yeni hızla değer kazandı. Usd/Jpy paritesinde 15 dakikalık grafiğe baktığımızda düşen fiyatların 0.618 Fibonacci seviyesine kadar düzeltme yaptığını görmekteyiz. Bu düzeltme hem bayrak hem de çok güzel bir Gartley formasyonu oluşturmuş durumda. En azından Fibonacci 0 seviyesine kadar düşmesini bu hafta Japon Yeninin değer kazanmaya devam etmesini bekliyorum..
Satış
UnknownUnicorn6364245 tarafından
USDCAD İşlem Sonuç Raporu Detaylı AnalizUSD/CAD Paritesi 10.10.2019 tarihinde 20 ve 50 günlük üssel hareketli ortalamalar sat sinyali üretmiştir. Sat sinyali sonrası parite hızla değer kaybına uğramıştır. Düşüşlere gelen tepki hareketleriyle emalara kadar çıkış yaşanmış pullback denemeleri zaman zaman yapmıştır. Bu çıkış bölgeleri kısa pozisyon sell için fırsat olarak değerlendirilebilirdi. Çünkü paritenin temel trend yönü satış tarafında olmasına rağmen trend yönünün tersinde gerçekleştirdiğimiz işlem denemesi ve stratejisi finans piyasalarının temel dinamiklerine aykırı bir durumdur. İşlem açılış bölgemiz sell pozisyon alımı için fırsat olabilecekken yanlış yön tercihi pozisyonun zarar ile sonuçlanmasına sebebiyet vermiştir. Daha sonra gerçekleşen yukarı yönlü ortalama testleri satış yönlü pozisyon açabilmek adına ideal bölgelerdir. Yatırım tavsiyesi değildir
cerentuzca tarafından
2
Haftanın Önemli Gelişmeleri; Enflasyon, Ara Seçimler, Fed&İran5 Kasım haftasında bizi bekleyen gelişmeler önem dereceleri sebebiyle dünyadaki senaryoları değiştirebilir ve yeni fiyatlamalara yol açabilir. Bu ayın hatta yılın en önemli verisi 6 Kasım ABD ara seçimleri. İçeride ise 5 Kasım Pazartesi günü açıklanacak Türkiye ekim ayı TÜFE-ÜFE enflasyon verileri olacak. Geçen hafta yaşanan siyasi gelişmelerin etkileri yeni haftada takip edilecek. Rahip Brunson’ın serbest bırakılmasının ardından ABD Dışişleri Bakanı Pompeo’nun Türkiye’ye yönelik yaptırımlar konusunda en kısa sürede açıklamada bulunacağını söylemesinin ardından gözler bu cepheye dönmüş ve piyasada çeşitli beklentilere yönelik spekülasyonlar oluşmuş durumda. Bu spekülasyonların başında Türkiye-İran petrol ticaretine yönelikti. 4 Kasım’da ABD’nin İran’a yönelik yaptırımların son etabı devreye girecek. Bu tarihle birlikte İran'la başta petrol alışverişi olmak üzere önemli derecede ticaretimiz kısılacak. Brunson’ın bırakılmasının ardından Pompeo’nun bahsetmiş olduğu Türkiye’ye yönelik yaptırımlar hakkında piyasada çıkan spekülasyonlardan biri de İran petrolüne yönelikti. Cuma günü haber sitelerinin geçtiği son dakika başlıklarında kaynaklara göre ABD 8 ülkeye İran petrolü konusunda muafiyet verebileceği yönündeydi. Ancak Enerji Bakanı kendilerine gelen bir haber olmadığını belirtmişti. Hafta içerisinde ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararı olacak ancak ara toplantılardan önemli bir değişikliğe yol açacak karar beklenmediği için önem sıralamasında geride bulunuyor. Haftalık Ekonomik Takvim www.resimag.com Türkiye Türkiye’nin bu haftaki tek ve en önemli gelişmesi 5 Kasım Pazartesi açıklanacak ekim ayı TÜFE ve ÜFE verileri olacak. Eylül ayında %24,52 olarak açıklanan TÜFE ‘nin bu yıl içerisinde zirve yaptığı beklentileri çoğunlukla hakim. Foreks anketinde yer alan beklentilere göre aylık medyan tahmin %1,94 olurken, yıllık bazda ise%24,34 olarak açıklanması yönünde. Diğer yanda TCMB’nin son Enflasyon Raporu sunumunda da gördük ki enflasyonda yüksek seyrin devam edeceği fakat artış ivmesinin yavaşlayacağı mesajları verildi. TCMB’den şimdilik yeni bir faiz artışı beklenmiyor. Ancak enflasyon beklentilerden saparsa bu sefer fonlama maliyetini gecelik borç verme faizine çekebilir ve sıkı para koşullarını daha da sıkma yoluna gidebilir. Şayet bu senaryo gerçekleşirse kurlarda kısa vade oynaklık görülebilir. ABD Haftaya ABD imalat PMI verisi ile ISM imalat dışı PMI verileri başlıyoruz. 5 Kasım Pazartesi açıklanacak bu verilerin önemli bir fiyatlamaya sebep olması beklenmiyor. ABD’de bu ayın hatta bu yılın en önemli verisi 6 Kasım Senato ara seçimleri olacak. Son gelen anketlerde %50,3 Demokratlar önde olurken, Trump’ın partisi Cumhuriyetçiler ise %41,8 oranında bulunuyor. Ancak 2016 ABD seçimlerinde neredeyse hiçbir anket Trump’ı favori aday göstermiyordu. Bu nedenle anketlerin Brexit ve ABD seçimlerindeki başarısızlıklarını unutmamak gerekir. Haftanın bir diğer önemli ABD gelişmesi ise 7-8 Kasım tarihlerinde yapılacak Fed toplantısı; beklentiler değişiklik yapılmaması yönünde. Bu nedenle Fed toplantısı önem bakımından bu ay geride kaldı diyebiliriz. 9 Kasım Cuma günü ise ABD’den ÜFE rakamları açıklanacak. Aylık bazda %0,2’den %0,3’e yükselmesi, yıllık bazda ise %2,5 düzeyinde sabit kalması yönünde. Çekirdek ÜFE’nin ise aylık %0,2, yıllık bazda ise %2,5 düzeyinde değişmemesi bekleniyor. Önümüzdeki hafta gelecek TÜFE verileri öncesi ÜFE enflasyonu öncü olabilir. Avrupa Bu hafta Avrupa’nın ekonomi gündemi sakin seyredecek. Haftanın ikinci işlem günü olan 6 Kasım’da Almanya fabrika siparişleri ile bölge genelindeki hizmet PMI rakamları takip edilecek. Fiyatlamalarda önemli bir değişikliğe yol açması beklenmese de beklentilerdeki sapma elbette önemli. 7 Kasım Çarşamba günü ise Euro Bölgesi perakende satışlar, 9 Kasım Cuma tarihinde ise Birleşik Krallık’ın 3.çeyrek GSYH verileri açıklanacak. Birleşik Krallık’ta büyümenin çeyreksel bazda ivme kazanarak %%0,4’ten %0,6’ya çıkması bekleniyor. Asya Haftanın ilk işlem gününe BoJ’un son toplantı tutanakları ile BoJ Başkanı Kuroda’nın açıklamaları ile başlıyoruz. Bu hafta açıklanacak hizmet PMI verilerini de Çin kanadında pazartesi günü izleyeceğiz. 8 Kasım Perşembe günü de Çin’den açıklanacak ihracat-ithalat-ticaret dengesi verileri önemli olacak. Ekim ayına ait veri ABD’nin son yaptırımlarını da içeriyor. Bu nedenle ticaret savaşlarının etkilerini daha rahat ölçebileceğiz. Son olarak ise 9 Kasım Cuma günü Çin’de TÜFE rakamları açıklanacak. Ekim ayına ait TÜFE verisi 4.çeyrek büyümeye yönelik ilk sinyalleri verebilir. Bu nedenle haftanın önem düzeyi en yüksek asya gelişmesi olarak takip edilecek.
BIST:XU100
BesteNazSullu tarafından
1